外资券商大股东发生大变化后，处境如何？
　　近日，外资控股的券商——瑞信证券（中国）有限公司（下文简称“瑞信证券”）正式发布2023年报，令外界得以窥见其过去一年的变化。
　　瑞信证券前实控人瑞信集团被瑞银集团吸收合并之后，瑞信证券一度被传出被外资机构或国内某大型科技集团接手。
　　2023年报显示，瑞信证券去年业绩继续下滑，营业收入几乎腰斩，净利润亏损近2亿元。在原因方面，瑞信证券有提及其控股股东瑞信集团与瑞银集团合并带来的影响。
　　值得一提的是，考虑到股东合并可能产生的影响不明确，注册会计师在该公司2023年度审计报告中增加了有关“与持续经营相关的重大不确定性”的强调事项段。
　　去年继续亏损近2亿元
　　近日，瑞信证券最新业绩情况浮出水面。
　　目前，瑞信集团持有瑞信证券51%的股权，方正证券持有剩余49%股权。瑞信证券业务范围包括股票和债券承销与保荐、证券经纪业务、证券投资咨询、证券自营业务。瑞信证券年报披露，该公司员工人数126人，而中证协此前披露，该公司2023年1月1日数据为222人。
　　数据显示，瑞信证券2023年营业收入1.57亿元，较上年同期下降约45.58%；净利润亏损为1.99亿元，这已经是瑞信证券继2022年净利润亏损2.54亿元后再一次亏损。截至2023年12月31日，公司资产总额11.64亿元。
　　具体来看，该公司投行业务取得的手续费及佣金净收入为 4045.91万元，较上年同期下降约38.34%；经纪业务手续费净收入为317.82万元，较上年同期下降97.01%；此外，该公司利息净收入1842.48万元，其他业务收入9052.34万元。
　　对于投行业务，瑞信证券表示，2023 年，受市场变化及项目执行进度推进影响，投资银行业务收入出现一定程度下降。
　　对于经纪业务，瑞信证券则解释了股东合并带来的影响。2023 年瑞信集团与瑞银集团合并之后，该公司经纪业务机构客户因考虑到合并之后的不确定性，选择减少通过公司进行的交易活动，再加上A股在2023年的总成交量减少、该公司2023年响应监管部门号召主动降低佣金费率等因素，经纪业务2023年佣金同比大幅下降。
　　被出具带强调事项审计报告
　　瑞信集团与瑞银集团合并何时有最终结果？瑞信证券会卖给谁？成为备受市场关注的事情。
　　2023年3月19日，瑞信集团与瑞银集团之间达成协议和合并计划，约定由瑞银集团收购瑞信集团的资产和负债，瑞信集团将被瑞银集团吸收。
　　2023年6月12日，瑞银集团发布公告，宣布瑞银集团合并瑞信集团的法律程序已于当日全部完成。基于上述情况，瑞信集团已由瑞银集团法定合并和吸收，因而不再存续；瑞信集团的资产、负债和合同已全部依法转移到瑞银集团，瑞银集团现在是瑞信相关实体和分支机构的最终母公司。
　　2023年12月7日，瑞银集团宣布，瑞银集团董事会已于2023年12月7日批准瑞银集团与瑞信集团进行合并；经瑞银集团及瑞信集团各自的董事会批准，瑞银集团与瑞信集团已签订最终合并协议，合并事项尚须获得所属的监管部门的批准。
　　对于此事，审计机构普华永道中天会计师事务所尽管给该公司出具了无保留意见的审计报告，但是在审计报告增加了有关“与持续经营相关的重大不确定性”的强调事项段。
　　审计机构认为，截至报告日，上述瑞银集团和瑞信集团合并计划的完成日尚不明确。瑞信证券作为瑞信集团下属的控股子公司，未来的运营和财务业绩受到上述合并可能产生的影响亦不明确，该事项表明存在可能导致对本公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。截止报告日，瑞信证券在中国境内还在持续经营。
　　值得一提的是，原瑞信集团持有瑞信证券51%股权，曾一度想收购方正证券手中剩余49%股权以实现全资控股。方正证券2022年9月曾披露，拟向瑞信集团转让瑞信证券49%股权，转让对价11.4亿元。“截至2023年12月31日，方正证券尚未收到证监会关于该事项的备案通过回复。”方正证券在2023年报中表示。
　　不过，由于瑞信集团被瑞银集团吸收合并，瑞银集团在中国本身就已经控股了瑞银证券，但受到“一参一控”的限制，因此，出售瑞信证券也成为预料之中的事情，去年一度传出国外对冲基金和国内的大型科技集团拟接收的消息，不过至今没有下文。