좌초된 지 여러 해 만에'미국판 게시판'레딧은 뉴욕증권거래소에서 주식 코드가 RDDT인 기업공개(IPO)를 진행할 계획이다.
3월 11일, Reddit은 IPO를 통해 최대 7억 4800만 달러를 융자할 계획이라고 더 많은 세부 사항을 발표했다.이렇게 되면 레딧은 미국 주식의 올해 들어 지금까지 최대 규모의 IPO 중 하나가 될 것이며, 2019년 이후 소셜미디어 회사의 첫 IPO가 될 것이다.
올해 들어 지금까지 최대 규모의 IPO가 될 것이다
월요일에 미국 증권감독관리위원회 (SEC) 에 제출된 최신 문서에 따르면 소셜미디어 플랫폼 Reddit (RDDT.US) 과 그 투자자들은 최대 7억 4800만 달러의 융자를 모색하고 있다.레딧은 회사와 그 일부 기존 주주들이 주당 31~34달러에 2200만 주를 매각할 계획이라고 밝혔다.최고 정가인 34달러와 1억5900만주에 가까운 유통주로 계산하면 시가총액은 54억달러에 이른다.직원 스톡옵션과 매도제한주를 완전히 희석하면 평가액은 약 64억 달러에 이른다.
레딧이 제출한 서류에 따르면 이번 IPO는 모건스탠리, 골드만삭스, 모건체이스, 뱅크오브아메리카가 주도했다.소식통에 따르면 구체적으로 레딧은 3월 20일 상장 가격을 최종 확정해 3월 21일 출시할 계획이다.Reddit은 이 날짜에 응답하지 않았습니다.
실적 측면에서는 레딧의 적자가 크게 줄었다.회사는 2월 제출한 서류에서 지난해 4분기 웹사이트의 하루 평균 활성 독립 방문자 수는 7310만 명, 2023년 매출은 8억400만 달러로 9100만 달러의 순손실을 기록했지만 전년 매출은 6억6700만 달러로 약 1억5900만 달러의 순손실을 기록했다고 밝혔다.
수익 모델에서 초기 Reddit도 광고에 저항하여 혁신적인 방식으로 수익을 얻으려 했습니다.그러나 오늘날 회사의 주요 매출원은 타사 광고입니다.또한 데이터 라이센스, 사용자 구독 및 유료 제품은 Reddit의 수익원이기도 합니다.
이에 대해 독립주식 리서치회사 뉴컨스트럭츠는 최근 보고서를 내고 레딧 상장을'쓰레기 IPO의 귀환'에 비유했다.이 기관의 CEO 인 데이비드 트레이너 (David Trainer) 는"Reddit은 사용자를 화나게 하지 않고 플랫폼을 통화화하지 못할 수 있으며 전체 비즈니스 모델은 사용자가 콘텐츠를 생성하는 기초 위에 세워져 있다.이로 인해 Reddit는 돈을 벌거나 사용자를 기쁘게 하는 딜레마에 빠졌다."
그러나 Reddit의 공동 설립자이자 CEO 인 Steven Huffman은 회사가 플랫폼과 사업을 발전시킬 수있는 많은 기회를 가지고 있다고 말했다."광고는 우리의 최우선 사업입니다. 다양한 규모의 광고주들은 Reddit이 잠재적 의향 고객을 찾기 좋은 곳이라는 것을 발견했습니다. 그들은 다른 곳에서 일반적으로 이러한 고객을 접할 수 없습니다."그는 "Reddit의 광고는 빠르게 발전하고 있으며 우리는 여전히 이 사업을 발전시키는 초기 단계에 있습니다."라고 말했다.
Reddit 뒤에는 유명한 기관과 투자자들의 지원도 있습니다.공모서에 따르면 회사의 최대 주주는 텐센트와 오픈AI 최고경영자 샘 올트먼이다.텐센트는 2대 주주이고 오르트만은 3대 주주이다.
또 인공지능(AI) 열풍 속에 이 분야에서 레딧의 포석도 투자자들의 주목을 받고 있다.Reddit은 AI 모델을 훈련하는 등 플랫폼 데이터에 대한 제3자의 액세스를 허용하는 초기 단계에 있다고 밝혔다.회사는 1 월에 데이터 라이센스 계약을 체결했으며 총 계약 가치는 2 년에서 3 년까지 2 억 3 천만 달러입니다.문서에 따르면 레딧은 올해 이들 합의에서 최소 6640만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하고 있다.또한 레딧은 알파벳 산하 구글과 구글의 AI 제품이 레딧 데이터를 사용하여 기술을 개선할 수 있도록 하기로 합의했다고 발표했다.
개인 투자자는 불확실한 요소이다.
2021 년 Reddit은 개인 투자자들이 월가 대전을 몰아 넣으면서 유명해졌습니다.그리고 세월이 흐르면 당시 Reddit을 이룩한 개인투자자들도 상장 후 불확실한 요소가 될 수 있다.
소식통에 따르면 Reddit은 IPO에 8% 인 약 176만 주의 주식을 남겨 1월 1일까지 계좌를 만든 사용자와 판주, 일부 이사회 구성원, 일부 직원과 이사의 친구와 가족이 구매할 수 있도록 할 예정이다.레딧이 2월 SEC에 제출한 서류에 따르면 이들 주식은 6개월 판매 금지 기간 제한을 받지 않는다. 즉 개인투자자들이 거래 첫날 주식을 팔 수 있다.
이달 초 Reddit의 가장 활발한 사용자 중 일부, 즉 Redditors가 계정에 로그인했을 때도 IPO에서 Reddit를 소유하고 싶은지 묻는 메시지가 발견되었습니다.이 사용자들은 3월 5일까지 기관 투자자와 같은 가격으로 주식을 사는 데 관심이 있는지 여부를 밝혀야 한다.Redditor에 보낸 최신 이메일에서 회사는 Redditor가 이제 3 월 18 일 오후 11: 59 이전에 신청서를 완료하고 제휴 은행에 중개 계좌를 만들고 주식 구매를 지불하기 위해 계좌에 자금을 입금해야한다고 밝혔다.
Reddit의 Wall Street Bets 포럼은 약 1500만 명의 사용자를 보유하고 있습니다.2021년, Wall Street Bets 포럼은 월가를 비우는 미국 주식 개인 투자자 개념주 광풍을 일으켰고, 개인 투자자들은 게임 역참 (GME.US) 과 AMC 원선 (AMC.US) 등의 주식 급등을 추진했다.
그리고 이제 Reddit 자신에게로 일이 넘어갔고, 개인투자자들은 그 전망에 대해 의견이 엇갈리고 있다.일부 익명의 개인투자자들은 IPO를"잘못"이거나 주식이 폭락할 것이라고 예측했으며 다른 일부는 IPO 주식을 구매하는 데 관심이 있다고 밝혔다.지난주 수천 명의 Wall Street Bets 포럼 사용자가 Reddit 주식이 거래되기 시작할 때 주식을 비우는 것에 대한 게시물을 투표했다.이들의 이유는 회사의 수익성 부족부터 경쟁에 대한 우려까지 다양하다.한 이용자는 "솔직히 성공할 것이라고 믿지 않는다"며 "너무 많은 소셜미디어 회사들이 몇 달러의 이익을 위해 몸부림치고 있다"고 썼다.
Reddit도 이 상황을 예견하고 IPO 파일에 사용자로 인한 위험을 언급했다."Reddit 블록/wallstreetbets가 개인 투자자들 사이에서 유행하는 등 Reddit의 광범위한 인지도와 브랜드 인지도를 고려할 때 주식은 극단적인 변동을 겪을 수 있습니다...발행가 또는 발행가보다 높은 가격으로 주식을 팔 수 없다면 투자의 전부 또는 일부를 잃을 수 있습니다."라고 Reddit는 문서에서 경고했다.
그러나 사용자들은 Reddit에 대해 불평하기를 좋아하지만 웹 사이트의 사용자 수는 계속 증가하고 있습니다.2023 년 마지막 분기에 일일 활성 독립 사용자는 27% 증가하여 지난 7 분기 동안 가장 빠른 성장을 기록했습니다.지난 분기에 이 플랫폼의 주간 활성 사용자는 2억 675만 명이었다.이에 비해 인기 챗봇 챗GPT의 활성 사용자는 약 1억명이다.Similarweb에 따르면 Reddit은 미국에서 가장 많이 방문한 10 개의 웹 사이트 중 하나입니다.
IPO 리서치 회사인 르네상스 캐피털의 매튜 케네디 (Matthew Kennedy) 선임 전략가는 레딧이"독특한 자산으로 인터넷 커뮤니티에서 매우 인기 있는 부분이다. 신뢰할 수 있는 사용자를 보유한 상황에서 레딧이 소멸할 것이라고 생각하지 않는다"고 말했다. 그는 레딧 사용자들이 대부분 이 회사의 IPO를 비워두고 있지만"이런 주식에 대해서는 어떤 일이든 일어날 수 있다"고 주장했다.
특히 Reddit은 사용자에게 이런 주식 구매 인센티브를 제공하는 최초의 회사가 아니다.에어비앤비는 2020년 상장 당시 일부 미국 집주인들에게 IPO 주당 68달러에 주식을 살 수 있는 선택권을 제공했다.상장 후 이 주식은 146달러로 빠르게 치솟아 현재 163달러에 거래되고 있다.우버도 2019년에 일부 운전자들이 45달러에 주식을 살 수 있는 방향성 주식 프로그램을 제공했다.결국 이 주식의 개장가는 IPO 가격인 42달러보다 낮고 한때 20달러까지 떨어졌지만 현재 주가는 77.5달러로 반등했다.