최근 미국 주식 상장사인 메트라이프생명 (NYSE: MET) 은 2023년 Q4 실적 속보를 발표했다.보고 기간 동안 회사의 매출은 190억 2800만 달러로 전년 동기 대비 약 21.91% 증가하여 시장 예상치인 182억 4000만 달러보다 좋았다;순이익은 5억 7400만 달러로 지난해 같은 기간의 15억 4900만 달러에 비해 약 63% 하락했다.
또한 메트라이프생명의 조정 후 순투자 수입은 50억 달러로 전년 동기 대비 11% 증가했는데, 이는 주로 금리 상승과 자산 증가로 인한 경상투자 수입 증가라고 말했다.
메트라이프생명 (MetLife) 은 미국에서 가장 큰 생명보험회사의 하나로서 중국 내지시장에서의 일부 업무는 관련회사 중미련태메트라이프생명이라는 주체에 의해 전개된다.
1월 31일, 중미련태메트로폴리탄생명도 최신의 상환능력보고를 발표하여 보험료수입, 순리윤, 종합투자수익률, 상환능력충족률 등 실적상황을 발표했다.
중미련태메트로폴리탄의 생명보험료수입증가속도가 비교적 높고 상환능력충족률이 비교적 높은 수준에 처해있으며 투자수익이 비교적 온건한 모습을 보이고있지만 2023년의 순리윤은 50% 를 초과했다.
중미 롄타이 메트로폴리탄 생명의 순이익 하락 등에 대해 시대주보 기자가 대도시 생명 관련 책임자에게 전화를 걸었는데, 이 관계자는"규정 준수 방면의 고려로 응답하기 어렵다"고 말했다."
중미 롄타이 메트로폴리탄의 생명 순이익 하락은 예가 아니다.시대주보 기자는 2023년에 외자 인신보험회사 중 초상신노생명, 중영생명, 항안표준생명 등 여러 보험기업이 모두 순이익이 대폭 하락했다는 점에 주목했다.
"주된 원인은 심각한 자본시장 환경이다.투자시장이 부진하고 수익률이 낮아 보험기업의 투자수익에 직접적인 영향을 미쳐 순이익을 낮춘다."베이징배열망보험대리유한공사 양판 사장은 시대주보 기자에게 이렇게 말했다.
그러나 상대적으로 외자인신보험회사는 더욱 풍부한 자본실력을 구비하여 위험을 더욱 잘 막아내고 투자조합을 더욱 효과적으로 관리할수 있다.이와 동시에 외자보험기업의 재무관리체계는 일반적으로 더욱 온건하고 자본충족도와 부채관리를 더욱 중시하기때문에 그 리윤수준은 상대적으로 안정적이다.
중미 연태 메트로폴리탄 생명보험 업무 수입 15% 증가
중미련태메트로폴리탄생명은 2005년에 설립되였는데 미국메트로폴리탄그룹 산하회사와 상해련화투자유한회사 (이하"련합투자"라 략칭함.) 가 합자하여 설립한것으로서 등록자본금은 27억 2000만원이고 쌍방이 각각 50% 를 보유하고있다.련화투자는 상해시국유자산감독관리위원회 산하의 국유독자투자플랫폼이다.
2023년 4분기 상환능력보고에 따르면 중미련태대도시생명의 2023년 보험업무수입은 187억 4100만원으로 2022년의 162억 5100만원에 비해 동기대비 약 15.33% 증가되였다.2023년 순이익은 3억 9700만 위안으로 2022년 7억 9500만 위안에 비해 약 50.09% 감소했다.2023년 말 현재 회사의 총자산은 1018억 4200만 위안이다.
중미 롄타이 메트로폴리탄 생명의 보험 업무 수입 증가는 2023년 생명보험 보험료 규모 증가 속도가 회복되는 큰 환경을 떠날 수 없다.1월 26일, 국가금융감독관리총국은 2023년 보험업계 경영상황을 발표했는데 2023년 생명보험회사는 원 보험보험료수입 3조 5400억원을 실현하여 동기대비 10.25% 성장했다.
그러나 2023년 중미 롄타이 메트로폴리탄의 생명 순이익이 크게 하락하거나 투자 수익이 하락하는 것과 일정한 관계가 있다.최근 2024년 4분기 상환능력 보고서에 따르면 2023년 중미 롄타이 메트로폴리탄생명의 투자수익률은 3.62%, 2022년 같은 기간 3.98% 였다.
비록 다소 하락하였지만 중미 련태메트로폴리탄생명이 2023년에 취득한 투자수익률은 외자보험기업가운데서 중위수수준에 처해있어 전반적으로 비교적 온건하다.
현 단계에서 중미 롄타이 메트로폴리탄 생명의 상환 능력은 양호한 수준을 유지하고 있다.최신 상환능력보고에 따르면 2023년 4분기말 회사의 종합상환능력충족률은 451% 로 전분기에 비해 4% 상승했고 핵심상환능력충족률은 265% 로 전분기에 비해 9% 상승했다.
2023년 4분기 말 실질 자본은 208억200만원으로 전분기 말에 비해 5억1천300만원 증가했습니다.4분기 말 기준 최저자본은 46억1천만원으로 전분기 말 대비 0.69억원 상승했다.중미련태메트로폴리탄생명에 따르면 상술한 변동은 주로 회사의 지속적인 경영, 시장환경 및 할인율 등 가설변동요소에 의해 발생한다."이번 분기 말 회사의 전체 상환 능력 수준은 여전히 충분하고 규제 기준보다 높다."
작년 23개 외자 생명보험기업 보험료 수입 근 3000억 위안
시대주보 기자의 불완전한 통계에 따르면 2월 2일까지 이미 23개 외자, 합자 인신보험회사가 2023년 4분기 상환능력보고를 발표했다.
보고서에 따르면 23개 합자 생명보험회사의 2023년 보험료 수입은 모두 2930억 8800만 위안이며, 그중 10개 보험료 수입이 100억 위안을 초과했고, 공은안성생명이 404억 9500만 위안의 보험료 수입으로 1위를 차지했으며, 투자유치신노생명, 중신보성생명이 각각 346억 4600만 위안, 315억 8200만 위안으로 그 뒤를 이었다.
그러나 전체 순이익은 낙관적이지 않다.
이들 23개 보험기업 중 2023년 12개만 순이익이 플러스였고, 11개 보험기업은 2023년 적자 상태로 거의 절반을 차지했다.그중 중국-이탈리아생명의 순리윤만 10억원을 초과하여 12억 4600만원이고 순리윤순위가 2, 3인 보험기업은 각각 투자유치신노생명과 중국굉생명으로서 순리윤은 모두 4억 200만원이다.상술한 23개 보험기업의 순리윤합계는 -12억 3700만원이다.
이밖에 시대주보 기자는 여러 외자인신보험기업의 2023년 순리윤이 비교적 큰 폭의 동기대비 하락했는데 례를 들면 중영생명의 순리윤은 동기대비 약 96.81%, 동방의 글로벌생명은 동기대비 약 49.27%, 항안표준생명은 동기대비 약 50.70%, 투자유치신노생명은 동기대비 약 40.32% 하락했음을 주목했다.
보험기업의 순리윤이 하락하거나 리률의 하행으로 인한 리차의"축소"와 일정한 관계가 있다.
　　"현재 주민들은 여전히 소비에 신중을 기하고 안정적인 자산 배분을 더욱 추구하고 있으며, 보험 소비는 종신수 등 저축 상품을 증액하는 경향이 있다.그러나 금리 하향, 주식 시장 파동 등은 은행 재테크 상품, 신탁 등 업무의 발전 난이도를 증가시켰다.금리 하향으로 인한 고정 수익 감소, 충당금 증액은 회사 순이익에 큰 압력을 가하고 생명보험 시장류 저축 상품의 잘 팔리는 것은 회사 업무 전환에 저항을 초래한다.외부 요인은 회사의 전략 실행에 일정한 영향을 미친다."중의생명은 최신 상환능력 보고서에서 이렇게 밝혔다.
베이징연합대학 상무학원 금융학부 교수 양쩌윈은 시대주보 기자에게 이차익은 국내 보험회사의 주요 이윤의 원천이자 동시에 손실의 주요 원인이라고 설명했다.한편으로 최근 몇 년 동안 금리가 끊임없이 인하됨에 따라 보험회사의 투자 수익률은 전년 동기 대비 비교적 큰 하락세를 보이고 있다;다른 한편으로 시장리률이 끊임없이 하향조정됨에 따라 인신보험상품의 예정이률도 하향조정되였고 나아가 생명보험상품의 책임준비금이 상승하여 리윤이 하락하거나 결손을 초래하였다.특히 일부 비교적 급진적인 생명보험회사는 업무규모를 위해 첫발을 내디디고 판매를 중지하는 등 업무에서 고객의 비교적 높은 보증수익을 약속하였지만 시장리률의 하락으로 이런 회사들은 비교적 큰 결손을 입었다.
"그러나 외자 생명보험회사의 대다수는 비교적 온건하고 이차익이 입은 손실은 상대적으로 적다."라고 양택운이 말했다.
상술한 23개 외자보험기업의 투자수익을 보면 2023년 항안표준생명, 륙가취국태생명 두 회사의 투자수익률은 5% 를 초과해 각각 5.43% 와 5.01% 였다.중의생명, 동방글로벌생명 등 7개 보험기업의 투자수익률은 4% 를 초과하였다.중신보성생명, 북경대학 방정생명, 중한생명, 군룡생명의 투자수익률은 모두 2% 이하로 각각 1.69%, 0.96%, 0.03%, -1.43% 이다.