地政学的リスクが高まる中、サウジ国富ファンド（PIF）は世界中で資産を買い漁り、2023年に最も活発な国富ファンドとなった。
同時に、シンガポール政府系投資会社（GIC）や淡馬錫投資会社を含む多くの世界の同業者が支出を削減している。
世界的なソブリンウェルスファンドのデータプラットフォーム（Global SWF）が月曜日に発表した報告書によると、サウジのPIFは2023年に前年の207億ドルをはるかに上回る316億ドルの資金を投資した。この増加はより広範な傾向と対照的で、2023年の世界主権投資基金の総投資額は1247億ドルで、前年同期比約5分の1減少した。
このうちGICは下落し、同投資会社は199億ドルに46%の資本配置を減らし、6年ぶりに世界で最も活発な国富ファンドの座を失った。市場の動揺を背景に、淡馬錫投資会社も63億ドルに53%の新規投資を減らした。
Global SWFによると、GICの投資下落は先進市場と大きく関連しているという。シンガポール政府投資家は、GICとBrookfield India REITが14億ドルの合弁会社を設立したことや、淡馬錫がManipal Health Enterprisesの株式を保有していることなど、インドなどの新興市場で引き続き活躍している。
データを見ると、シンガポール政府投資家はより慎重になっているが、湾岸地域のソブリンウェルスファンドの世界的な取引活動における地位は日増しに高まっており、現在の湾岸ソブリンウェルスファンドはソブリン投資家の投資総額の40%近くを占めている。
Global SWFのDiego L 243 pez取締役社長は、これらのソブリン投資ファンドには資金が不足していないが、市場の動揺が激化していることを背景に、慎重に行動することを選んだと述べた。
影響力
全体的に言えば、石油・ガス資源が豊富なアブダビ、サウジアラビア、カタール政府が支配するソブリンウェルスファンドは、昨年最も活躍した10のソブリンファンドのうち5議席を占めた。
この傾向は続くかもしれない。国際金融協会（IIF）が昨年12月に発表した報告書によると、2024年末までにアラブ首長国連邦、サウジアラビア、カタール、クウェート、オマーン、バーレーン政府は約4兆4000億ドルの外国資産を抑制し、そのうち3分の2は国富ファンドが管理する可能性がある。
この地域には多くの主権財産基金があり、2022年のエネルギー価格高騰で湾岸諸国政府予算の多くが黒字になった後、これらの主権基金は国際取引においてますます重要な現金源となっている。
PIFは昨年、子会社のSavy Games Groupを通じて米ゲーム会社Scopleyを50億ドル近くで買収し、テンセントが支援するeスポーツ組織会社VSPOに2億6500万ドルを投資し、VSPO社の単一筆頭株主となった。
サウジ皇太子のサレマン氏はこれまで、サウジを世界のゲーム業界の中心にするための国家電子競技ゲーム戦略を打ち出してきた。また、PIFはサウジの経済多元化を支援するために重要な国内取引を支援している。
Global SWFは報告書の中で、各種取引はPIFとその子会社の比類のない財力と影響力を示していると指摘した。