昨日、両市の株価指数は高く上昇し、盤中は大幅に片側に上昇した。終値までに、上海指数は1.16%増の3140・72点、深証は2%増の9779・21点、創業板指数は1.98%増の1895・21点、上証50指数は1.28%上昇した。両市の合計成約額は11025億元で、前の取引日より719億元増加し、北向資金は積極的に調達し、全日純購入額は93.16億元だった。業界では、化学工業プレートが爆発し、住宅、家電、食品飲料、医薬、酒造プレートの上昇幅が上位にあり、保険、電力、有色、農業、石炭、自動車などのプレートが強くなり、染料、ポリウレタン、化学肥料、革新薬の概念などが活発に分散した。STプレートは逆市場で下落した。
国盛証券によると、経営陣は初めて保有不動産を消化し、不動産政策は継続的にプラスになり、積極的な信号の出現は市場の自信をさらに凝縮するだろうという。最近、香港株式市場の恒生指数は10連騰し、中国の資産吸引力は大幅に増加し、A株市場に対してプラスのフィードバックを形成している。5月に業績の真空期に入り、一部の題材株の業績圧力が解放され、短期的には新品質生産力の中でハイエンド装備、量子科学技術などの業績の実現周期が長い品種を発掘することができる。消費プレートなどの白馬株は中線配置周期に入り、一定の価格比を備えている。
今日の投資機会の解析
テスラ人型ロボット応用着地加速
北京時間5月5日、テスラは新しい人型ロボットOptimusのデモ動画を発表した。動画によると、Optimusは人間の遠隔操作+エンドツーエンドニューラルネットワークを通じて電池の選別技能を習得し、正確に選別して誤りを訂正することができ、ソフトウェア面ではFSDリアルタイム駆動に依存し、ハードウェア面では2 Dカメラ、手触覚センサー、力センサーに依存して識別と運動制御を実現した。Optimusはこのモデルを通じてより多くのスキルを学習しています。現在、Optimusはテスラのある工場でテストを行っており、人間の介入率は徐々に低下しており、オフィス空間の中で長い距離を自由に歩くことができるようになっている。
中信証券によると、テスラの人型ロボットは2024年に内部配備され、2025年に対外販売される計画が可能だという。同日のマースク氏のXプラットフォームでの公開発表によると、次世代Optimusのハンドの自由度は22に増加し、単一労働者に対する代替比率は少なくとも2：1で、市場空間は大幅に向上した。国内では、北京人型ロボットイノベーションセンター、深センスターダスト知能などが相次いで人型ロボットの新製品を発表し、二足/ハンドの単項制御技術は国際レベルに達した。国内部品メーカーが積極的に検証している。ハンドの自由度の増加は市場空間を高め、技術案を増やし、国産メーカーのサプライチェーンへの参入に有利になった。引き続きプレートの後続の機会をよく見て、引き続き推薦して、関連触媒下の投資主線と標的に注目することを提案します。
合成生物学の産業化が加速し続ける
2024年の政府活動報告では、「バイオ製造、商業宇宙、低空経済などの新たな成長エンジンの積極的な構築」が言及され、バイオ製造は新たな生産力としての戦略的意義が持続的に国に認められている。中国工程院の譚天偉院士は2024中関村フォーラム年次総会で取材に応じ、生物経済は農業革命、工業革命、デジタル革命に続き、未来の第4次産業革命になる見込みだと述べた。譚院士はまた、「現在、発改委が先頭に立っており、工業・情報化部と科学技術部などの国家部委員会は国家生物技術と生物製造行動計画を共同で開発しており、また近いうちに発表される見込みで、「生物製造+」はその中の重要な内容であり、「生物製造+医薬」、「生物製造+農業」、「生物製造+化学工業と材料」、「生物製造+環境保護」などが含まれる。
中信証券によると、合成生物学技術は急速に実用化、産業化の方向に発展しており、各国政府の政策支援、資本市場の融資が盛んで、伝統的な業界大手の配置などがこの傾向を加速させている。BCC Researchによると、2023年、2028年の世界の合成生物学市場規模は171億ドル、498億ドルに達する見込みで、2023年～2028年のCAGRに対応するのは24%である。
同機構によると、2023年と2024年第1四半期の合成生物学プレートの収入と利益の伸びは明るく、現在の業界推定値はこの3年間の平均推定値水準を明らかに下回っている。基本的には、関連会社の新製品と新生産能力は徐々に地に落ち、将来の収入と利益は安定した成長態勢を維持する見込みである。評価の面では、後続の重量ポンド政策の触媒に伴い、プレートの評価レベルは持続的に修復される見込みである。現在のバイオ製造会社の核心競争力は製品の開拓と着地能力にあり、成功例、先導的地位、良質な製品備蓄及び下流需要景気の指標を備えていることを期待している。
国内動画生成の突破続く
2024中関村フォーラムの年次総会がこのほど閉幕した。期間中、テーマ日イベント——人工知能テーマ日が初めて開催された、中国初のオリジナル全自研長時間、高一貫性、高動態性のビデオ大モデルViduが発表された。
華金証券は、中国初のオリジナル全自己研究長時間、高一貫性、高動態性のビデオ大モデルとして、Viduはテキストの記述に基づいて直接16秒の高品質ビデオを生成することができ、しかもビデオを生成することができ、明らかなフレーム挿入現象はないと指摘した。このモデルは清華大学と生数科学技術が共同で開発し、全スタックの自主革新、多次元の全面的な突破を実現し、リアルな物理世界をシミュレーションし、想像力に富み、多レンズ言語、16秒動画時間長、高時空一致性、中国要素を理解するなどの特色を備えている。長期的な蓄積と複数のオリジナル成果に基づいて形成された技術的突破は、コンテンツ側の創作に品質向上をもたらし、敷居を下げ、細分化されたコースAI技術の持続的な発展を触媒することが期待されている。
市場に影響を与えるその他のメッセージ
中央財政支援による都市更新モデル事業の展開
財政部弁公庁、住宅都市・農村建設部弁公庁はこのほど、2024年から中央財政の革新方式方法を発表し、一部の都市が都市更新モデル事業を展開することを支持し、都市インフラの更新・改造を重点的に支持し、都市機能をさらに改善し、都市の品質を向上させ、居住環境を改善し、コミュニティ、都市の整備を推進し、都市インフラの建設を「あるかどうか」から「ないか」への転換を促進する。
通知によると、財政部と住宅都市・農村建設部は競争的な選抜を通じて、一部の基礎条件がよく、積極性が高く、特色が際立った都市が典型的なモデルを展開することを確定し、都市更新行動を着実に秩序立てて推進する。中央財政はモデル都市に定額補助を与える。モデル都市は都市更新作業方案を制定し、中央と地方資金を統一的に計画・使用し、法規制度、計画基準、投融資メカニズム及び関連政策を整備し、都市地下管網の更新改造、下水管網の「工場網一体」建設改造、市政インフラの補完板、老朽区域の更新改造などの重点作業を結合して展開し、都市更新作業を絶えず推進している。
深セン楼市、購入制限を緩和
深セン市住宅・建設局は5月6日、「不動産政策のさらなる最適化に関する通知」を発表し、住宅購入制限政策のパーティション最適化、企業・事業体の商品住宅購入政策の調整、中古住宅取引の円滑化などの面から不動産政策をさらに最適化した。
『通知』によると、本市以外の戸籍住民家庭及び成年独身者（離婚を含む）は1軒の住宅を購入し、塩田区、宝安区（新安街道、西郷街道を含まない）、龍岡区、龍華区、坪山区、光明区、大鵬新区の範囲内で住宅を購入し、個人所得税、社会保険の納付年限要求は3年から1年に調整された。その他の範囲で住宅を購入するには、個人所得税、社会保険の納付年限要件は3年のままである。
『通知』によると、未成年の子供が2人以上いる同市の戸籍住民世帯は、既存の住宅購入制限政策を実行した上で、塩田区、宝安区（新安街道、西郷街道を含まない）、龍岡区、龍華区、坪山区、光明区、大鵬新区の範囲内でさらに1軒の住宅を購入できることが明らかになった。
八部門は文を発して重症医学医療サービス能力の建設を強化する
5月6日、国家衛生健委員会など8部門は「重症医学医療サービス能力の強化に関する意見」を印刷、配布した。その中で、重症医学医療資源を効果的に拡充し、医療資源の構造と配置を最適化し、西部地区と県域の重症医学医療資源のショートボードを重点的に補完し、地域の重症医学医療資源のバランスのとれた発展を実現することを提案した。2025年末までに、全国の重症医学ベッドは15台/10万人に達し、転換可能な重症医学ベッドは10台/10万人に達し、関連医療機関の総合ICUベッドの医学比は1：0.8に達し、ベッド保護比は1：3に達した。
量子シミュレーション実験は大きな突破を遂げた
中国科学院は6日、北京で記者会見を開き、「ボトムアップ」の量子シミュレーション方法を用いて、中国科学技術大学の潘建偉院士チームが光子の分数量子異常ホール状態を国際的に初めて実現したことを明らかにした。これは量子物理学と量子情報科学分野の重要な進展である。関連する研究成果は『サイエンス』誌にオンラインで発表された。
校正：高ソース