2월 2일, 애플 (AAPL.NASDAQ) 의 첫 두현제품인 Vision Pro가 정식으로 판매되였다.
"Mac이 우리를 개인용 컴퓨팅 시대로, 아이폰이 우리를 모바일 컴퓨팅 시대로, 애플 비전프로가 우리를 공간 컴퓨팅 시대로 이끌듯이, 애플 CEO 팀 쿡은 비전프로를 소개하면서 애플 발전사에서 그 위상을 강조했다.
제3자 자문기관인 트렌드포스 집방 자문 데이터에 따르면 비전프로는 애플이 가상 헤드셋 시장 규모를 확대하는 중요한 포석이며, 동시에 이 제품으로 VR/AR 시장에 진입하여 기술 혁신의 선구자가 될 수 있다.첫 구매가 뜨겁다면 2024년 Vision Pro 출하량은 50만~60만대에 이를 것으로 예상된다.
업계 전체가 애플 비전프로의 정착을 기다리며'공간 컴퓨팅'시대의 서막을 열 수 있을지 주목하고 있다.
애플의 소울 잡스의 기대이기도 하다.'스티브 잡스전'에서"내 열정은 세상에 물려줄 수 있는 회사를 만드는 것이다. 이 회사 사람들은 위대한 제품을 만들 수 있는 동력을 가지고 있다.다른 모든 것은 2위다.물론 돈을 잘 벌 수 있다. 그래야 위대한 제품을 만들 수 있기 때문이다.그러나 동력은 이윤이 아니라 제품에서 나온다."
그러나 쿡이 애플 CEO를 승계한 이후 한 시대를 놀라게 했던 이 기술 회사는 점차 제품 구동 유전자를 잃고 대신 돈을 최우선으로 하고 있다.쿡이 처음 인수했을 때 애플의 시가총액은 4000억 달러도 채 되지 않았다.2018년, 애플은 처음으로 시가가 조딸라를 돌파한 과학기술회사로 되였으며 오늘날까지 애플의 시가는 이미 3조딸라의 관문에 접근했다.
높은 시가의 배후에 애플은 오히려 근심이 많다: 제품이 혁신의 병목 현상에 빠지고, 자산 부채율이 높은 기업, 빈번한 반독점 조사......이제 큰 기대를 받고 있는 Vision Pro가 iMac, 아이폰, 아이패드와 같은 스타 제품이 될 수 있을까?
48년의 발전사를 지나 상해부침을 겪은 애플이 이를 통해 중년의 위기를 극복할 수 있을까.
쿡은 혁신이 무기력하다
"전직 지도자는 너무 대단하다. 후임자는 어떻게 승계해야 하는가?전 세계를 내다보면 이 문제에 대해 가장 발언권이 있는 사람은 쿡이다."콩잎에서 한 네티즌은'팀 쿡전'서평에 이렇게 썼다.
애플에서 근무한 이개복은 잡스가 없었다면 1977년 애플 II, 1984년 매킨토시, 1998년 아이맥, 2001년 아이팟, 2007년 아이폰, 2010년 아이패드가 없었을 것이라고 말했다.
이런 명성이 자자한 제품들은 잡스의 천마행공의 상상력과 창조력 덕분이다.잡스의 존재는 제품 매니저직을 전례 없이 중시하게 했다.후계자로는 위챗을 개발한 장소룡도 포함되며 일류의 제품경리로 간주된다.
잡스와 같은 두 번째 과학기술 기재를 찾아내기 어렵다. 음악, 애니메이션, 컴퓨터 등 여러 업종에서 전복적인 변혁을 할 뿐만 아니라 개인의 매력과 미학 이념으로 프로대중을 사로잡을 수 있다.
그러나 영재를 질투했다. 2011년 56세였던 잡스는 췌장암으로 인한 호흡정지로 숨졌다. 공급망 관리에 능한 쿡은 위기에 처해 잡스로부터 관리지팡이를 받았다.
지난 13년 동안 애플 생태계 내에 커버되는 하드웨어 제품은 계속 업데이트되고 있으며 애플워치, 에어팟, 에어태그 등이 스타 제품으로 떠오르고 있다."하지만 상대보다 한 시대를 앞서는 그 놀라움은 사라졌다. 기대를 모았던 애플카도 몇 번이나 표를 뛰어넘었다."애플을 잘 아는 한 업계 관측통은 시대주보 기자에게 이렇게 말했다.
업계에서는 애플이 제품 구동의 유전자를 잃었고, 모든 아이폰이 현실에 작은 타협을 하고 있다고 보고 있다.아이폰4S, 아이폰5, 아이폰6 등 모델이 출시됐을 때 과일가루들이 애플 오프라인 매장에 모여 줄을 서서 사재기를 했다.이제 이 성황은 더 이상 존재하지 않는다.
제품 혁신이 부진한 또 다른 측면은 쿡 임기 동안 애플의 실적이 비약적으로 발전한 것이다. 2011 회계연도에 애플의 매출은 1082억 4900만 달러였다. 12년 후인 2023 회계연도에 애플의 매출은 3832억 8500만 달러에 달했다. 이 중 아이폰의 매출만 2005억 8300만 달러였다.
그러나 시가총액이 3조 달러를 맴도는 거대 기술 기업인 애플의 부채비율도 2023년 12월 말 현재 79.04% 로 사상 높은 수준이라는 대중의 일반적인 인식에서 벗어나고 있다는 점에 주목할 필요가 있다.
이와 동시에 BusinessFinancing.co.uk 조사연구수치에 따르면 애플의 부채는 이미 놀라운 1092억 8000만딸라에 달할수 있는데 이는 아마존에 버금가는 수치로서 애플을 세계에서 부채가 두번째로 많은 과학기술회사로 만들었다.
iPhone은 혼자서는 감당하기 어렵다.
당면한 곤경을 해결하는 것은 애플로서는 시급하다.
데이터에 따르면 2023 회계연도에 애플의 매출은 3832억 8500만 달러로 전년 동기 대비 2.8% 감소했습니다.일반 주주에게 귀속된 순이익은 969억 9500만 달러로 전년 동기 대비 2.81% 감소했다.
그러나 애플이 최근 발표한 2024 회계연도 1분기 실적 (즉, 2023년 4분기) 에 따르면 매출은 1195억 7500만 달러로 전년 동기 대비 2% 증가했다.순이익은 339억 1600만 달러로 전년 동기 대비 13% 증가했다.
사업별로 보면'주먹제품'으로 매출의 절반을 차지하는 아이폰의 이번 분기 매출은 697억 달러로 전년 동기 대비 약 6% 증가해 예상치인 686억 달러를 웃돌았다.
이는 지난해 9월 출시된 아이폰15 시리즈가 대량으로 출시된 뒤 첫 완전한 회계분기다. 아이폰 제품 라인의 매출은 전년 동기 대비 눈에 띄게 증가했지만 다른 하드웨어 제품 라인의 매출은 전년 동기 대비 크게 늘지 않았고 일부는 눈에 띄게 하락했다.
쿡은 실적 발표에서 전 세계에서 아이폰의 활성 기기가 22억 대를 넘어섰다고 발표했다.일부 애널리스트들은 아이폰 판매가 2024년에도 이런 추세를 유지할 수 없을 것으로 전망했다.예를 들어, 톈펑국제증권 애널리스트 궈밍은 최근 공급망 조사에서 애플이 이미 상류 핵심 반도체 부품 수를 하향 조정했으며, 2024년 아이폰 출하 전망치는 2억 대로 전년 동기 대비 15% 쇠퇴했다고 지적하면서, 2024년 전 세계 주요 휴대전화 브랜드 중 애플이 쇠퇴 폭이 가장 큰 브랜드일 수 있다고 말했다.
이것은 하드웨어의 상상 공간이 점점 좁아지고 있다는 것을 의미한다.
그리고 최근 몇 세대의 아이폰 신제품은 네티즌들로부터"치약 짜는 식의 혁신","낡은 것이 새것"이라는 조롱을 자주 받고 있다.이를 위해 애플은 가격 인하, 판촉 등을 통해 판매를 견인하기 시작했다.
중국 춘절을 앞두고 애플 홈페이지에는 아이패드, 아이폰, 맥, 애플워치 전 제품 가격 인하 판촉, 소비자가 조건에 부합하는 지불 방식으로 지정 제품을 구매하면 최고 800위안을 내릴 수 있고, 신제품 아이폰15 시리즈도 판촉 범위에 있다.
중년에 접어든 사과는 무엇으로 고평가와 장원한 발전을 지탱해야 하는가?
기존 사업을 보면 서비스 사업은 애플이 다음 성장점으로 보고 있다.애플의 서비스 사업은 앱스토어 앱스토어, 오디오 및 동영상 스트리밍 애플뮤직과 애플TV+, 아이클라우드 스토리지, 애플케어 무상수리, 구글 검색엔진 라이선스와 계약한 광고 수익, 애플페이 및 기타 제품의 결제 비용 등이다.
애플의 최근 실적 보고서에 따르면 2024 회계연도 1분기 매출에서 서비스 사업은 231억2천만 달러의 매출을 올려 전체 매출에서 차지하는 비중이 25% 에 육박해 아이폰에 이어 두 번째로 큰 사업이다.
그러나 애플이 힘들게 만든 서비스 업무도 도전을 받고 있다.'애플세'는 애플 서비스 업무의 중요한 부분이지만 줄곧 비난을 받아왔다. 저커버그, 머스크 등을 포함한 과학기술계 유명인들이 공개적으로 불평한 바 있다.
현재 유럽연합, 미국, 일본 등지의 반독점 규제는 애플의 제3자 애플리케이션 측면 탑재와 제3자 지불을 비틀어'애플세'를 직접 위협하고 있다.
최근 애플 홈페이지는 EU의'디지털 시장 법안'(DMA) 을 따르기 위해 EU 지역에서 iOS 시스템, 사파리 브라우저, 앱스토어에 대한 주요 업데이트를 실시한다고 밝혔다.애플은 역사적인 양보를 했다. 유럽연합 지역 iOS 앱은 개발자를 위해 추출비율 (애플세) 을 기존 30% 에서 17% 로 낮추거나 할인 후 15% 에서 10% 로 낮춰 거의 요절에 가깝다.
헤드에서 시작하여 알 수 없음으로 이동
애플로서는 아이폰 밖에서'다음 시대의 아이폰'을 어떻게 찾을 것인가가 애플 비즈니스 제국이 지속될 수 있는 가장 중요한 과제가 되었다.
이제 애플의 Vision Pro 헤드는 아이폰의 바통을 이어받을 가능성이 가장 높은 간판 제품으로 꼽히며 최근 점점 더 밀집된 노출을 맞이하고 있다.
소개에 따르면 비전프로는 M2 + R1 듀얼칩을 탑재하고 VisionOS 운영체제를 사용하며 AR(증강현실), VR(가상현실) 기술을 통합한 것이 주요 특징으로 착용자는 가상세계를 체험할 때 현실세계와 연계할 수 있다.응용 측면, 흔히 볼 수 있는 게임, 영화 외에도 Vision Pro는 사무, 레저 장면을 확장했다.
궈밍치는 보고서에서 사전 구매 전 준비 수준과 출하 시간에 따라 애플이 Vision Pro 사전 구매를 개방한 후 첫 주말에 16만~18만 대의 Vision Pro를 판매할 것으로 추정된다고 밝혔다.이전 예측과 일치하여 Vision Pro 사전 주문을 개방하면 매진되고, 각 모델의 출하 시간은 사전 주문을 개방한 후 몇 시간 내에 일반적으로 5~7주로 연장된다.
궈밍치는 또 예약 개방 후 48시간 동안 연장된 발송 시간에 변화가 없었다고 제기해 핵심 팬과 중증 사용자가 주문한 뒤 수요가 급속히 약화될 수 있다는 중대한 우려를 낳았다.
이와 함께 월가 애널리스트들의 예측에 따르면 가격이 비싼 비전프로는 당장 애플에 뚜렷한 매출 증가를 가져오지 못할 것으로 보인다. 이들은 애플의 신제품 카테고리에 대한 초보적인 반응에 주목해 미래의 잠재력을 과시하고 있다.그들은 현재로서는 Vision Pro가 여전히 비교적 작은 제품이라고 예상한다.
그러나 최근 실적 컨퍼런스콜에서 쿡은 Vision Pro 가격에 대한 애널리스트들의 의문에 대해"이 헤드의 가격이 높은 이유는 그 배후에 5000개의 특허 기술이 포함되어 있기 때문"이라고 답했다.
이것은 또한 공급망에 큰 비즈니스 기회를 제공합니다.Wellsenn XR 데이터에 따르면, 총 7개 중국 내륙 기업이 Vision Pro 공급망 명단에 이름을 올렸는데, 그 중 전체 기계 조립 파운드리는 리쉰정밀이 담당하고, 본체 중틀과 케이스는 창잉정밀과 링익과학기술이 제공하며, 전원 시스템은 더사이배터리에서, 스피커 모듈은 괴얼주식에서 제공할 것이다.대략적으로 추산하면, 상술한 하드웨어가 Vision Pro 전체 원가에서 차지하는 비중은 16% 정도이다.
화타이증권은 연구보를 작성하여 Vision Pro 세대 제품 출하량이 50만~100만대의 체급에 대응한다고 가정하고, 1세대 제품의 공급망 견인이 1년에 약 30억 달러로 아이폰 600억 달러의 5% 를 차지할 것이라고 낙관적으로 계산하기 때문에 1세대 제품의 공급망 회사 전체 실적 견인은 제한적일 것이라고 제기했다.
이 외에도 스마트폰 업계의 발전 역사를 거울로 삼아 제품 하드웨어 방면뿐만 아니라 우수한 내용도 업계의 빠른 발전을 추진하는 중요한 요소이다.만약 개발자가 Vision Pro에서 아이폰 초기의'신전 탈출', 스위치의'동물의 숲', 또는 휴대폰의 위챗, 틱톡과 같은 국민급 앱을 개발할 수 있다면, 단말기 판매량의 급상승을 이끌 수 있을 것이다.
업계 관측통들의 견해에 의하면 현단계에서 Vision Pro는 아직 성숙하다고 하기 어렵지만 2015년 스마트워치가 출시된 이래 처음으로 새로운 제품으로서 Vision Pro는 애플에 대한 시장의 신심을 개선하고 AR/VR 기술혁신자로서의 이 회사의 지위를 확정하여 주가를 구동하는데 유리할수 있다.
헤드 디스플레이 장치인 Vision Pro가 애플의 다음 10년의 새로운 에이스가 될 수 있을지는 여전히 검증할 시간이 필요하다.Vision Pro가 출시되기 전에'명리장'특약 기자 Nick Bilton이 쿡을 인터뷰하자 쿡은 이 제품이 애플이 만들어도 미래를 정확하게 예측하기 어렵다고 직언했다.
쿡은"우리가 하는 일은 어떤 일에 대해 매우 흥분한 다음 그것이 우리를 어디로 데려갈지 연구하기 시작하는 것"이라고 말했다. 그가 보기에는"때때로 이 점들은 서로 연결되어 있다. 그것들은 당신을 당신이 예상하지 못한 곳으로 데려갈 것"이라고 말했다.