피터 G. 피터슨 재단 (Peter G. Peterson Foundation) 은 일전에 미국의 33조 달러의 채무 대산세는 반드시 더욱 방대해질 것이며, 정책 입안자와 입법자는 경제 성장만으로 채무 문제에서 벗어날 수 없다고 밝혔다.
피터 G. 피터슨 재단은 미국의 장기적인 재정 도전을 해결하기 위해 노력하는 무소속 조직이다.이 기관은 미국의 공공부채 잔액이 팽창하면서 2022년 말 현재 GDP 대비 채무 비율이 97% 에 이른다고 지적했다.
의회예산국(CBO)의 예측에 따르면 2023년 말까지 GDP 대비 미국 부채는 98%에 달할 것으로 보인다.피터 G. 피터슨 재단은 이 속도라면 2029년까지 미국의 부채가 GDP의 107% 에 달할 것이며, 이는 기록 이래 가장 높은 GDP 대비 부채가 될 것이라고 밝혔다.
제 2 차 세계 대전 이후 몇 년 동안 미국의 GDP 대비 부채 비율은 사상 최고치를 기록했으며 1946 년 공공 부채는 GDP의 106% 에 달했다.앞으로 수십 년 동안 시장 환경 호전과 전후 경제 호황으로 이 비율이 크게 떨어졌지만 이번에는 그럴 수 없다고 연구진은 지적했다.
"막대한 기본 적자, 인구 추세, 그리고 연준이 인플레이션 통제에 집중하는 정책에 대한 현재의 예측을 감안할 때, 미국이 GDP의 급속한 성장만으로 부채에서 벗어날 수 있을 것이라고 기대해서는 안 된다."라고 연구진은 수요일 보고서에서 말했다."따라서 GDP 대비 부채 비율이 사상 최고 수준에 근접하는 것은 입법자들에게 경종을 울려야 하며, 현재의 재정 및 경제 전망에 대한 많은 실행 가능한 정책 해결책이 있다."
미국 제2차 세계 대전 시기의 부채가 감소할 수 있었던 것은 대부분 국가 예산의 기본 흑자와 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 국채와 채권 수익률에 상한선을 설정하여 정부의 대출 원가를 인위적으로 낮췄기 때문이다.이밖에 경제성장의 번영도 미국의 GDP를 진작시켰다.
이제 미국의 3분기 GDP는 5.4% 성장할 것으로 예상되지만 정부는 당분간 예산 적자를 삭감하는 궤도에 오르지 않을 것이다.의원들은 아직 새 회계연도 예산에 합의하지 않아 2023년 셧다운 사태가 여전히 발생할 가능성이 있다.
이와 함께 연준은 중앙은행이 인플레이션을 예의주시하면서 금리가 더 오랜 기간 높은 수준을 유지할 것이라고 경고했다.이번 주 10년 만기 미국 국채 수익률이 한때 5% 를 찍었지만 파월 연준 의장은 최근 이 중앙은행이 채권시장의 현재 파동을 계속할 것이라고 말하기도 했다.
미국 정부를 포함한 차용자들에게는 나쁜 소식이다.전문가들은 더 높은 금리와 채권 수익률로 미국의 채무상환 비용이 갈수록 어려워질 수 있다고 말한다.골드만삭스는 2025년까지 미국 국채의 이자 지출이 기록적인 수준으로 오를 수 있다고 추정했다.
상황을 더욱 심각하게 하는 것은 미국 정부가 내년에 만기가 도래하는 7조 6천억 달러의 막대한 부채가 있다는 점이다. 이는 미국 부채 총액의 31% 를 차지한다.
미국 부채에 대한 우려가 커지고 있는 것은 미국 정부가 국채 구매자를 찾기 어려울 수 있다는 것을 의미한다.컬럼비아대 경영대학원의 한 교수는 최근 미국 국채 경매 실패를 초래할 수 있으며, 그 때 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 개입해 미국 국채를 매입해야 할 것이며, 이는 결국 인플레이션을 더욱 심화시킬 수 있다고 경고했다.