테슬라는 시장 경쟁에 대응하기 위해 전 세계적으로 시작된 가격 인하 움직임에 대가를 치렀으며, 2023년 여러 재무 수치가 월가의 예상보다 낮았다.
1월 25일 (현지 시각) 테슬라가 발표한 2023년 4분기와 연간 실적 발표에 따르면 4분기 테슬라의 영업수익은 251억 7천만 달러, 주당 수익은 0.71달러로 전년 동기 대비 40% 크게 줄었다. 둘 다 팩트셋의 애널리스트들이 예상한 256억 달러와 0.73달러보다 낮았다.
총이익률은 4분기 테슬라 총이익률이 17.6% 로 계속 하락해 2019년 이후 가장 낮은 수준을 기록해 시장 예상치인 18.1% 에 못 미쳤다.2023년 연간 테슬라 총이익률은 18.2% 로 2022년에 비해 7.35% 포인트 하락했다.
테슬라는 이익 감소를 자사의 차량 평균 판매 가격 인하와"인공지능과 기타 연구 개발 프로젝트에 의해 추진되는 운영 지출의 일부 증가"탓으로 돌렸다.
지난 몇 년 동안 테슬라가 전 세계 시장에서 고속 성장을 유지한 것과는 달리 현재 테슬라는 수요 부진, 이익 위축 및 더 많은 전기 자동차 제조업체들의 도전에 직면해 있다.
2023년 테슬라의 연간 영업수입은 967억 7천만 달러로 전년 동기 대비 19% 증가에 그쳐 지난 2년 동안 50% 를 넘는 고속 성장보다 훨씬 낮았고, 수입 증가는 눈에 띄게 둔화되었다.
테슬라는 이익을 희생하고 시장 점유율을 지키고 있다.작년에 테슬라는 여러 나라와 지역에서 가격 인하 판촉을 벌였다.이 중 중국 시장에서 테슬라 모델3 거래 평균가는 2022년에 비해 3만4000원 하락한 26만2000원이다.모델Y의 거래평균가격은 근 5만원 하락하여 30만원 이내로 진입했다.
여러가지 가격인하조치의 격려하에 2023년 4분기에 테슬라의 인도량은 48만 4500대이고 년간 180만 8600대를 인도하여 겨우 180만대의 인도목표를 달성했다.
그러나 빈번하고 비슷한 조치는 단기적인 효과만 거둘 수 있다.테슬라는 투자자들에게 2024년 차량 증가율이 2023년보다"분명히 낮을 수 있다"고 경고했다.이 회사는"현재 두 가지 주요 성장 물결 사이에 있다"고 밝혔다.첫 번째 물결은 모델 3/Y 플랫폼의 글로벌 확장에서 시작되었으며 다음 물결은 차세대 자동차의 글로벌 확장으로 시작될 것입니다.
테슬라는 이례적으로 실적 발표에서 구체적인 인도 목표를 제시하지 않았다.오랫동안 이 회사의 연평균 성장률은 50% 안팎이다.앞서 애널리스트들은 2024년 테슬라 판매량이 220만대로 2023년보다 약 20% 증가할 것으로 추정했다.
실적 발표가 시장 기대에 못 미친 영향으로 테슬라 미국 주식은 장 이후 한때 7% 이상 폭락했다.테슬라 주가는 2023년 두 배 넘게 오른 뒤 올해 약 16% 하락했다.
중국 시장의 BYD나 미국 본토 시장의 현대와 기아는 테슬라보다 더 광범위한 차종으로 더 많은 대중 구매자를 끌어들였다.이 세 회사는 또한 많은 하이브리드 차량과 플러그인 하이브리드 차량을 판매하여 전통적인 연료 차량을 대체하려는 소비자들을 끌어들이고 있습니다.
테슬라는 판매량 증가를 자극하기 위해 주량 모델을 출시하는 것이 절실하다.테슬라는 지난해 3월 투자자의 날 행사에서 처음으로 차세대 차에 대한 정보를 외부에 공개했다.모델2라는 이름의 이 전기차의 판매가는 2만5천달러 안팎으로 예상된다.
테슬라 임원은 앞서 전기차의 생산 방식을 전면적으로 재검토해 차세대 자동차 생산이 더 빠르고 원가가 더 낮으며 동력 시스템이 더 작고 무게가 더 가벼워질 것이라고 말했다.
로이터통신은 4명의 소식통으로부터 테슬라가 2025년 중반부터 새로운 폴크스바겐 시장 준중형 크로스오버 차량을 생산하기를 희망하고 있으며, 주당 생산량은 1만대, 모델 코드명은 레드우드로 예상된다고 전했다.
일론 머스크 테슬라 CEO는 실적 발표 전화 회의에서 테슬라가 2025년 하반기에 차세대 자동차 생산을 시작할 계획이라고 밝혔다.이 차는 미국 텍사스주 슈퍼팩토리에서 먼저 가동됐고 멕시코 공장이 뒤를 이었다.
여러 차례 표를 끊은 뒤 이번 분기 테슬라는 픽업트럭 모델인 사이버트룩을 본격적으로 대외에 판매했다.현재 텍사스 공장의 Cybertruck 연간 생산 능력은 12만 5천 대 미만이다.테슬라는 Cybertruck의 제조 복잡성을 고려할 때 이 모델의 생산 능력이 다른 모델보다 더 길어질 것으로 예상한다고 밝혔다.머스크는 10월에 사이버트럭이 1년에서 18개월 동안 많은 현금 흐름을 일으키지 않을 것이라고 경고한 바 있다.
여러 투자은행은 재무제보가 발표되기전에 조기경보를 발표하여 테슬라가 올해 성장압력에 직면하게 될것이라고 인정했다.모건스탠리는 성장 둔화와 이익률 하락 예상을 이유로 테슬라의 목표주가를 주당 380달러에서 345달러로 하향 조정했다.
골드만삭스는 테슬라의 장기적인 성장 잠재력은 유망하지만 단기적으로 중대한 위험에 직면해 있다고 지적했다."우리는 주요 악재로 자동차 가격의 하락폭이 예상보다 클 수 있다는 점, 전기차 경쟁 심화, FSD/3세대 플랫폼 등 제품/기능의 지연을 꼽는다."
주목할 만한 것은 중국 자동차 회사의 해외 확장에 대해 머스크가 재무보고 전화회의에서 중국 자동차 회사가 세계에서 가장 경쟁력 있는 기업이며, 이들 회사가 중국 밖에서 얼마나 큰 성공을 거두는지는 어떤 관세와 무역 장벽을 세우느냐에 달려 있다고 말했다.
머스크는 "무역 장벽이 없다면 그들이 주도권을 잡을 수 있다"고 지적하면서 "우리는 아직 중국 자동차 회사와 협력할 기회를 보지 못했지만, 우리는 기꺼이 초충전망은 물론 자율주행 기술 등 다른 기술 허가를 제공할 것"이라고 말했다.