21世紀経済報道記者の呉斌上海報道
金融は持続可能な未来を共同で築く重要な力になっている。10月21日から22日にかけて、グローバル財産管理フォーラム2023上海蘇河湾大会が上海で開催され、マッコーリー資産管理グリーン投資グローバルコア再生可能エネルギー責任者でアジア太平洋地域責任者のEd Northam氏は、グローバルエネルギーのモデルチェンジにどのように資金支援を提供し、将来の持続可能な発展を実現するかと述べた。この課題は、現在世界が直面している最も重要な課題の1つであり、これはグローバル資産管理業界の発展の主要な傾向でもある。
（マッコーリーアセットマネジメントグリーン投資グローバルコア再生可能エネルギー責任者兼アジア太平洋地域責任者Ed Northam、主催者提供図）
Northamはエネルギープロジェクトの融資と開発の分野で25年以上働いており、英国政府と協力してグリーン投資銀行を設立し、英国の再生可能エネルギー融資を推進し、英国の海上風力発電事業の発展に重要な助力を提供し、太陽光やごみ発電などのコア再生可能エネルギー技術へのマッコーリーの投資プロジェクトも主導した。
Northamから見れば、民間資本も社会全体のグリーン転換に貢献し、より持続可能な未来を共同で建設することができる。全投資サイクルにおいて持続可能な発展の面でのリスクとチャンスを考慮に入れ、運営成績を強力に改善し、リスク耐性を強化する。重要なのは、長期的な価値創造を実現することもできるということです。
エネルギー転換速度は気候目標の実現に非常にかけ離れている
将来のエネルギー転換は依然として大きな挑戦に直面している。Northam氏によると、再生可能エネルギーへの投資が化石燃料への投資を上回っているなど、現在積極的な兆候が見られているが、世界規模でのこのような転換速度は気候目標の実現に必要なものとは程遠い。
Northamは顧客とリレーショナルネットワークを通じて、投資家がこの方面に投資することに興味を持っていることを明らかにした。ブルームバーグ新エネルギー財経データによると、2023年上半期だけで、世界の再生可能エネルギーの新規投資額は過去最高の3580億ドルに達した。この増加幅は再生可能エネルギー技術の成熟によるもので、今年上半期の太陽光発電技術の投資額は前年同期比43%増の2390億ドルに達した。中国はこの成長の主要な力であり、世界の太陽エネルギー投資額の約半分は中国にある。
今後もこの傾向は続き、ウッドマッケンジー社（Wood Mackenzie）は、今後10年間でアジア太平洋地域の再生可能エネルギー成熟技術への投資が1兆6000億ドルに達すると予測している。
新型コロナウイルスの影響で、再生可能エネルギーの成熟技術のサプライチェーン面にも影響が出ている。Northam氏によると、この面では、中国と中国企業は重要な役割を果たしており、彼らの努力の下で、再生可能エネルギー成熟技術は常に一定の速度と規模で拡大配置されており、世界の再生可能エネルギー成熟技術に必要な製造生産能力のうち、少なくとも60%が中国にあるという。現在、中国の製造能力は2030年まで世界の太陽エネルギー市場の大部分の生産需要を満たすのに十分である。
そのため、マッコーリーの資産管理は多くの中国のサプライヤーと深い協力関係を構築しており、例えば、結晶オーストラリアの太陽エネルギー、天合光エネルギー、ロッキーグリーンエネルギー、遠景エネルギーなどがある。Northam氏は、「私たちの間では定期的にコミュニケーションをとり、当社のポートフォリオ企業の開発待ちルートプロジェクトを検討し、最新のコスト効率の高い技術をどのように配置するかについても協力して研究していく。このような密接な協力こそ、私たちが太陽光と風力発電プロジェクトを持続的に、整然と配置できるようにする」と述べた。
グローバルに資本を活用する必要がある
グリーン転換の推進を加速させるには、世界は依然として資本を十分に利用し、多くの障害を克服する必要があるとNortham氏は考えている。まず、太陽エネルギーと風力エネルギー、太陽エネルギーと風力エネルギーなどの再生可能エネルギーは、現在世界中のすべての地域で最も安価な発電方式であるなど、技術的に成熟した気候ソリューションの導入を急ぐ必要があります。そのためには、再生可能エネルギーの成熟技術の規模化生産を早急に実現し、その規模を拡大し、各地域に必要なクリーン電力を供給することが急務である。
規制やライセンスの障壁を取り除くには、多くの作業が必要です。Northam氏によると、多くの国では、電力網との接続設置が再生可能エネルギーの発展を制限している。しかし、これらの面ではすでに進展があり、EUが目標を設定しており、1年以内にいくつかのプロジェクトがライセンスを発給するなど、ライセンスプログラムを簡素化するための措置を取っている政府もある。同時に、各国も電力網の接続を改造する措置を取っている。
風力発電や太陽光発電の事業規模の拡大が急がれるが、既存の再生可能エネルギー成熟技術に頼るだけでは不十分だ。そのため、Northamはグリーン転換を推進する第2の重点として、新興再生可能エネルギー技術の気候ソリューションと商業化を推進し、支持し、脱炭素化のプロセスを深めることを考えている。各業界は大量の、新しいインフラ投資を行う必要があり、特にCCUS（炭素捕捉、利用と封じ込め）の開発、既存のパイプラインネットワークをどのように再構築してクリーンエネルギーを輸送するかなどが必要である。
これらの投資を実際に発生させるには、一方では政府が詳細な計画、政策、サポートのための措置を制定する必要があり、新興ソリューションの迅速な成形を奨励することができるとNortham氏は述べた。一方、対応する市場の枠組みが整ったら、民間分野は政府と協力投資を行い、規模化コストと技術革新を通じてコスト削減とコスト削減を実現する。
パートナーシップについて、Northam氏は、これはグリーン転換を推進する第3の重点であり、顧客、ポートフォリオ会社と協力して脱炭素化運営を実現する必要があり、同時に将来の傾向に適応して業務転換を行う必要があると述べた。企業界の純ゼロ排出コミットメントは重要な行動信号であり、民間部門はこのコミットメントを実行するために転換を開始し、同時に今後数十年にわたって顧客、企業、コミュニティのために長期的な価値を創造し続けるだろう。
将来を展望して、Northamは、純ゼロは単兵作戦ではなく、モデルチェンジには規模化が必要であり、協力が正道であることを強調した。世界はかつてない挑戦、超高レベルの投資需要に直面しており、民間部門と公共部門は密接に協力してこそ、壮大な気候目標の実現を確保することができる。協力の形式は形式にこだわらないが、成熟した低炭素技術の導入の加速、新興気候ソリューションの商業化応用の推進、既存企業のエネルギー転換の支援など、将来の多くの課題に余裕を持って対応することに力を入れている。金融界はこの方面で重要な役割を果たし、転換に必要な資源と専門知識を提供する。