인공지능 전망이 밝아지면서 엔비디아 주가는 2022년 10월 저점에서 7배 가까이 올랐고 주가는 108달러에서 최고 806달러를 기록했다.
올해 들어 이 거대 칩의 시가총액은 아마존과 구글을 연달아 제치고 한때 2조 달러 선을 넘어 마이크로소프트와 애플에 이어 미국에서 세 번째로 큰 상장사가 됐다.높은 열기 뒤에는 엔비디아의 선두가 경쟁에서 위협받을 것인지가 기관과 투자자들의 쟁점이 되고 있다.
인공지능 업계 배당금 방출
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 금리 인하 속도를 늦추는 상황에서 엔비디아 재무제보는 미국 주식 시장의 신뢰에 거의 마지막 희망이 되었다.골드만삭스는 심지어 세계에서 가장 중요한 주식이라고 부른다.미국의 유명 주식 평론가 짐 크래머 (Jim Cramer) 도 엔비디아 CEO 황인훈을 높이 평가하며 테슬라 CEO 머스크보다 더 선견지명이 있다고 칭찬했다.
엔비디아의 최근 실적은 실망스럽지 않았고, 월가 애널리스트들의 목표가격은 빠르게 상향 조정됐다.가장 낙관적인 예상에 따르면 엔비디아의 평가액은 단기간에 2조 5000억 달러에 이를 것으로 예상된다.기관들도 적극적으로 참여하고 있다. 뱅크오브아메리카 글로벌 펀드매니저 조사에 따르면 인공지능으로 대표되는 과학기술 코스는 여전히 붐비고 시장 열기는 여전히 높다.
OANDA의 수석 시장 분석가 인 크레이그 에람 (Craig Erlam) 은 제일재경 기자와의 인터뷰에서 엔비디아가 업계에서의 절대적인 지배력을 다시 한번 보여주었다고 말했다.황인훈이 말하는 가속계산과 생성식 AI는 이미 기폭점에 이르렀고 시장에도 강심제 역할을 했다.그는 인공지능 발전이 생산력에 미치는 거대한 촉진 작용이 관련 업계 기업의 실적 방출에 더 큰 공간을 가져다 줄 것이라고 전망했다.
투자 연구 기관인 Main Street Research의 최고 투자 책임자 인 제임스 데머 트 (James Demmert) 는 엔비디아의 이익 증가율이 주가의 성장 속도를 능가하기도 했다고 말했다. & amp;quot;엔비디아가 재무제보를 발표할 때마다 그 수익률은 줄어든다. 왜냐하면 주당 수익은 종종 사람들의 예상보다 훨씬 좋기 때문이다. "
씨티 리서치에 따르면 대형주가 이익 발표 후 10% 이상 크게 반등하더라도 앞으로 상승할 여지가 있다. "수익에서 강세를 보이는 대형 주식들은 종종 앞으로 3개월 동안 계속 양호할 것이다.amp;quot;엔비디아는 실적 발표 후 다음날 16% 급등해 시가총액이 2770억 달러 증가해 미국 주식 사상 최대 하루 시가총액 상승폭을 기록했다.
씨티 양적 전략가 인 알렉스 샌더스 (Alex Saunders) 팀 전략가는 30 년 동안 스탠더드 앤드 푸어스 (S & P) 500 지수 성분주의 데이터를 연구 한 결과 인터넷 거품 시기인 21 세기 초에 일부 회사의 눈에 띄는 재무 보고가 향후 3 개월 동안 주가를 27% 상승 시킬 수 있음을 발견했습니다. "우리는 여전히 이것이 정확한 전략이라고 믿는다. 왜냐하면 신기술의 초기에 삽 판매자가 금광상보다 더 많은 이익을 얻었기 때문이다.이런 상황은 결국 바뀌지만 우리는 여전히 인공지능 보급의 초기 단계에 있다.amp;quot;
총이익률이 76% 를 초과하다
UBS는 실적 발표 후 엔비디아의 목표 가격을 낮춘 월가의 몇 안 되는 회사가 되어 850달러에서 800달러로 떨어졌다.UBS는 엔비디아의 총 공급량이 분기별로 감소하고 운영 원가가 상승하는 등 요소로 분석하면 향후 몇 분기 동안 그 수입이 보합세로 둔화될 수 있다고 지적했다.
실질적인 경쟁 부족으로 인해 엔비디아의 데이터센터 그래픽 처리 장치 (GPU) 시장 점유율은 98% 이상으로 성장했다.이 초기 리드는 큰 가격 결정권을 부여했으며, 데이터 센터 매출은 전년 대비 400% 이상 급등한 184억 달러로 시장 예상치인 170억 6천만 달러를 훨씬 초과했다.올해 일사분기의 총이익률은 76% 를 넘을 것이다.
경쟁자들이 입장하기 시작하면서 엔비디아의 실적 성장 능력은 시험대에 오를 것으로 보인다.
AMD의 CEO 리사 수 (Lisa Su) 는 앞서 AMD MI300 GPU 매출이 40억 달러를 목표로 하고 있다고 밝혔다.위협도 엔비디아의 중요한 고객으로부터 온다.현재 마이크로소프트 애저, 아마존 클라우드 서비스 AWS, 구글 클라우드 등 클라우드 서비스 거두들은 모두 자체 AI 칩을 출시하여 엔비디아 GPU에 대한 의존도를 낮추려고 한다.오라클과 메타도 내부적으로 인공지능 칩을 개발하고 있다.
기술 컨설팅 및 연구 회사 인 Futurum Group의 CEO 인 Daniel Newman은 현재 엔비디아가 세계 & amp;quot;가장 선진적이고 배치가 가장 전면적이다 & amp;quot;칩 제조업체의 생산량은 전 세계에 매우 중요하다.
뉴먼은 엔비디아가 앞으로 성장할 여지가 많지만 경쟁이 나타나면서 앞으로 투자자들이 원하는 천가에 도달하지 못할 수도 있다고 진단했다. "주의해야 할 것은 대수의 법칙이다.amp;quot;그가 말했다.
엔비디아의 입장에서 볼 때, 잠재적인 또 다른 큰 위험은 파생상품 시장의 지나친 열광에서 비롯될 수 있다.기관의 통계에 따르면, 인기 있는 기술주에 비교적 뚜렷한 감마 압박 (Gamma Squeeze) 의 징후가 나타났는데, 이는 스스로 강화된 행위이며, 투자자가 상승 옵션을 매수하고, 이는 시장 상인들이 주식을 매입하여 대상 주식을 상쇄함으로써 주식을 상승시킨다.일단 & amp;quot;감마 압출 & amp;quot;과정이 소진되면 주식 가격이 크게 하락할 것이다.
골드만삭스는 최근 보고서를 통해 6주 연속 매입 후 엔비디아의 실적이 현금화되면서 헤지펀드가 지난주 지난해 5월 이후 가장 빠른 속도로 기술주를 매도했다고 밝혔다.이 회사의 거래 부서는 지난주 미국 주식 시장이 5 주 만에 가장 큰 규모의 순매도를 보였으며 주로 거시 제품과 개별 주식의 영향을 받았으며 자금 흐름은 투자자들이 기술, 의료 및 산업 주식에서 철수하고 있음을 보여준다고 밝혔다.