テスラは先週、市場を驚かせたQ 3の業績報告書を発表し、先週木曜日に約22%上昇し、11年ぶりの最高の一日表現を記録したにもかかわらず。しかし、市場が理性に戻るにつれて、ウォール街はこの株を「科学技術の7大企業」に入れるべきかどうかを評価している。
「テクノロジーの7大企業」のメンバーには、現在、英偉達、アップル、グーグルの親会社Alphabet、アマゾン、Meta、マイクロソフト、テスラが含まれている。長い間、米国株式市場の主導的な力だった。
Q 3財報シーズンの到来に伴い、「ビッグスリー」は再び潜在的な重要な推進力となった。FactSetのデータによると、「テクノロジー・セブン」は第3四半期に18.1%の前年同期比成長率で市場をリードすると予想されており、うち4株は英偉達、Alphabet、アマゾン、Metaで、スタンダード＆プアーズ500指数の利益成長に最も貢献した10株の列に入ると予想されている。
テスラの第3四半期の利益は回復したものの、懸念は続き、テスラをめぐる論争が再び台頭している。テスラの第3四半期の利益は17%上昇し、2四半期連続の下落後に劇的な逆転を果たした。しかし、ウォール街にとってはまだまだ足りないようだ。
ウォール街の戦略家たちは、ファンダメンタルズが過剰に売られているため、この株は他の大型科学技術株に遅れをとるリスクがあると考えている。
ブローカー・トレーダーのPrime Executions，Inc.投資銀行部門Freedom Capital Marketsのチーフ・グローバル・ストラテジストであるJay Woods氏はテスラをビットコインに例え、テスラの株式取引がファンダメンタルズではなく「希望と夢」に基づくことが多いことを示唆した。
「テスラには輝かしい時があった……私から見れば、インターネットバブル期のシスコやインテルのように見えて、今は他のことに転向している」と警告した。
最高経営責任者のエロン・マスク氏はテスラを科学技術会社に分類することが多いが、同社の人工知能とロボットへの賭けは見返りを得るのに数年かかる可能性がある。同時に、テスラはその中核となる自動車事業の改善に頼らなければならない--これは「テクノロジー・セブン」の他のメンバーの状況とは対照的だ。
テクノロジー株の長期投資家であるDan Morgan氏は、「1990年からテクノロジー業界に入ったが、『4人の騎士』を覚えている……シスコ、インテル、デル、マイクロソフトの組み合わせに自動車株を加えていない」と述べた。
テスラの最近の不振と高評価は、ビッグスリーでの地位をさらに弱めている。データによると、同社の予想市場収益率は73倍近くに達し、「テクノロジービッグスリー」の他のメンバーをはるかに上回った。
また、先週金曜日午後現在、テスラを研究しているアナリストのうち、40%以上の人がこの株式を「買い」と評価しているだけで、テスラはアナリストたちが最も期待していない7大企業の株式となった。
奈飛「台頭」
テスラの代替者については、ウォール街はすでにネビ（Netflix）が強力な競争者になっているという共通認識を持っているようだ。
Wealth Enhancement GroupアナリストのAyako Yoshioka氏は、同社の株価が最近、強力な利益と穏健なガイドラインに後押しされて過去最高を記録したため、奈飛氏は「最も意義がある」と指摘した。
今年初め以来、同株は61.08%上昇し、英偉達とMetaに次ぐ。
Portfolio Wealth AdvisorsのJesus Alvarado-Martines氏によると、ビッグスリーの一員になることは「キャッシュフローマシン」になることであり、ナイフライ氏は「この要求に合っている」と述べた。
彼は「ナイフィーのフリーキャッシュフローは成長を続けている……莫大な利益、莫大なフリーキャッシュフロー、莫大なユーザー数」と話した。
疫病発生以来、同社のフリーキャッシュフローは着実に上昇し、第3四半期には前年同期の18億9000万ドルを上回る21億9000万ドルに増加した。2023年にはフリーキャッシュフローの総額は69億3000万ドル、2022年には16億2000万ドルだった。
バンクオブアメリカ（Bank of America）アナリストのJessica Reif Ehrlich氏も、ナイフィーが成長しているフリーキャッシュフローは、この株の上昇の「触媒」であり、フリーキャッシュフローは2025年に89億ドル、2026年に111億6000万ドルに上昇すると予想している。
データによりますと、先週金曜日までにアナリストたちは奈飛に対して圧倒的に楽観的で、87%のアナリストが購入に格付けし、3%のアナリストだけが販売を提案したということです。