9月26日、オランダのインターネット投資会社Prosusの公式サイトによると、中国のオンライン観光プラットフォーム・シートリップグループに対してすべての保有削減を実現し、中国の科学技術会社を脱退した最新の国際投資家となった。前回発表された持ち株情報に比べ、プロスは最近、少なくとも3000万株の携程株を売却し、約16億ドルをカバーした。
Prosus公式サイトがこれまでに発表した持ち株情報
Prosusの発表前、ブルームバーグ社が関係者の話として伝えたところによると、同社は夏には株式を徐々に売却しており、火曜日の夜には7億4300万ドルの大口取引で在庫一掃を完了したという。
報道発表後、9月25日にシートリップ米株は3.73%下落し、1株当たり51.08ドルを受け取った。
Prosusは最近シートリップを減らした唯一の会社ではありません。SEC文書によると、百度と携程CFOの王肖璠氏も9月25日、それぞれ5億4900万ドルと2653万ドルの価値ある取引を行い、所有する携程グループADS株を売却した。
昨年から、王肖璠氏、携程連合創始者の範敏氏、携程COOの熊星氏、携程独立取締役の甘剣平氏以内の携程幹部、大株主の百度氏を含め、数回の減持動作があった。そのうち、百度は計約2498万シートリップ株を減持し、総額約9億1400万ドルを現金化した。
携程がこれまでに発表した2023年の年報によると、携程の取締役と高級管理職は2022年の11人から2023年の10人に降格し、百度の李彦宏会長は脱退した。百度グループ株式会社は依然として携程グループの筆頭株主だが、持株比率は2020年の11.5%から9.4%に下がった。
大株主と役員が何度も減少した背景には、携程のここ2年の株価の急速な伸びがある。今年に入ってから、同社の株価は過去最高の41.85%上昇した。
疫病発生後、力強い成長を遂げた観光需要の恩恵を受け、携程の業績は顕著な回復態勢を呈した。2023年通年、携程の純売上高は前年同期比122%増の445億元に達した。成長がさらに際立っているのは純利益で、その年間純利益は100億元に達したが、2022年は14億元にとどまった。
携程が8月に発表した第2四半期の財務報告によると、純収入は前年同期比14%増の128億元、純利益は39億元で、前年同期の6億4800万元から大幅に増加した。同社によると、業績の伸びは主に祝日の観光需要が強くなっていることによるものだという。
しかし、前期の純収入の30%近くの伸びに比べて、現在の伸び率は減速している。財報からも分かるように、海外旅行業務の伸びは国内業務より著しく高く、国内現地旅行は徐々に常態に復帰している。
減少取引の増加に伴い、シートリップも買い戻し計画を発表した。2023年年報のシートリップによると、2023年9月以来、同社は既存の株式買い戻し計画に基づいて米国の預託株式約680万株を購入し、総対価は約2億2400万ドルだった。取締役会が2023年11月に授権した定期的な資本収益率政策に基づき、取締役会は2024年2月に、企業が3億ドルを超えない戦略的な資本収益率計画を不定期に実施することを承認し、授権した。2024資本収益率計画には、年間株式買い戻し、年間現金配当買い戻し、または両者の組み合わせが含まれる可能性がある。
天風証券は、上場企業が株式を買い戻した後に消却することは、これらの株式が二級市場の流通に関与しなくなり、株式元本が減少することを意味するとみている。当期利益と配当比率が変わらない場合、1株当たり利益、1株当たり純資産収益率、1株当たり配当などの財務指標が上昇する見込みで、上場企業の株式の内在価値を高める。
Prosusにとっても、シートリップは唯一減持している中国企業ではありません。プロスの親会社であるNaspersは、1915年に設立された南アフリカの多国籍メディアグループです。2001年、NaspersホールディングスProsusの子会社MIHは3200万ドルで、テンセントの46.5%の株式を購入し、大株主となった。数年後、この投資は数千億ドルになり、同社史上最も成功した投資となり、さらに中国の投資家に知られている。
Prosusは投資を主業としているため、近年の国際環境の影響を受けて、世界的な投資に挑戦し、株価が急落し、時価総額と資産価値が大幅に下落した。Prosusはそのため、テンセント株の売却で取得した長期的でオープンな買い戻し計画を開始した。
何度もテンセントの長期的な将来性に自信を示しているが、過去1年の2023年には、Prosusはテンセントの2%の株式を保有しており、時価総額は約600億香港ドルだった。
大株主の減少の影響を相殺するため、テンセントも大口買い戻し計画を発表した。今年3月2日、テンセントは2023年の年間配当金を1株当たり3.4香港ドルで分配することを提案し、1株当たり配当金は前年同期比42%増加し、総額は320億香港ドル前後に達したと発表した。同時に、株式買い戻しの金額も倍増し、2023年の490億香港ドルから2024年の1000億香港ドルを超えるまで増加する。
