고금리가 미국 정부의 대출 비용을 끌어올리면서 지난달 미국 부채의 연간 이자 지출은 1조 달러 이상으로 치솟았다.이 상황은 또한 점점 더 많은 시장 인사들에게 경종을 울렸다.
미국 동부 시간으로 수요일,'빚왕'제프 곤라크 (Jeff Gundlach) 는 인터뷰에서 미국의 33조 달러의 부채 대산이 점점 더 우려되고 있으며, 미국 경제가 내년 어느 시점에 침체에 빠질 수 있다고 말했다.
고금리는 경기 침체를 가져올 것이다
곤라크는 고금리 환경의 압력으로 미국이 경기 침체를 피하기 어려울 수 있다고 경고했다.그는"내 신념은 우리가 곧 쇠퇴에 빠질 것이며, 만약 우리가 잠시 쇠퇴에 빠지지 않았다면 2024년 2분기에 쇠퇴에 빠졌을 수도 있다는 것"이라고 말했다.
그러면서 "우리 모두의 삶은 저금리로 연결돼 있다"며 "이제 우리는 고금리의 결과를 인지하고 있으며, 경기침체를 피할 것이라는 우리의 구상은 무력화됐다"고 덧붙였다.
곤라크는 경기 침체에 대한 우려를 감안할 때 투자 제안에 있어서 미국의 거대 기술 기업, 이른바'빅 7 (Magnificent Seven)'인 애플, 마이크로소프트, 구글의 모기업 알파벳, 아마존, 엔비디아, 테슬라, 메타를 그다지 좋게 보지 않았다. 비록 이 주식들이 최근 호조를 보이고 있지만.
그는 "다가올 침체에서 그들(빅7)은 분명히 최악의 모습을 보이고 있다. 무엇이든 경기 침체에 앞장서면 경기 하강에 앞장설 수밖에 없다. 나는 그것들을 멀리하고 시장 가중치 바스켓이 아니라 등 가중치 바스켓을 선택해야 한다. 나는 분명히 미국 은행 시스템을 떠날 것"이라고 주장했다.
미국 채무 이자가 폭발적으로 증가하고 있다
곤라크는 고금리 환경이 미국 재정 상황에 미치는 심각한 영향도 강조했다.
그는 "고금리가 더 오래 갈 것으로 우려되는 이유는 분명하다. 바로 우리의 재정 상황이지만 이 문제는 아직 충분히 중시되지 않고 있다"며 "빚의 이자 지출은 수직으로 증가하고 있다"고 말했다.
그는 경기 침체 속에서 재정 문제가 더욱 심각해질 것이라고 경고했다. 경제 환경 변화가 분명히 재정 상황에 뚜렷한 영향을 미칠 수 있기 때문이다.미국의 재정 상황이 더 악화되면 인플레이션을 초래할 수 있다.
곤라크는 이것이 결국 미국의 재정적자를 GDP의 6~8% 에서 9% 로 끌어올릴 수 있으며, 더 큰 적자는 인플레이션을 심화시키고 2024년 하반기에 연준 금리를 상승시킬 수 있다고 전망했다.
곤라크는 또 고금리가 미국 중소기업에 미치는 부담을 언급했다."우리는 저금리가 이미 이렇게 여러 해 동안 유지되어 거의 10년이 지났기 때문에 큰 문제에 직면해 있다. 현재 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리가 인상되고 고금리가 더 오래 지속되고 있다.이는 과거에는 4% 의 금리만 지불했지만 지금은 9% 내지 12% 의 금리를 지불해야 하는 소기업에도 영향을 미치고 있다. 우리의 금리가 더 높아지면 분명히 더 심각한 문제를 초래할 것"이라고 말했다.
곤라크는 미국의 부채 수치가 임계점에 가까워졌다고 경고했다.
"5년 후, 우리의 금리가 더 높고 더 오래 지속된다고 가정하면, 우리의 금리는 6%, 적자는 GDP의 9% 를 차지하며, 모든 세금 수입의 50% 는 이자 지불에 사용될 것이다.물론 70% 의 예산이 강제 지출이기 때문에 불가능하다"고 곤라크는 국회 예산실의 전망을 인용해 말했다."우리는 정말 그 순간이 다가오고 있다. 우리 대선배들은 이미 수십 년 동안 이야기했다.우리는 기본적으로 이미 이런 순간에 처해 있다. 이것은 우리 손주의 문제가 아니다. 우리 아이의 문제가 아니라 우리 자신의 문제이다."