일본제철 (NipponSteel) 과 미국철강 (USS) 의 인수안은 먼저 한 가닥 희망을 불태웠다가 다시 암울해졌다.
미국 철강노동자연합회(USW)는 7일(현지시간) 일본제철 고위층과 만나기로 합의했다.그러나 최근 소식에 따르면 양측은 아무런 진전도 이루지 못했다.
앞서 149억 달러의 현금을 들여 USS를 인수하려는 일본제철의 인수합병은 USW의 강력한 반대에 부딪혔다.조 바이든 미국 대통령과 트럼프 전 대통령도 인수합병에 반대 의견을 밝혔는데, 바이든은 앞서 미 재무부 산하 외국인투자위원회(CFIUS)가 이 거래를 면밀히 검토하는 것을 지지한다고 밝혔다.
일본제철의 이번 인수합병은 승산이 몇 할 남았는가?왜 미국 정치권과 노조가 이렇게 반대하는가?
리서치 회사 GLJ 리서치의 설립자 겸 CEO 인 고든 존슨 (Gordon Jonson) 은 제일재경 기자에게 이번 인수로 일본 제철이 1 억 톤의 철강 생산량 목표에 더 근접 할 수 있다고 말했다.일본제철은 전 세계에서 생산능력이 두 번째로 큰 철강 생산업체가 될 것이며, 동시에 미국에서의 생산량도 대폭 확대할 수 있을 것으로 보고 있다.
일본 제철은 여전히 USW의 신뢰를 얻지 못하고 있다
USS는 지금까지 123년의 역사를 가지고 있으며, 세계 최초로 10억 달러 이상의 가치를 평가한 회사였다.그러나 최근 몇 년 동안 이 기업의 철강 생산량과 주식 시가는 다른 미국 철강 회사들에 비해 크게 뒤처져 있다.
2023년 12월 18일, 세계 4위의 철강 제조업체인 일본제철은 USS와 주당 55달러, 149억 달러의 현금을 들여 USS를 인수하기로 합의했다고 발표했다.
그러나 이 인수 제안은 USW의 강력한 반대에 부딪혔다.USW의 데이비드 맥콜 (David McCall) 회장은 미국 철도가 외국 실체에 제품을 판매하기로 한 결정은 탐욕스럽고 근시안적이며 USS는 거래가 성사되기 전에 USW와 연락하지 않았다고 말했다.
사건의 전기는 올해 2월 말 USW가 일본제철과 비밀유지 계약을 맺으면서 발생했다.이는 양측이 USW가 인수를 지원할 수 있도록 합의에 도달하기 위해 비밀 협상을 진행할 것임을 의미한다.
3월 4일, 일본제철 집행부총재 삼효홍 (Takahiro Mori) 은 그가 이달 어느 시점에 맥콜과 회견하게 된다고 선포했다.
USS 주주들은 4월 이번 인수 수용 여부를 표결할 것으로 알려졌다.모리 다카히로는 가능한 한 빨리 USW의 지원을 얻기를 희망하며, 인수 제안이 9월 말까지 이행될 수 있다고 자신한다.
그러나 일본제철과 USW의 3월 7일 만남은 아무런 결과가 없었다.USW는 성명에서 이번 회의가 한 시간도 채 지속되지 않았으며 일본 측은 미국 노동자들의 일자리를 보호할 것이라고 보장하는 USW가 없다고 밝혔다.
맥콜은"일본제철은 여전히 USW의 신뢰를 얻지 못하고 있다"며"우리는 여전히 이 회사가 철강 노동자, 퇴직자, 우리 공동체에 대한 의무를 완전히 이해하지 못하고 있다고 믿는다"고 말했다."
USW는 미국 최대 철광석 생산업체인 클리블랜드-클리프스(Cleveland-Cliffs)가 USS에 72억5천만 달러 규모의 인수 청약을 한 것만을 지지한다고 밝혔으나 후자로부터'불합리하다'는 이유로 거절당했다.
이에 존슨 총리는 기자들에게 "클리블랜드-클리프스가 USW의 모든 요구에 응한 것으로 안다"며 "USW가 배후에서 보호주의와 로비를 하고 있다고 의심하며 차라리 USS가 클리프스라는 미국 회사와 거래하기를 원한다"고 말했다.
정계의 반대
거래 조항에 따르면 일본제철은 미국 철강회사의 명칭을 유지하고 본사를 피츠버그에 계속 두기로 합의했으며 USS의 생산시설을 보존하고 기술업그레이드를 진행하여 생산성을 일본과 비슷한 수준으로 끌어올리겠다고 약속했다.또 일본제철은 USW와의 합의를 준수하고 감원이나 기존 일자리를 해외로 이전하지 않겠다고 밝혔다.
그러나 이 인수안은 여전히 미국 양당의 반대에 부딪혔고, 올해는 마침 미국 대선을 맞아 사건이 더욱 복잡해졌다.
2024년 1월 말 트럼프는 선거에서 승리하면 이 거래를"즉각 저지할 것"이라며"일자리를 이 나라로 가져오고 싶다"고 말했다.
이어 매콜은 성명에서 USW가 바이든으로부터'개인 보증'을 받았다며 철강 노동자들을 지지할 것이라고 밝혔다.
노조 유권자들은 올해 11월 미국 대선을 결정하는 핵심 집단 중 하나로 꼽힌다.바이든은 역사상 노조를 가장 지지하는 대통령이라고 여러 차례 공언했고, 트럼프도 1월 31일 트럭운전사 노조를 만나 노조원들의 지지를 얻었다.
존슨은 제일재경 기자에게 이번 조치는 정치인들이 펜실베이니아와 오하이오라는 두 선거 경합주의 노조에 호의를 보이고 있음을 보여준다고 말했다.
2023년 12월 21일, 미국 국가경제위원회 주임 릴 브레이너드는 성명에서 바이든은 국내 철강생산이 미국 국가안전에 극히 중요하며 USS는 그 핵심구성부분이라고 인정했다.국가 안보와 공급 사슬의 신뢰성에 대한 잠재적 인 영향을 감안할 때, 외국 실체 (친밀한 동맹국에서 온 실체라도) 가이 상징적 인 미국 회사를 인수하는 것은 엄격히 검토해야합니다.
일본제철은 왜 적극적으로 추진하는가
일본제철은 많은 걸림돌에도 불구하고 이번 인수합병을 적극 추진해 왔다.
모리타카히로는 2월 미국 내 논란은"예견된 반응"이라며"인수 절차는 계획대로 추진될 것"이라고 말했다.일본제철은 40% 프리미엄을 지불하고 USS 인수를 통해 미국 시장에 진출하겠다는 의지가 확고한 것으로 보인다.
2021년 11월 15일, 바이든은 정식으로"인프라투자와 취업법안"에 서명하고 5년내에 약 5500억딸라의 투자를 새로 증가하여 주로 도로, 교량 등 기초시설건설에 사용할것을 약속함으로써 철강과 기타 건축재료에 대한 수요를 크게 제고시켰다.
그 후 미국 백악관 관리 및 예산 사무소는 또한 새로운 정책 지침을 발표하여 연방 재정 지원을 받는 인프라 프로젝트는 철강, 완제품 및 건설 자재 세 가지 분야와 관련된 미국 제품을 우선적으로 사용해야 한다고 밝혔다.
또 고관세도 일본의 철강업체들의 미국 시장 진출을 가로막아왔다.트럼프 행정부는 국가안보 고려를 이유로 전 세계 철강 수입에 25%의 관세를 부과하고 있다.바이든은 취임 후 기본적으로 이를 유지했다.
존슨은 제일재경 기자에게 일본제철이 일본 국내 시장의 침체와 위축의 어려움을 겪고 있으며 다른 방면에서도 날로 치열해지는 경쟁을 느끼고 있다고 말했다.반면 미국은 성장이 예상되는 몇 안 되는 시장 중 하나지만 시장은 보호무역이 크다."이 인수는 일본제철에 확실히 기회다."
2020 년 이후 미국의 철강 가격은 70% 이상 상승했다.파나소닉과 미국에 공장을 짓는 다른 아시아 제조업체들은 비용이 많이 드는 난제에 직면해 있다.다른 미국 생산자와 비교해도 USS의 생산 비용은 매우 높다.하시모토 히데시 일본제철 회장 등은 한 글에서"새로운 투자와 혁신"을 통해 미국 철강회사에 신기술을 가져다주고 효율을 높이고 탄소배출을 줄일 계획이라고 밝힌 바 있다.
이에 대해 존슨 총리는 "일본제철이 보유한 일부 기술은 미국의 철강 생산 수준을 개선할 수 있다"면서도 "전체적으로 큰 영향을 미치지 않을 것으로 본다"고 분석했다.