首页 报纸 正文

ニューヨークのコミュニティ銀行の株価は「腰砕け」、米銀行業界の危機2.0は襲来するか?

了看允侥
1392 0 0

21世紀の経済報道記者の呉斌上海氏は、米国の地域性銀行業危機の波紋がまた起きていると報じた。
米東時間2月6日、ニューヨークのコミュニティ銀行の株価は22.22%急落し、4・200ドルで取引を終えた。財報発表前の1月30日終値の10・380ドルから約60%急落した。2月7日、ニューヨークコミュニティ銀行は新しい執行役員を任命し、商業不動産分野でのリスクの開放性を削減する可能性があると表明した。一時10%以上下落した後、7日の終値は6.67%上昇し、4.480ドルを報告したが、株価はまだ「腰を切っている」。
住宅は夜雨に見舞われ、国際格付け機関ムーディーズもニューヨーク商業銀行の格付けをBaa 3からBa 2に2段階引き下げ、信用リスクが高い。ムーディーズによると、ニューヨークのコミュニティ銀行の中核的な商業用不動産ローン、ニューヨークのオフィスビル、複数の住宅の重大な予想外の損失は投資家の自信を消す可能性があり、「財務、リスク管理、ガバナンスの挑戦」に直面しており、状況が悪化すれば、さらに評価を下げる可能性があるという。
高金利環境下では、米国の商業不動産リスクが急激に上昇しているが、不動産業界も銀行業と密接に連携しており、商業不動産に損失が発生すると、銀行の貸倒率が上昇し、銀行業も渦に巻き込まれる。
昨年の米地域銀行業界の危機で破綻した署名銀行は、ニューヨークのコミュニティ銀行が「受け皿」になった。今回、米国の地域銀行業界の危機はどうなるのだろうか。
ニューヨークのコミュニティ銀行は倒産しますか?
2024年の初め、米国の新しい銀業界の波紋は悪い財務報告から始まった。
ニューヨークのコミュニティ銀行の財務報告書によると、昨年第4四半期の損失は2億5200万ドルで、ウォール街アナリストの予想を大幅に上回った。同時に、ニューヨークのコミュニティ銀行は配当を5セントに削減すると発表したが、前期はまだ17セントだった。方徳研究センターの首席海外市場分析技師の英傑氏は21世紀経済報道記者に対し、損失の主な原因はニューヨークのコミュニティ銀行の不良債権準備金が大幅に上昇し、前期の6200万ドルから5億5000万ドルに9倍近く高騰したことだと分析した。
市場はすでに懸念しているが、将来的にはニューヨークのコミュニティ銀行が倒産するのではないか。中国銀行研究院の杜陽研究員は21世紀経済報道記者に対し、ニューヨークのコミュニティ銀行業の株価が大幅に下落し、市場では米国地域の銀行業績への懸念が広がっていると分析した。ニューヨークのコミュニティ銀行が倒産するかどうかは明らかにされていないが、いくつかの点に注目する必要がある。
1つ目は、ニューヨークのコミュニティ銀行が経営戦略を効果的に調整し、業績パフォーマンスを改善できるかどうかであり、これはその発展の勢いに重要な影響を与えるだろう。リスクを効果的にコントロールし、収益性を高めることができれば、倒産の可能性が低くなります。
第二に、株価の大幅な下落はすでに地域銀行業に対する市場の自信に衝撃を与えている。ニューヨークのコミュニティ銀行が市場感情を安定させ、投資家の信頼を高めることができれば、リスクのさらなる悪化を回避する上で重要な意義がある。
第三に、規制当局が地域の銀行業の運営と市場の信頼を安定させるために適時かつ効果的な措置を講じることができるかどうかは、ニューヨークのコミュニティ銀行の発展の動きにも影響を与えるだろう。
実際、市場の懸念はある程度行き過ぎている。傅英傑氏は、ニューヨークのコミュニティ銀行の業績が爆発したのは、以前署名銀行の資産を買収したことと関係があり、銀行全体の規模を1段階上げ、1000億ドルを突破し、貸借対照表の規模は4段階の監督管理レベルに達したと分析した。相応のより高い資本充足率、流動性比率とリスク管理などの要求を達成するために、ニューヨークコミュニティ銀行は流動性備蓄を増加し、多額の準備を計上し、資本留保収益を増加し、総資産中の現金と高品質債券の比率を高めるなど、当期利益に明らかに影響を与えた。
だから、傅英傑氏によると、今回の財務報告の不適切な確率は一度の原因であり、ニューヨークコミュニティ銀行の経営陣はその後の緊急電話会でも現在の経営に重大な問題はないと述べ、資産に非常に自信を持っている。ニューヨークのコミュニティ銀行の今回の暴雷は、米国の銀行システム全体にとってシステム的な問題ではなく、昨年のシリコンバレー銀行とクレディスイス事件とは比較にならないほど、悪い財務報告の業績によって引き起こされた。ニューヨークのコミュニティ銀行がFRBの割引窓口を動かすほどではないため、倒産を語るのは時期尚早だ。
銀行業界の危機2.0または難現
不動産開発者と不動産所有者は銀行と融資業務を展開することが多く、商業不動産の使用率と評価値が低下した場合、銀行も嵐の中央にあり、商業不動産問題が中小銀行、地域銀行に与える衝撃はさらに明らかになる。警戒すべきは、金融データベンダーTreppの追跡装置によると、2027年末までに米国では2兆2000億ドルの商業用不動産ローンが期限切れになっている。
杜陽氏は記者団に対し、商業不動産は依然として圧力の早期にあり、将来的には次のような影響とリスクが生じる可能性があると分析した。1つは商業不動産のオフィスビルの需要が明らかに低下し、空室率が上昇したことで、商業不動産投資が疲弊し、経済成長にある程度影響を与えることになる。第二に、米国の中小銀行は商業不動産に対するリスクが大きく、地域的な商業銀行危機のさらなる悪化を招く可能性がある。第三に、米国の商業用不動産ローンのデフォルト率が回復すると、銀行システムの不安定化を招き、上記のリスク要因が重なり合うと、金融市場のパニック感情が蔓延し、金融システムのリスクが増大する可能性がある。
これらのリスクについて、杜陽氏は、3つの進展に警戒し、注意深く見守る必要があると考えている。一つはFRBの政策調整である。現在、FRBの緊縮的な金融政策は商業用不動産市場にさらなる圧力をかける可能性があり、その政策調整が市場に与える影響に注目する必要がある。第二に、企業の経営状況です。企業のレバレッジ率の変動、利益状況、資本支出計画に注目して、商業不動産市場の需要の変化を理解する。第三に、金融市場の動態である。金融市場、特に債務市場、株式市場の発展傾向、潜在的な金融リスクに注目している。
政府レベルでは、最近のパウエルFRB議長も地域銀行の圧力に言及した。オフィスビルなどの商業不動産の問題について、FRBは大手銀行の貸借対照表を検討しており、問題はコントロールできるようだと述べた。小規模な地域銀行の中には、これらの分野でリスクの開放性が集中しており、課題に直面しています。
パウエル氏はまた、商業不動産問題は規模が大きく、数年かけて解決する可能性があるが、今日の問題はサブプライムローン危機のようなものではないと強調した。FRBはこの問題が長く続いていることを認識しており、これらの銀行と協力して、予想される損失に対応するための適切な資源と計画を確保している。
数十年ぶりの急進的な利上げの遅れが徐々に明らかになるにつれ、地域的な銀行業界の危機は最終的にどこに向かうのだろうか。
杜陽氏は記者団に対し、全体的に見ると、今回の米国地域の銀行業危機の動きは依然として不透明だと分析した。一つは、一部の欧米銀行がリスクにさらされていることだ。米国の180を超える中小銀行は依然としてこの危機にさらされており、欧米の基準金利水準が高位を維持すれば、市場の信頼回復は難しく、一部の銀行は倒産する可能性がある。
第二に、監督管理の緩和が求められ、一部の中小銀行の経営モデルが急進的で、リスクが増加している。2018年に米政府は「ドッド・フランク法案」を改正し、システム重要性銀行の資産認定基準を500億ドルから2500億ドルに引き上げ、中小銀行への資本充足と現金準備の要求を緩和し、多くの中小銀行がより冒険的な経営モデルを採用した。
第三に、商業不動産の苦境は銀行にリスクの挑戦をもたらした。FRBの利上げサイクルが始まって以来、米国の商業不動産業界のファンダメンタルズは悪化している。高金利水準は不動産企業の再融資条件の悪化を招き、デフォルトリスクは上昇通路にあり、中小銀行は米国の商業不動産業者の主要な融資先であり、これにより中小銀行の経営リスクがさらに増加する。
将来を展望して、傅英傑氏は記者団に対し、ニューヨークのコミュニティ銀行事件の確率は銀行業危機2.0にはならないが、将来の銀行プレートの動揺は激化する可能性があると分析した。FRBの救済プロジェクト銀行定期融資計画(BTFP)は終了すると発表されており、一夜明けて逆買い戻し協議(RRP)も枯渇し、将来的に流動性が逼迫する可能性がある。BTFPの保護がなく、より多くの銀行が自身の問題を露呈していることは排除できない。しかし、規制層とFRBは銀行危機後に銀行システムの防護を強化し、審査も厳しくなった。もしその時本当に危機が発生すれば、FRBも量子化緊縮などのツールを事前に調整することで、未然に防ぐことができると信じている。
CandyLake.com 系信息发布平台,仅提供信息存储空间服务。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

  • 【科技记者古尔曼:苹果计划于12月第一周发布iOS 18.2系统更新 带来更多人工智能功能】科技记者古尔曼透露,苹果计划于12月第一周发布iOS 18.2系统更新。iOS 18.2将为iPhone 15 Pro机型和所有iPhone 16机型带来更多 ...
    cristianna
    昨天 17:32
    支持
    反对
    回复
    收藏
  •   为期超七周的大罢工终于落下帷幕。   当地时间11月4日,波音美国西海岸工厂工人们就改进后的合同提案投票。   随后,代表着波音超过33000名西雅图地区机械师的IAM工会经表决,以59%的同意票决定接纳波音提 ...
    cristianna
    21 分钟前
    支持
    反对
    回复
    收藏
  •   近日,爱立信中国区总裁方迎在接受《经济参考报》记者采访时表示,5G技术在全球范围内得到了迅速发展,但面临商业潜力未能充分挖掘、网络运营难度较以往更高两大挑战。因此,运营商在继续5G网络部署的同时,应关 ...
    blueskybb
    昨天 15:05
    支持
    反对
    回复
    收藏
  •   “新四化”的时代浪潮下,新能源汽车行业百家争鸣。伴随着自主品牌不断崛起,合资品牌当下的生存状况备受外界关注,如何打好电动化时代的突围战,成为合资品牌的新课题。   作为国内合资车企的代表之一,上汽 ...
    mbgg2797
    3 小时前
    支持
    反对
    回复
    收藏
了看允侥 新手上路
  • 粉丝

    0

  • 关注

    0

  • 主题

    1