월가 최대 투자은행과 금융기관의 최고경영자(CEO)들은 2024년 1분기 실적 컨퍼런스콜에서 미국 경제에 신중한 태도를 보였다.
그들이 보기에 인플레이션과 금리는 하락할 수 있고 경제는 계속 성장할 수 있지만 동시에 완고한 가격 상승, 지속적인 높은 대출 비용, 고통스러운 경기 침체, 해외 지연 충돌은 모두 무시할 수 없는 위협이라고 경고했다.
JP모건 체이스 CEO 제이미 데이먼
데이먼은 전망에 대해 더욱 신중한 태도를 보였다.
그는 우리의 현재 상황은 괜찮지만 이것이 우리가 앞으로 좋아질 것이라는 것을 의미하지는 않는다고 말했다.만약 10년 만기 미국 채무 금리가 2% 상승하고 있다면 부동산을 포함한 지구상의 모든 자산의 가치는 20% 떨어질 것이다.분명히 이것은 스트레스와 긴장을 조성할 것이다.만약 상황이 현 상태를 유지한다면,"연착륙"은 시장에 내장될 것으로 예상되며, 부동산 업계는 아직 그럭저럭 지낼 수 있을 것이다.경기 침체가 발생하면 고금리 환경에서 부동산 시장이 겨우 버티기 어렵다.부동산 업계뿐만 아니라 이 경우 많은 업종이 어려울 수 있다.
골드만삭스 CEO 데이비드 솔로먼
소로먼은 역풍 요인이 계속 보이는 가운데 미국 증시가 기록적인 수준 부근을 맴돌고 있다는 점에 주목했다.
그는 이러한 역풍 요인에는 인플레이션, 상업용 부동산 시장에 대한 우려가 포함되며 전 세계 곳곳에서 고조되는 지정학적 긴장도 포함된다고 밝혔다.비록 현재의 환경은 여전히 건설적이며 시장도 미국경제에"연착륙"이 나타날것으로 예측하지만 발전궤적은 여전히 불확실하다.상술한 요소들의 조합은 미국 경제 성장을 늦출 수 있다.
씨티그룹 CEO 제인 프레이저
프레이저는 올해 경제의 전반적인 상황이 디플레이션이며 많은 시장의 성장이 둔화 될 것 같다고 보았다.
그는 지정학적 위험과 취약성에 대해 그 중 일부 요인에 대한 시장의 위험 가격이 너무 온화하다고 생각한다.
래리 핑크 벨레드 CEO
핑크는 현재 시장의 공포를 초래하는 요소들에 직면해 있다고 생각한다.공포심과 불확실성 때문에 여전히 기록적인 규모의 현금은 아직 관망하고 있다.
블랙스톤 CEO 소세민
소세민은 다음과 같이 표시했다. 시장환경은 여전히 복잡한 상태에 처해있을것이다.
그는 미국 경제가 예상보다 강했지만 다소 둔화되기 시작했다고 진단했다.최근 하락 속도가 다소 둔화되었음에도 불구하고 올해 인플레율은 하락세를 보일 것으로 예상된다.2024년은 세계 인구의 거의 절반이 투표에 참여할 중요한 선거의 해로 알려져 있으며, 이는 세계 경제에 영향을 미치는 중요한 정책의 미래에도 예측 불가능성을 가져다 준다.
모건스탠리 CEO 테드 피크
피크는 우리가 금융 억제 환경 이후의 시기에 처해 있다고 생각한다.
그는 이 시기에 우리는 어느 정도의 인플레이션에 직면해 실질금리에 더 관심을 기울일 것이라고 말했다.이 시기의 후속 발전은 미국 경제가 지속적으로 성장하는 상황에서 금리가 계속 높아질지, 아니면 더 높은 금리 수준이 더 오래 유지될지에 달려 있으며, 그 후 경제가"어려운 착륙"을 초래하게 된다."어려운 착륙"이 나타난다면 우리는 경기 침체에 빠지고 경제와 시장 추세가 둔화 될 것입니다.
웰스파고 최고재무책임자(CFO) 마이크 산토마시모
산토마시모는 더 높은 금리 환경에서 고객의 신중함이 대출에 영향을 미쳐 대출 수요가 부진해지는 것을 보았다.
그는 금리가 연내에 약세를 보일 것으로 예상되며 선거의 해에도 일부 잠재적 불확실성을 가져올 것이라고 주장했다.여하튼 예금수준에 있어서 금리수준의 변화, 량화긴축(QT) 정책의 조정, 전반 경제상황의 변화 등 요소들은 모두 중요하다.
뱅크오브아메리카 CFO 버즈윅
버스윅은 전반적으로 금리가 더 오랫동안 더 높은 수준을 유지하는 것이 은행에 더 좋은 상태가 될 수 있다고 말했다.
그는 고금리가 은행에 미치는 구체적인 영향은 고금리의 원인에 크게 좌우된다고 진단했다.만약 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 정식으로 금리 인하를 시작하기 전에 인플레이션이 하락할 때까지 더 오랜 시간이 걸리기 때문이라면 이는 은행에 좋은 환경이 될 수 있다.그는"그동안 재무제보에서 연내 6차례 금리 인하를 예상한다고 말했는데, 불과 한 분기가 지나면서 현재의 시장 컨센서스는 3차례 금리 인하로 바뀌었다.우리가 할 수 있는 일은 인내심을 갖고 조용히'이 경기가 어떻게 진행될지'를 보는 것뿐"이라고 말했다.