실적 발표 후 테슬라의 주가는 폭락했고 여러 기관으로부터 목표가를 하향 조정받았다.
1월 25일 (현지 시각) 미국 주식이 마감되면서 테슬라 주가는 12.13% 폭락한 182.63달러로 마감돼 시가총액이 하룻밤 새 801억1100만 달러 (약 5700억 원) 증발했다.이달 들어 테슬라의 시가총액은 약 2100억 달러 떨어졌다.
테슬라 주가는 2024년 들어 하락세를 면치 못하고 있다.2023년 실적 부진이 이번 주가 대폭락의 직접적인 원인이지만 이와 함께 테슬라의 신차 출시 속도가 기대에 못 미치고 CEO 일론 머스크가 이사회의 지분 증액 요구를'위협'하고 있고, 실적 보고 전화에서 핵심 정보에 대해'태극마크'를 다는 등 테슬라의 성장에 어두운 그림자를 드리우고 있다.
2023년 실적과 2024년 전망 모두 기대에 못 미쳤다
테슬라가 발표한 4분기 실적 발표에 따르면 2023년 4분기 회사의 총 매출은 251억6700만달러로 전년 동기 대비 3% 증가해 애널리스트들이 예상한 258억7000만달러를 밑돌았다.4분기 총이익률은 17.6% 로 애널리스트들이 예상한 18.1% 를 밑돌았고 2019년 이후 가장 낮았다.
연간으로 볼 때 테슬라의 총영업수입은 967억 7300만딸라에 달해 동기대비 19% 증가하여 사상 최고치를 기록했지만 지난 2년간 50% 를 넘는 성장속도에 비해 2023년에는 수입증가가 뚜렷이 둔화되였다.
2024년 전망에 대해서도 투자자들에게 자신감을 주지 못했다.
테슬라는 실적 발표에서 2024년의 판매량 증가율이"2023년의 성장률보다 현저히 낮을 수 있다. 왜냐하면 우리 팀은 텍사스 주 슈퍼 공장에서 차세대 자동차를 출시하는 데 주력하고 있기 때문"이라고 밝혔다.
이와 함께 테슬라는 2024년의 구체적인 인도량 전망을 제시하지 않았다. 이 회사는 그동안 연평균 인도량 증가율을 50% 로 설정해 왔다.재무제보 전화회의에서 테슬라 최고재무책임자는 다만 테슬라가 어떤 시기에는 같은 속도로 성장하지 않을 것이라고 대답했다.
머스크는 새로운 저가 모델에 대해 차세대 자동차가 2025년 하반기에 생산에 들어갈 것으로 예상된다고 밝혔다.그는 새로운 차종의 조업은 어려운 프로젝트가 될 것이지만 일단 최적화되면 자동차의 대규모 생산에 대한 게임 규칙을 바꿀 수 있다고 강조했다.그러나 그동안 애널리스트들은 차세대 신차가 2024년에 생산에 들어갈 수 있을 것으로 기대해 왔다.
또 머스크가 재무제보 전화회의에서 테슬라에 더 많은 통제권을 요구했다는 점을 재확인한 것도 테슬라에 약간의 불확실성을 가져왔다.
1월 16일, 머스크는 X에 글을 올려 25% 의 투표권이 없다면 차라리 테슬라 밖에서 제품을 만들겠다고 밝혔다.
재무제보 전화 회의에서 머스크는"나는 진정으로 강력한 인공 지능과 로봇 거물을 창조하는 길을 보았고, 나는 충분한 영향력을 가지고 싶다.우리가 이중 지분 주식을 발행 할 수 있다면 너무 이상적입니다.나는 추가 경제적 효과를 추구하는 것이 아니라 효과적인 집사가 되고 싶을 뿐"이라고 말했다.
여러 가지 악재가 협공하여 테슬라는 여러 기관에 의해 목표가를 하향 조정당했다
실적 발표 이후 골드만삭스, 웨이드부시, HSBC 등 투자은행들이 테슬라 목표가를 하향 조정했다.
구체적으로 골드만삭스는 테슬라 목표가를 255달러에서 220달러로 낮췄다.UBS는 테슬라 목표가를 229달러에서 225달러로 하향 조정했습니다.웰스파고는 테슬라 목표가를 223달러에서 220달러로 하향 조정했습니다.HSBC는 목표가를 146달러에서 143달러로 하향 조정했습니다.웨드부시는 목표가를 350달러에서 315달러로 하향 조정했다.
그 중 웨드부시 애널리스트 댄 아이브스는 유명한 테슬라 도두이다. 그는 목요일 보고서에서 이 회사의 실적 보고 전화 회의가 월가에"적은 답과 많은 질문과 좌절"을 가져왔다고 밝혔다.
아이브스는 투자자들이 테슬라의 이익률 하락과 자동차 가격 인하 등에 관한 구체적인 세부 사항을 찾으려고 노력했지만"더 신중한"머스크를 얻었다고 말했다.
아이브스는"우리는 머스크와 팀이 전화 회의에서 성인처럼 나서서 진행 중인 가격 인하, 이익 구조, 변동성에 대한 수요에 상응하는 전략과 재무 개요를 제시할 것으로 기대한다"고 썼다.
그러나 모건스탠리는 테슬라 주식 등급을'증자'로 유지하고 목표가 345달러를 제시했다.
대모 애널리스트 애덤 조나스는 보고서에서 테슬라가 올해 인공지능에서 돌파할 가능성이 있으며 이 회사의 2024 회계연도 자본지출은 최소 100억 달러로 대모의 85억 달러보다 높을 것으로 예상된다고 밝혔다.
2024년 전기차 시장에 대해 월가는 대체로 낙관적이지 않다.시장 수요의 둔화와 경쟁 심화로 테슬라의 미국 동료들인 리비안, 루시드, 피스커는 모두 주가 하락을 겪고 있다.
사실 2024년 들어 테슬라 주가는 부진해 연내 누적 하락폭이 25% 를 넘어섰고 2023년에는 상승폭이 두 배로 늘었다.미국 주식 7대 거대 기술 기업 중 테슬라는 가장 부진한 주식이었고, 애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 엔비디아, 메타 등 6개 기술 회사는 주가가 치솟거나 사상 최고치를 기록했다.
증권 중개업체 CMC Markets의 수석 시장 분석가 Michael Hewson은"테슬라가 직면한 문제는 판매량을 높이기 위한 어떤 중대한 조치도 중국에서 BYD와 경쟁해야 하고 다른 지역의 경쟁도 마찬가지로 심화될 수 있기 때문에 영업이익률을 희생하는 대가가 필요할 수 있다는 것"이라고 말했다."