数据公布后,美股期货跌幅扩大,美债收益率跳水,美国2年期国债收益率一度下跌26个基点至2023年5月12日以来最低水平,所有期限美债收益率至少下滑12个基点。欧元区债券和英国国债收益率追随美债走低。美元指数跳水1%,日元涨2%升破147,离岸人民币涨超1000点创1月份以来新高,现货黄金日内走高涨近1.3%。
市场现在预计,美联储将在年内剩余的三次会议上会有相当于四次、每次25个基点的降息行动,总计消化的幅度约为108个基点,暗示预计其中一次将是50个基点。此番评估令美债的涨势延续到第七天。市场开始认为,美联储降息行动太迟了。
美国降息呼吁此起彼伏,美国参议院民主党成员伊丽莎白·沃伦表示,美联储主席鲍威尔不降息犯了一个“严重错误”,鲍威尔需要现在降息,而不是再等六周。华尔街大行们也纷纷调整降息预期。花旗集团预计美联储9月和11月将分别降息50个基点,并在12月的会议上降息25个基点。高盛预计美联储今年将降息75个基点,降息三次,此前预计降息50个基点。摩根大通预计美联储9月和11月将分别降息50个基点。
但部分经济学家持不同观点,他们认为,如果美联储降息50基点,将引起恐慌,市场对大幅降息的预期过于超前,美国就业数据还没有严峻到需要美联储采取紧急行动的水平。
两位美联储今年票委发言,芝加哥联储主席古尔斯比警告不要对单月数据反应过度,9月会议前还能掌握更多数据。里士满联储主席巴尔金承认,一旦美国经济快速走软,通常触发大幅降息。
经济疲软促使市场大举押注更大幅度(和更早)的降息,目前预计2024年将降息116个基点,2025年将再降息100个基点衰退恐慌加剧,纳指跌2.38%进入回调区间,英特尔暴跌26%,恐慌指数VIX盘中涨超59%
8月2日周五,美国衰退警报引发市场恐慌抛盘,美股指大幅低开且盘中大挫。
美股早盘公布爆冷非农数据后,主要股指均刷新日低,科技股居多的纳指尾盘最深跌近3.6%;标普500指数大盘最低跌近2.7%;与经济周期密切相关的道指最低跌近2.5%或跌989点;罗素小盘股指最低跌近4.4%。
截至收盘:
标普500指数收跌100.12点,跌幅1.84%,报5346.56点,逼近6月4日收盘位5291.34点,本周累计下跌2.06%,此前两周先后跌1.97%和0.83%。道指收跌610.71点,跌幅1.51%,报39737.26点,本周累跌2.10%,结束此前连涨四周的趋势。纳指收跌417.98点,跌幅2.43%,报16776.16点,本周累跌3.35%,延续此前两周先后跌3.65%和2.08%的表现。纳指100跌2.38%;衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数(NDXTMC)跌2.60%;罗素2000指数收跌3.52%;恐慌指数VIX收涨26.04%,报23.43,北京时间23:27涨至29.66,逼近30整数位心理关口和2023年3月13日顶部30.81。费城半导体指数收跌5.18%,费城证交所KBW银行指数收跌4.32%,创2023年5月份以来最大单日跌幅。道琼斯KBW地区银行指数收跌3.34%。VIX指数周五盘中最高涨至29.66,为2022年10月以来的最高水平,本周VVIX指数突破了100的关键恐慌水平,周五最高涨至162.68,为2022年3月以来的最高水平标普500指数的11个板块中,可选消费板块在非农日收跌4.61%,金融、能源、工业板块至多跌2.42%,信息技术/科技板块跌1.99%,电信板块跌1.92%,原材料板块跌1.89%,而房地产板块涨0.09%,公用事业板块涨0.14%,日用消费品板块则涨0.86%。本周,可选消费板块累计下跌4.28%,科技板块跌4.03%,能源板块跌3.74%,金融板块跌3.02%,工业板块跌2.79%,原材料板块跌1.39%,保健板块涨0.65%,日用消费品板块涨1.16%,电信板块涨1.26%,房地产板块涨3.10%,公用事业板块涨4.29%。
投研策略上:
美银策略师Michael Hartnett表示,由于美国出现更严重衰退的可能性增加,投资者应当在美联储首次降息时卖出股票。高盛集团截至8月2日的机构经纪数据显示,对冲基金连续第三周减持全球股票,其中,对北美股票的卖盘超过了对其他地区的买盘。亚洲新兴市场为净买入最多的地区。中国股票三周来首次出现净买入,净买入规模为两个月来最大。
“科技七姐妹”除苹果外全线下跌。苹果收涨0.69%,公司连续六个季度营收和盈利均超预期,大中华区唯一下跌;英伟达收跌1.78%,公司因竞争对手投诉面临美国司法部反垄断调查;特斯拉收跌4.24%;亚马逊收跌8.78%,Q3指引逊色,AI投入压力下云需求亮红灯,TD Cowen将亚马逊目标价从245美元下调至230美元;“元宇宙”Meta收跌1.93%;微软收跌2.07%;谷歌A收跌2.4%。
据报道,对冲基金Elliott在致投资者的信中表示,大型科技股,尤其是英伟达是泡沫。大型科技公司是否会继续大量购买英伟达的图形处理器GPU令人怀疑,人工智能“被过度吹捧了,许多应用还没有准备好迎来黄金时期”。
目前科技七巨头的股票市值已从历史最高点下跌了约2.3万亿美元
芯片股几乎全线溃败。费城半导体指数跌5.18%且全周累跌9.7% ;行业ETF SOXX跌5.32%;英伟达两倍做多ETF跌4.14%。
台积电美股跌5.26%,Arm控股跌6.63%,高通跌2.86%,博通跌2.18%,AMD跌0.03%,科磊跌7.93%,安森美半导体跌5.49%,美光科技跌8.68%,盘中跌9.8%创最近四年来最差盘中表现。应用材料跌7.38%,阿斯麦ADR跌8.41%。
值得一提的是,英特尔业绩令市场失望,收跌超26%创下至少自1982年以来的最大跌幅,在费城半导体的30只成分股中表现最差。汇丰将英特尔评级下调至减持,目标价19.80美元,Raymond James和Benchmark将英特尔评级从买进下调至持有,标普将英特尔纳入信用负面观察清单。
AI概念股集体下跌。英伟达持股的AI机器人配送公司Serve Robotics跌15.24%,戴尔科技跌超5.6%,C3.ai跌约5.4%,英伟达持股的AI语音公司SoundHound AI跌0.86%,BigBear.ai跌4.29%,Snowflake跌3.57%,超微电脑跌7.08%,CrowdStrike跌2.82%,Palantir跌5.14%,甲骨文跌3.08%,而BullFrog AI涨5.54%。
中概股多数下跌。纳斯达克金龙中国指数收跌1.84%且全周累跌5.9%。ETF中,中概互联网指数ETF(KWEB)收跌1.16%、中国科技指数ETF(CQQQ)收跌0.8%。
热门中概股里,“教培概念股”好未来跌6.72%,新东方跌2.93%,“造车新势力”中,蔚来跌0.25%,小鹏跌0.92%,理想汽车跌0.88%,极氪跌0.52%;京东跌0.32%,拼多多跌0.32%,腾讯控股(ADR)跌0.82%,百度跌2.23%,阿里巴巴跌0.68%,candylake.com跌1.24%,而B站则涨1.77%。
受经济衰退影响最大的股票也出现下跌,美国银行股普遍收跌。摩根大通跌4.24%,富国银行跌6.36%,花旗集团跌7.14%。摩根士丹利收跌5.81%。
值得注意的是,摩根士丹利2024年首次被分析师降级至看空。富国银行分析师Mike Mayo下调摩根士丹利评级至低配(之前为平配),称某些业务承压造成其估值(在行业内)偏高。该分析师认为,大摩的财富管理部门面临诸多逆风。
其他因财报而变动较大个股中:
雪佛龙跌2.7%,Q2净利润同比下降26%未达预期。RBC将雪佛龙的目标股价从190美元下调至180美元。埃克森美孚石油公司高开低走,尾盘接近收复1.3%的跌幅,Q2利润超预期,预计今年回购超190亿美元的股票。今年5月初收购先锋自然资源后,公司石油和天然气产量创下历史新高。埃克森美孚首席执行官表示,看到“非常强劲”的石油需求。全球石油供应保持原油价格健康。“散户抱团股”AMC院线收跌3.52%,公司二季度营收符合预期,调整后每股亏损0.43美元也好于预期,美股盘后一度涨3.21%。Coinbase收跌3.86%,公司Q2营收同比增长105%,环比下降11%,Q2净利润3600万美元,环比下降97%,去年同期净亏损9700万美元。Jefferies将Coinbase目标价从215美元上调至245美元,并维持“持有”评级。美银证券将Coinbase的价格目标从263美元下调至246美元。社交媒体股Snap收跌26.93%,公司二季度营收及三季度业绩展望均不及市场预期。汇丰将Snap公司评级下调至持有,目标价11美元。TD Cowen将Snap目标价从14美元下调至11美元。阿根廷电商Mercadolibre(MELI)收涨10.59%,报1776.14美元,收盘市值突破900亿美元,市值超越巴西石油公司Petrobras,成为拉美地区最具价值的公司。数字货币概念股/区块链概念股普跌。Bit Digital收跌12.87%,网红券商Robinhood、Bitdeer、Bitfarms至多跌11.66%,Riot Platforms跌超8%,“比特币持仓大户”微策投资MSTR跌超4.2%,以太币ETF QETH跌3.89%,数字货币交易所Coinbase跌3.86%,两倍做空比特币ETF则收涨2.47%,优点互动IDEX涨26.95%。金银矿业股普遍收跌。Avino Silver跌8.82%,科尔黛伦矿业跌8.33%,赫克拉矿业跌7.32%,泛美白银跌超5%,哈莫尼黄金跌约3.9%,金田公司跌约3.2%,金矿股ETF GDX跌超2.1%。
美国非农就业不佳引爆衰退恐慌,投资者对美联储、欧洲央行和英国央行的年内降息押注均显著升温,欧股连续两日大跌,科技板块周五盘中重挫超6%,泛欧股指和德意国家股指均跌超2%,意大利银行指数本周跌超8.6%:
泛欧Stoxx 600指数收跌2.73%,报497.85点,5月15日涨至524.71点创收盘历史最高位以来,累计回调将近5.12%,最近两个交易日累跌3.92%,近日已经失守50日均线和100日均线,本周累计下跌2.92%。欧元区STOXX 50指数收跌2.67%,报4638.70点,跌穿200日均线(该技术指标暂报4742.48点),逼近2月1日收盘位4638.60点和1月17日收盘位4403.08点,本周累跌4.60%。本周板块方面,STOXX 600银行指数累计下跌7.78%,科技指数跌6.27%,房地产指数涨2.70%。德国DAX 30指数收跌2.33%,较5月15日所创收盘历史最高位18869.36点回调超过6.40%,本周累计下跌4.11%。法国CAC 40指数收跌1.61%,5月15日以8239.99点创收盘历史最高位以来,累计回调超11.99%,本周累跌3.54%。意大利富时MIB指数收跌2.55%,本周累跌5.30%。英国富时100指数收跌1.31%,本周累跌1.34%。荷兰AEX指数收跌3.11%,本周累跌3.06%、西班牙IBEX 35指数收跌1.67%,本周累跌4.42%。
波动较大个股中:
欧洲科技板块重挫,ASM国际收跌12.63%,阿斯麦控股跌11.18%,较收盘历史高位回调超25%,BE半导体实业公司跌9.34%。“非农日”两年期美债收益率狂跌超26个基点,美债已经七连涨,成“美国硬着陆”避险首选
尾盘时,对货币政策更敏感的两年期美债收益率跌26.64个基点,报3.8798%,非农数据公布后跌26个基点,从4.1%跳水至3.8408%,为2023年5月12日以来最低水平,本周累跌50.35个基点。
美国10年期基准国债收益率下跌18.56个基点,报3.7904%,北京时间20:30发布美国非农就业报告时从3.93%一线跳水至3.8%下方,03:51(临近美股收盘)刷新日低至3.7847%,逼近2023年12月27日底部3.7815%,全天处于下跌状态,本周累计下跌40.35个基点。
分析称,本周美债收益率全线大幅下降,仅周五两年期国债收益率下跌近30个基点,本周更是大幅下跌50个基点,周五是自2023年12月(鲍威尔转变立场)以来两年期收益率的最大跌幅,也是自2023年3月(SVB崩盘)以来的最大周跌幅。
美债收益率曲线已反转,两年期和30年期美债收益率利差目前处于2022年7月以来的最陡峭水平
欧元区债券和英国国债追随美债走高。欧元区基准的10年期德债收益率下跌7.0个基点,报2.174%,本周累计下跌23.4个基点。两年期德债收益率跌10.2个基点,报2.352%,本周累跌27.0个基点。
法国10年期国债收益率跌2.6个基点,本周累跌14.8个基点。意大利10年期国债收益率跌1.4个基点,本周累跌13.3个基点。西班牙10年期国债收益率跌3.0个基点,本周累跌17.2个基点。希腊10年期国债收益率跌0.6个基点,本周累跌13.4个基点。两年期英债收益率跌11.8个基点,本周累跌31.5个基点。英国10年期国债收益率下跌5.4个基点,本周累计下跌27.2个基点。
美国经济硬着陆风险上升,投资者看衰油需前景,美油下跌逾3%至两个月低点
WTI 9月原油期货收跌2.79美元,跌幅接近3.66%,报73.52美元/桶。本周累计下跌4.72%。布伦特10月原油期货收跌2.71美元,跌幅接近3.41%,报76.81美元/桶。本周累计下跌5.32%,布油一度创半年盘中最低。
美油和布油在欧股早盘最高涨近1.3%和1.2%,分别升破77美元和80美元整数位,后两者均大幅下行转跌,在北京时间凌晨2:00左右刷新日低,美油和布油分别跌近4.4%和3.9%,击穿73美元和下逼76美元。
由于经济衰退恐慌,油需疲软顾虑加剧盖过了中东地缘政治风险溢价,原油价格跌至两个月低点
分析称,尽管中东紧张局势加剧,但美油本周仍跌超4.7%,因为主要经济体经济增长疲软可能会抑制石油需求,盖过了中东紧张局势引发的供应担忧。全球最大石油进口国,以及多数亚洲和欧美国家制造业数据均减弱,加大了全球经济放缓的风险,石油消费承压。亚洲7月份原油进口量跌至两年来最低水平。同时周四举行的OPEC+会议维持石油产量政策不变,并计划从10月开始逐步取消减产措施。
美国9月天然气期货收跌0.05%,报1.9670美元/百万英热单位。本周累计下跌1.94%。投资者关注供应风险,带动欧洲天然气期货本周累涨超14%创4月份以来最大单周涨幅。欧洲基准的TTF荷兰天然气期货涨0.27%,报37.000欧元/兆瓦时,本周累涨14.02%。ICE英国天然气期货涨0.81%,报90.900便士/千卡,本周累计上涨13.23%。
“非农日”美元跌超1%,离岸人民币盘中涨超千点至半年新高,比特币下挫,日元本周涨超4.7%逼近146
衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌1.15%,报103.221点,逼近3月14日底部102.736点,本周累计下跌1.05%,期间交投区间为104.799-103.125点,美国非农就业报告发布后打破本周稍早的窄幅波动状态。
彭博美元指数跌0.69%,报1249.24点,本周累跌0.62%,期间交投区间为1263.55-1247.50点。
本周美元温和跌至7月份以来的低点
非美货币多数上涨。欧元兑美元涨1.11%,报1.0911,本周累涨0.50%;英镑兑美元涨0.52%,报1.2805,本周累跌0.48%;美元兑瑞郎跌1.81%,报0.8577,本周累跌2.93%,周二至周五平滑下跌,非农就业报告发布后跌势加剧。
离岸人民币(CNH)兑美元尾盘涨873点,报7.1638元,盘中最高涨超1000点触及7.1437元,日内涨幅约1.4%,创1月份以来新高。
亚洲货币中,美元兑日元跌1.89%,报146.53日元,本周累跌4.75%,期间交投区间为155.22-146.42日元,周一持稳、周二开始整体呈现出平滑的下行趋势。 欧元兑日元跌0.81%,报159.89日元,本周累跌4.21%;英镑兑日元跌1.47%,报187.646日元,本周累跌5.09%。
中东地缘政治冲突升级,以色列资产重挫,以色列谢克尔连续第五天下跌,创2023年10月以来最长跌势。
日元兑美元汇率飙升至一月份以来的最高收盘价(套利解除)
主流加密货币多数下跌。市值最大的龙头比特币尾盘跌幅扩大至超5%并失守6.2万美元,美国非农就业报告后曾升至逼近66000美元,本周累计下跌8.48%,周初曾升破7万美元。
第二大的以太坊也尾盘跌幅扩大,跌超6%并跌穿3000美元,美国非农就业报告后曾升至3200美元,本周也累跌8%且周初曾升破3400美元。
据coinglass数据,过去24小时内,加密货币市场爆仓总人数近9万人,爆仓金额达2.55亿美元。
比特币本周维持颓势,从7万美元回落至6.2万美元美元走软提振黄金冲高涨逾1%,后因获利回吐转跌,但在中东紧张局势及降息预期支撑下,本周仍涨超2.3%
非农不佳,降息预期升温压低美元和美债收益率,黄金盘中冲高,但尾盘回落转跌。COMEX 12月黄金期货尾盘涨0.21%至2486.10美元/盎司,本周累涨2.11%,COMEX 9月白银期货尾盘涨0.07%,本周累涨2.23%。现货白银收涨0.13%至28.5597美元,本周累涨2.12%。
现货黄金和现货白银在美股开盘前一度上涨,北京时间晚8:30美国非农就业数据公布后,现货黄金刷新日高时涨近1.3%上逼2480美元,接近7月17日创下的2483.60美元历史最高,现货白银最高涨近2.5%升破29美元整数位。然而,美股早盘金银价格双双跳水,现货黄金最低跌超1.4%下逼2410美元,较日高回落超66美元,具有工业金属属性的现货白银最深跌逾2%击穿28美元整数位。
黄金价格周五再次试探历史高点,随后重创回落,但本周收高
伦敦工业基本金属多数收跌。经济风向标“铜博士”收涨3美元,报9056美元/吨,本周累计下跌超过0.60%。伦铝跌超1.39%,报2264美元/吨。伦锌跌超1.99%,报2653美元/吨。伦铅跌1.89%,报2023美元/吨,本周累跌超2.17%。伦镍收跌9美元,报16273美元/吨,本周累涨超3.03%。伦锡收涨294美元,涨超0.98%,报30188美元/吨,本周累涨超2.08%。