火曜日(現地時間)、米国の3大株価指数は3営業日連続で上昇し、ナスダック中国金龍指数は3%上昇しました。この市場の表現は最近の多くのfrb高官の温和な態度と無関係ではありません。
火曜日、アトランタ連邦準備制度理事会のボスティク議長とミンジュ連邦準備制度理事会のカシュカリ議長は、米国債利回りの上昇は「frbがすべきことが少なくなった」ことを意味すると述べました。frbの利上げ予想に対する市場の冷え込みと、リスク回避資産である国債の購入に伴い、米国債の収益率は火曜日、全体的に大幅に下落し、全体的に10ベーシスポイント以上下落しました。
続いて水曜日(北京時間木曜日未明)、frbは9月金利会議の議事録を発表します。議事録には、frbが「もう1回金利を上乗せする」としていることについて、「上乗せしてもいい、しなくてもいい」といった表現が含まれていることから、この2日間の市場のコンセンサスを強めるものとみられます。
米国株は3営業日連続で上昇中です
現地時間火曜日(10月10日)、欧米株式市場は軒並み上昇しました。このうち、米国の3大株価指数は全て上昇し、ダウ指数は0.4%高の33739.3ポイント、s & p 500指数は0.52%高の4358.24ポイント、ダウ指数は0.58%高の13562.84ポイントで取引を終えました。米国の3大株価指数も3日連続で上昇しました。
具体的に見ると、テクノロジー株はアップルが0.34%、アマゾンが0.95%、ネットフリックスが3.27%、グーグルが0.26%、フェイスブックが1.09%、マイクロソフトが0.43%と値下がりしています。銀行の株の集合的な上昇は、jpモルガン・チェース、ゴールドマンサックス0.64%、シティ1.79%、モルガン・スタンレー0.28%、バンク・オブ・アメリカ2.66%、ウェルズ・ファーゴ0.29%です。

人気銘柄は軒並み上昇し、ナスダック中国金竜指数は3.14%上昇しました。具体的な個別株の面では、瑞能新エネルギー、12.17%、図森未来、12.48%、晶科エネルギー8.93%、盛米半導体8.01%、億卡通科学技術8.95%、ビリビリ7.91%、道7.28%、7.28%上昇金山雲7.26%、上昇します大新エネルギーは7.11%上昇しました。
また、ヨーロッパ市場では、ヨーロッパ3大株価指数も軒並み上昇で引けました。ドイツのDAX指数は1.95%高の15423.52、フランスのCAC40指数は2.01%高の7162.43、英国のftse100指数は1.82%高の7628.21となっています。

連邦準備制度理事会の高官が再び声を上げました
今週、複数のfrb幹部が公開の場で演説を行います。復数の高官の態度から見ると、ますます多くのfrbの高官は、米国債の収益率が大幅に上昇し、金融状況を引き締め、これは基準金利の更なる引き上げに取って代わることができると考えている。
火曜日(現地時間)、アトランタ連邦準備制度理事会のボスティク議長は、frbはもはや利上げを必要としないとの見解を再確認しました。現在の金融政策は制限的であり、インフレ率を目標の2%に戻すのに十分です。frbは利上げを止めるべきであり、当面は金利をどのくらい高い水準で維持するかに注目すべきでしょう。彼は先周、frbはインフレを2%の目標に低下させるために、かなり長い期間、高い金利を維持する必要があると述べています。
米国債の収益率の大幅な上升が金融政策にどのような影響を与えるかという最近のホットな質問に、ボスティク氏は、金利のレベルは明らかに制限的です。米国経済は減速しており、frbの利上げの影響の多くはまだ現れていません。また、ボスティク氏は、イスラエル沖突の経済への影響は不確実で、frbはリスクに柔軟に対応し、常に変化に適応する準備が必要だと述べました。
ミネアポリス連邦準備制度理事会のカシュカリ総裁は、最近の借入コストの上昇がどのような要因によって推進されているかに依存して、米国債の利回りの上昇がさらなる金利引き上げの必要性を減少させるとは信じていません。もし経済がより弾力的であれば、さらに金利を引き上げる必要があるかもしれません。経済や雇用市場の柔軟性は予想以上に高まっていますが、ソフトランディングを宣言するのはまだ早いです。
「新frb通信社」:11月の利上げの一時停止はほぼ確実です
"新frb通信社"と呼ばれる有名な経済ジャーナリストNick Timiraos氏は火曜日、米国債の収益率の上升はfrbの利上げの一時停止を延長する可能性があると指摘しました。frbの当局者は、長期金利の上昇がfrbの追加利上げに取って代わる可能性があると述べています。長期米国債利回りの継続的な上昇は、frbの歴史的な利上げサイクルに竜頭蛇尾の結末をもたらす可能性があります。
Timiraosは、全体的には、frbの最近の高官の発言は、frbが10月31日から11月1日の会議で金利の安定を維持することを示しています。そして、frbの幹部は、今後1か月間の景気や金融の推移を待った上で、12月に利上げを行うかどうかを決めることができます。12月になると、最近の金融引き締めが続いているのか、最近のインフレ進展が続いているのかを、当局者は把握することができます。
仮にfrbの利上げが完了したとしても、当局者が正式に利上げ中止を宣言する可能性は低いでしょう。彼らは繰り返しアメリカ経済の粘り強さに驚き、さらに利上げに向けて門戸を開いています。
frbの利上げ予想に対する市場の冷え込みや、リスク回避資産である国債の購入に伴い、米国債の収益率は火曜日、全体的に大幅に下落しました。金融政策により敏感な2年物の米国債収益率は15ベーシスポイントまで下がり、5%の大台を突破して4.93%になりました。10年満期の米国債の収益率は4.62%まで18ポイント下落しました。30年満期の長期債収益率は16ポイント下落して4.80%です。
国際原油市場は火曜日に下落に転じました
国際原油市場では、昨日4%以上上昇した後、国際原油価格は火曜日の取引中に1ドル以上下落しました。WTI11月物は0.41ドル安、0.47%安の85.97ドル/バレルで取引を終えました。12月物ブレント先物は0.50ドル、0.57%下落し、87.65ドル/バレルで取引を終えました。
ある分析によると、投資家は、イスラエルの原油生産量が少ないにもかかわらず、地政学的な沖突が中東地域の原油供給を損なうことを懸念しており、市場は沖突の激化が今年予想される供給赤字を悪化させることを懸念しています。
ゴールドマン・サックス・リサーチの首席原油アナリスト、Daan Struyven氏は最新の見解で、「紛争の早期段階では、不確実性が増しており、情報はまだ不完全です。しかし現在、世界の石油生産量は影響を受けておらず、原油需給バランスと在庫もすぐには大きな影響を受けない可能性があり、これはしばしば原油価格に影響を与える主なファンダメンタルズ要因です。そのため、ブレント原油価格は先週金曜日の85ドル/バレルから2024年6月には100ドル/バレルまで徐々に上昇すると予想していた原油価格の予測を拠え置きました。それでも、時間が経つにつれて、沖突情勢の発展は世界の原油供給を圧迫する可能性があります。」
ニューヨークのエネルギー関連ヘッジファンド、アゲイン・キャピタルのジョン・キルダフ(John Kilduff)パートナーは、この危機が原油価格をどのレベルまで押し上げるかは、原油の生産量と輸出量が受ける影響に依存すると述べた。そして、OPECプラスの減産は、世界的な供給をさらにどのくらいの石油の供給を引き締めています。