現地時間の5月24日、米株3大指数は集団で上昇し、英偉達株価は引き続き高らかに上昇し、2.57%から1064.69ドルと史上最高値を更新し、時価総額は2兆6200億ドルに達した。
英偉達が急騰し、最も喜んでいるのは私募大物のダンビンだろう。ETF（取引型オープンインデックスファンド）を借りて米株AI（人工知能）を配置したことで注目されている。「毎日経済新聞」の記者は、ダンビン氏が4月18日のロードショーでAIの投資機会を重点的に把握していたことに気づいた。今回のロードショーの翌日、英偉達は10%下落したが、ビンは「英偉達は季報の業績が良ければ、1000ドル以上を突破して安定するとは限らない」と答えた。実際、ダンビンが発表した微博の内容を見ると、しばらくはうれしくないようだ。
黒崎キャピタルの陳興文最高投資責任者は記者団に、「インビダーの財務報告は予想を上回り、A株インビダー産業チェーンに積極的な影響を与えている」と話した。データセンター、クラウドコンピューティング、AIチップなど細分化分野の会社の株価が上昇する可能性がある。英偉達BlackwellのAIチップの生産量が増加し、AIチップの需要が旺盛であることを示している。A株関連会社は利益を得る見込みだ。株式分割計画と粗利益率の予想引き上げは、投資家の注目を集めている。AIと計算力分野の需要が急速に増加し、A株関連会社は、英偉達の積極的なパフォーマンスに恩恵を受けるだろう。長期的に見ると、AI技術は未来の技術進歩の核心駆動力であり、英偉達は主要な参加者として、長期的な成長潜在力が期待されている。
ダンビン関連製品の収益が大幅に上昇した
英偉達株価の急騰は、主に会社のQ 1売上高、利益、およびQ 2が市場予想を全面的に上回ったことによる。
5月22日、英偉達は4月28日までの2025年度第1四半期の財務諸表を発表した。報告期間中、同社の売上高は260.44億ドルで、前年同期比262%増加した。純利益は前年同期比628%増の148.81億ドルだった。
英偉達の今期の業績見通しは予想を上回り、AIによるチップ需要が依然として旺盛であることを投資家に十分に信じさせた。
製品の供給が需要に追いつかないため、米国の各大手投資銀行は相次いで英偉達の目標価格を引き上げ、ゴールドマン・サックスは英偉達の目標価格を1100ドルから1200ドルに、UBSは英偉達の目標価格を1150ドルから1200ドルに引き上げた。
「毎日経済新聞」の記者は、英偉達株価の急騰に基づいて、但斌が管理する製品の収益も大幅に上昇していることに気づいた。例えば、東方港湾マラソンの世界の5月17日現在の最新単位の純価値は6.8798元で、2024年以来の収益は27.92%だった。
しかし、ダンビンが発表した微博の内容を見ると、うれしくないようだ。ダンビン氏は微博で、「英偉達が大幅に上昇したのは嬉しいが、米株の他の倉庫は下落しており、英偉達の上昇をほぼ相殺している。他の米株が上昇すれば、この9.32%（現地時間5月23日）は意味がある」と述べた。
ダンビン氏はまた、「米国株の下落は、米国の5月のMarkit PMIデータの全線が予想より優れているためであり、これは二次的な原因による短期的な変動であり、納指の長期的な上昇の根本的な原因は科学技術の進歩だ！我々は人工知能の大時代が始まったばかりだ」と原因を分析した。
AI応用の着地見通しはより良くなる
4月18日、ダンビンはロードショーに参加し、戦略的選択の観点から、世界的に本当に巨大な産業機会を創出できるのは人工知能だけかもしれないと述べた。現象的な大金を稼ぐには、産業構造の視点でそれを持つ必要があり、その保有には通常10年、20年かかる。しかし、ダンビンロードショーの翌日、インビダーは10%下落し、ダンビン傘下のインビダー製品の純価値は激しく変動した。私募排出網のデータによると、ダンビンが管理する東方港湾マラソンの世界純価値は10.50%下落し、英偉達株価の大幅下落幅と重なる度が極めて高い。純価値の激しい変動について、ダンビン氏は、英偉達が5月22日に第1四半期の業績を発表し、良ければ史上最高値の1000ドルの大台を突破する可能性を排除しないと答えた。歴史的経験から見ると、米株は急落するたびに買いチャンスだ。
最近の英偉達の動きはダンビンの観点を再検証した。また、東方港湾は2024年下半期のAI推論コストの大幅な低下とGPT 5のアップグレードに伴い、AI応用の浸透率は大幅に向上し、変動率はずっと大きいが、時代の進む方向を変えることはできない。
有名な私募では、梁宏にも「嘚瑟」の資本がある。私募排出網のデータによると、5月17日現在、梁宏傘下の海南希瓦の代表製品である希瓦子牛1号の単位純価値は6.8744元で、2024年以来の収益は25.91%だった。また、「私募小魔女」李蓓傘下の代表製品である半夏マクロヘッジも失地を回復し、5月17日現在、2024年以来の収益は0.59%で、業績はマイナスからプラスに転じた。
人工知能プレートに対して長期的に深い研究を行ってきた至善投資総経理の何理氏は「毎日経済新聞」の記者に、英偉達氏は世界のAI群雄混戦の中で最も重要な「武器提供者」であり、自身と関連産業チェーンの長期的な発展を非常によく見ており、微軟、Meta、グーグルやアマゾンなどの大手が発表した資本支出を見ると、いずれも明らかな伸びを示し、AI方向の牽引が中心となっている。英偉達氏によると、現在、約1万5000～2万社のベンチャー企業が企業製品を訓練モデルに使用するのを待っているという。モデルの能力が向上し、GPT-40などのトランスモーダルモデルが発売されるにつれて、AI応用の着地見通しはより楽観的である。