지금까지 발표된 재무제보는 모든 칩회사가 인공지능 (AI) 의 번영에서 혜택을 받을 수 있는 것은 아니다. 이는 반도체 공급망의 복잡성과 이 업계의 다른 분야에서 다른 회사에 대한 일부 회사의 주도적 지위를 부각시킨다.
현재 많은 반도체 회사들이 2분기 실적 보고서를 발표했는데, 일부 회사의 실적은 예상을 뛰어넘었고, 다른 회사의 실적은 실망스러웠는데, 여기에서 인공지능의 발흥이 그들의 수익에 어떤 영향을 미쳤는지 알 수 있다.
현재 인공지능에 대한 관심은 두 가지 핵심 용어인 대형 언어 모델 (LLM) 과 생성식 인공지능 (AIGC) 을 둘러싸고 있다.LLM은 구글과 OpenAI의 챗봇과 같은 생성형 인공지능 애플리케이션을 지탱하는 대량의 컴퓨팅 자원과 데이터를 훈련해야 한다.
LLM을 훈련시킨 거대 기술 기업들은 여전히"돈을 태우는"것을 확고히 하고 있습니다.메타는 수요일 2025 년 자본 지출이"우리의 인공 지능 연구 및 제품 개발 작업을 지원하기 위해"대폭적으로"성장할 것으로 예상한다"고 밝혔다.마이크로소프트는 이번 주 2분기 자본지출이 전년 동기 대비 80% 가까이 늘어난 190억 달러로 집계됐다고 밝혔다.
거대 기술 기업들이 컴퓨팅 자원을 계속 증가함에 따라, 이러한 지출은 엔비디아에 큰 추진력이되었습니다. 왜냐하면 이 회사의 그래픽 처리 장치 (GPU) 는 이러한 LLM을 훈련하는 데 가장 선호되기 때문입니다.
엔비디아의 경쟁사인 AMD는 자사의 AI 칩인 MI300X를 시장에 내놓으면서 수익을 보기 시작했다.AMD는 화요일 2024년까지 데이터센터 GPU의 수입이 45억 달러를 넘어 이 회사가 4월에 예측한 40억 달러보다 높을 것으로 예상한다고 밝혔다.이 칩 회사가 발표한 2분기 수익과 수입은 시장 예상을 뛰어넘었다.
칩 생산과 반도체 장비 회사들도 인공지능의 호황으로 혜택을 보는 것 같다.세계 최대 반도체 제조업체인 TSMC는 지난달 이 회사의 2분기 순이익이 전년 동기 대비 36% 이상 증가했다고 밝혔다.반면 메모리 반도체 대공장인 한국의 삼성전자 Q2의 영업이익은 전년 동기 대비 1458.2% 급증했다.
이와 함께 세계 최첨단 칩 제조에 필요한 포토레지스트를 생산하는 네덜란드 아스맥은 지난달 Q2의 순예약량이 전년 동기 대비 24% 증가했다고 밝혀 TSMC 등 세계 최고의 반도체 제조업체들의 수요가 여전히 높아지고 있음을 부각시켰다.
AI 바람을 못 탔어요.
특히 모든 반도체 회사가 인공지능 투자 증가에 진작된 것은 아니다. AI의 초기 단계에서는 아직 중요성이 상대적으로 작기 때문이다.
퀄컴 (Qualcomm) 과 Arm은 실망스러운 실적 지침을 발표 한 후 수요일 모두 주가가 하락했다.이 두 회사는 인공지능 응용에 대한 자신의 중요성을 강조해 왔지만 AI 기술과의 교집합은 여전히 매우 제한적인 것이 현실이다.
사실 많은 회사의 칩은 Arm 설계의 청사진을 기반으로 하고 있으며 세계 대부분의 스마트폰도 Arm 기술의 반도체를 채택하고 있다.그러나 많은 전자 제품 제조업체들이 인공 스마트폰에 대해 이야기하고 있지만, 이것은 근본적으로 이 칩 설계 회사에 더 높은 성장을 가져오지 못했다.
Arm의 수익 대부분은 여전히 AMD와 엔비디아가 고속 성장 실적을 거둘 수 있도록 돕는 데이터 센터 사업이 아니라 소비자 전자 제품에서 나온다.어떤 분석가는 점점 더 많은 장치가 인공 지능 기술을 채택하기 시작하면 Arm이 혜택을 받을 수 있다고 말한다.
또 퀄컴의 칩은 삼성 등 스마트폰에 주로 쓰이며 이 회사의 수입 대부분도 여전히 휴대전화에서 나온다.Arm과 마찬가지로 퀄컴의 칩은 LLM 교육에 필요한 데이터 센터에 사용되지 않습니다.
그러나 이 회사의 칩은 마이크로소프트가 곧 출시할 인공지능 개인용 컴퓨터에 사용될 것이다.따라서 인공지능은 퀄컴에게 장기적인 게임이다.