10월 17일 (현지 시각) 미국 증권거래위원회 (SEC) 가 공개한 문서에 따르면 버핏 산하 버크셔 해서웨이 (BERKSHIRE HATHAWAY INC, 이하'버크셔') 는 미국 은행을 계속 대폭 줄였다.
SEC 문서에 따르면 버크셔는 10월 15일 각각 42만5천223달러에 837만주, 43만1천891달러에 32만주의 뱅크오브아메리카 주식을 팔아 총 3억700만달러를 현금화했다.
사진 출처: SEC
7월 중순부터 지금까지 108억 달러를 현금화하다
계면신문기자의 통계에 따르면 7월 17일부터 지금까지 버크셔는 도합 16차례의 거래기록을 발표했는데 도합 51건의 거래로 약 2억 6700만주의 미국은행주식을 매각했는데 주당 평균가격은 40.62딸라이고 현금화금액은 108억 8700만딸라 (약 인민페 775억원) 에 달했다.
여러 차례 감액된 후, 현재 버크셔는 모두 7억 6600만 주의 미국 은행을 보유하고 있으며, 현재 미국 은행의 총 주식 자본 76억 8900만 주로 계산하면 주식 보유 비중은 9.96% 로 10% 의 핵심 문턱 아래로 줄어든다.앞서 감자에서도 지분 비중이 10% 아래로 떨어졌다가 미국 은행의 주식 환매로 지분 비율이 10% 이상으로 높아졌다.
알아본데 따르면 관련 규정에 따르면 주식보유비례가 10% 를 초과하면 2영업일내에 공개해야 한다.지분 비율이 10% 를 넘지 않으면 가능한 한 빨리 거래를 공개할 필요가 없으며 일반적으로 분기별 보고서에 공개되기 위해 몇 주 동안 기다릴 수 있습니다.이는 지분율이 10% 미만으로 지속되면 버핏의 감자 움직임을 시장이 신속하게 알 수 없다는 것을 의미한다.
SEC 데이터에 따르면 올해 2분기 말 현재 버크셔의 10대 보유자는 애플, 뱅크오브아메리카, 아메리칸익스프레스, 코카콜라, 셰브론, 서방석유, 카프헨스, 무디스, 안다보험, 다비타보건이다.회사 유형별로 보면 과학기술, 에너지, 의료보건, 금융 등 업계 기업이 모두 자리를 차지하고 있다.당시 버크셔는 10억 3300만 주의 미국 은행 주식을 보유하고 있었고, 시가총액은 410억 7700만 달러에 달해 버크셔의 두 번째 창고였다.
이번 감소에 대해 첸하이 오픈 소스 펀드의 수석 이코노미스트 양더룽은 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 금리를 인하하거나 미국 은행의 이윤을 축소시킨 것으로 보는 사람들이 있다고 언급했다.버핏이 미국 은행의 주식을 매도한 것은 주로 평가액이 너무 높기 때문이라는 시장의 추측도 있다.
이에 비해 버크셔는 최근 같은 금융주인 안다보험에 대한 보유를 늘렸다.올해 1분기에 안다보험은"신비한 주식"으로서 처음으로 버크셔의 중요한 창고에 나타났는데 시장은 이를 주목했다.
앞서 버크셔트는 공개가 주가에 영향을 미칠 것을 우려해 SEC에 이 포지션에 대한 잠정 비밀을 신청하고 공시하지 않았다.2분기 말 현재 버크셔는 안다보험 2703만 주를 보유해 1분기 말에 비해 111만 주 더 증가했고, 보유 시가총액은 68억 9600만 달러로 버크셔에서 9번째로 큰 창고였다.
안다보험은 세계적인 대형보험기업으로서 업무는 54개 나라와 지역에 널리 분포되여있으며 업무류형은 보험 및 재보험범주를 포함한다.5월 15일 버크셔 차트에 등장한 뒤 안다보험은 2급 시장에서 투자자들의 인기를 끌며 주가가 251달러에서 현재 302달러로 올랐다.
특히 뱅크오브아메리카 외에 버크셔도 올해 애플 주식을 대거 팔아치웠다. 이 회사가 보유한 애플 주식은 1분기 말 7억8900만주에서 2분기 말 4억주로 크게 줄어 요절에 가까웠지만 여전히 1대 창고였다.
2011년'베끼기'미은
거물들의 잦은 감소는 미국 은행 주가에 큰 영향을 미치지 않는 것 같다.
7월 16일, 미국은행은 43.8딸라/주로 마감되였고 10월 17일에 파장되였으며 미국은행의 주가는 42.6딸라/주로 최신 시가총액은 3275억 4200만딸라였다.
월간 성과를 보면 미국은행은 7월, 8월 모두 1% 이상의 상승폭을 기록했고 9월에는 2% 가까이 떨어졌다.그러나 10월 현재 주가는 7.36% 오르는 등 긍정적인 모습을 보이고 있다.
알아본데 따르면 버크셔는 2011년에 큰 손으로 미국은행에 투자했다. 당시 미국은행의 주가는 력사적으로 낮은 수준에 처해있었다. 그해 주가가 최저로 4딸라/주 아래로 떨어졌다. 미국은행이 부진할 때 버핏은 50억딸라로 이 은행의 우선주와 주식인정권증을 받았다.오랫동안 미국 은행들은 버크셔의 창고에서 중요한 역할을 해 왔다.이 때문에 버핏의 이번 감소는 특히 시장의 주목을 받고 있다.
양덕룡은 버핏이 미국 주식이 계속 상승할 때 조용히 철수하기 시작했으며, 대량의 자금 창고를 보존하는 것은 미국 주식의 거품이 터지는 것을 예방하기 위한 것이며, 다음 미국 주식이 비이성적으로 하락할 때 다시 낮은 배치를 하기 위한 것이라고 주장했다.그는 이것이 바로 버핏이 투자시장에서 장기간 우뚝 선 중요한 원인이라며 만약 평가가치가 너무 높을 경우 감액하고 시장이 비이성적으로 하락할 때 과감하게 매입할 것이라고 말했다.
몇 년 전에도 버핏이 골드만삭스, JP모건의 포지션을 줄이는 등 다른 금융주를 대거 매도했다는 점을 지적해야 한다.
만약 미국은행의 실적표현으로 볼 때 이 은행이 10월 15일에 발표한 3분기 재보는 사실 시장예상을 약간 초과했다.수치가 보여준데 따르면 미국은행의 3분기 총영업수입은 253억딸라로 지난해 같은 기간 252억딸라로 동기대비 0.4% 성장했다.순이익은 69억 달러로 작년 동기 78억 달러로 전년 동기 대비 11.5% 감소했습니다.주당 0.81달러의 흑자를 냈고 지난해 같은 기간에는 0.90달러였다.한편, 뱅크오브아메리카 이사회는 2024년 4분기 주식 배당 계획을 발표하면서 주당 0.26달러의 이자를 배당했다.
최근 모건스탠리는 미국 은행 목표가를 47달러에서 48달러로 상향 조정했습니다.바클레이스는 미국 은행의 목표가를 49달러에서 53달러로 상향 조정해'증자'등급을 유지했다.공식 홈페이지에 따르면 뱅크오브아메리카는 현재 약 6900만 명의 소비자와 중소기업 고객에게 서비스를 제공하고 있으며 약 3700개의 소매금융센터를 보유하고 있다.
미국 은행업이 계속 압력을 받을 수도 있다
시장은 버핏의 이번 감액에 대해 많은 토론을 하고 있는데, 현재 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인하가 은행업에 미치는 압력을 고려한 것이라는 견해가 더 많다.
9월 18일, 미국련방준비위원회는 련방기금리률목표구간을 50포인트 하향조정하여 4.75% 에서 5.00% 사이의 수준으로 낮춘다고 선포했다.이는 연준이 2020년 3월 이후 처음으로 금리를 인하한 것으로 통화정책 긴축 사이클이 완화 사이클로 전환했음을 의미한다.
미국은"급진적인"50개 기점으로 금리인하통로를 열어놓은 동시에 은행의 리윤능력에도 막대한 도전을 가져다주었다.
중국은행연구원 박사후 마톈자오는 계면신문 기자에게 은행 자산단 수익률의 기준금리 변동에 대한 민감성이 부채단 원가율의 기준금리 변동에 대한 민감성보다 크기 때문에 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인하 상황에서 자산 재정가 속도가 사실상 부채 재정가 속도보다 빠르기 때문에 미국 은행업은 순이자차 축소 압력에 직면해 순이자수입과 수익성이 타격을 받을 수 있다고 분석했다.
올해 3분기 미국 은행의 순이자마진은 1.92% 로 2분기 전분기 대비 1포인트, 지난해 동기 대비 19포인트 하락했다.
현재 미국 은행업의 규모 증가는 결코 낙관적이지 않다.중국은행연구원의 4분기 보고서는 2024년 이후 글로벌 경제가 약한 회복세를 이어가고 있으며, 각 경제체의 은행업은 경영의 실제에 따라 업무 좌지우지를 유연하게 조정하여 규모 성장이 진퇴양난의 분화 추세를 보이고 있다고 지적했다.그중 미국, 유로존, 영국 등 선진경제국의 은행업은 경제성장이 부진하고 금융시장의 파동이 심해지는 배경하에서 점차 규모확장의 발걸음을 늦추고 심지어 소폭의 수축까지 나타났다.6월 말 미국 은행업 자산 규모는 약 24조 1000억 달러로 전년 동기 대비 2.1% 증가해 성장이 더디다.
미래를 전망하면서 마천교는 금리인하경로에 여전히 비교적 큰 불확실성이 존재하며 미국경제가 평온한"연착륙"을 실현하는것은 여전히 일정한 난이도에 직면하고있으며 미국은행업의 류동성과 자산부채의 주동적이고 신중한 관리능력이 시련을 받고있으며 상업부동산위험, 중저소득층채무의 신용위험과 같은 취약한 분야는 여전히 깊은 관심을 돌려야 한다고 인정했다.
