21세기 경제보도 기자 진식 상해 보도
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 대폭적인 금리 인상에 따른 풍부한 대출 이차 수입은 월가의 대형 은행들의 실적 하락세를 반전시킬 수 없었다.
최근 월가의 여러 대형 은행들이 작년 4분기 실적을 발표했는데, 그 중 JP모건은 당기 순이익이 93억 700만 달러로 전월 대비 29%, 전년 동기 대비 15% 감소했습니다.뱅크오브아메리카는 당기 순이익 31억 4400만 달러를 달성해 전월 대비 59.7%, 전년 동기 대비 55.92% 감소했습니다.씨티그룹은 당기 순손실이 18억 3900만 달러로 전 분기보다 적자로 돌아섰습니다.부국은행은 당기 순이익이 34억 4600만 달러로 전월 대비 40% 감소했다.
씨티그룹 CEO 제인 프레이저는 기업 실적이"매우 실망스럽다"고 직언했다.
업계인사의 견해에 의하면 지난해 4분기 월가의 대형은행의 실적이 보편적으로 하락했는데 하나의 중요한 원인은 당기 미국련방저축보험회사가 모건체이스 등 월가의 대형은행에 약 86억딸라의 특별비용을 수취하여 후자의 리윤수준에 뚜렷한 충격을 주었기때문이다.
이 가운데 JP모건, 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, 웰스파고는 작년 4분기에 각각 특별비용 29억 달러, 21억 달러, 약 17억 달러, 19억 달러를 납부했다.
특별비용이란 미국 연방저축보험회사가 약 113개 대형은행에 올해 중반부터 2년간 분기별로 총 158억딸라를 더 납부하여 그가 련방감독관리기구의 지정인수인으로 되여 태환파산풍파를 겪은 실리콘밸리은행과 서명은행 예금주의 원금안전으로 손실된 자금을 보충할것을 요구한것이다.
"현재 여러 월가의 대형 은행들이 미래 실적에 미치는 영향에서 가능한 한 빨리 벗어나기 위해 이 특별 비용을 미리 계상하고 있지만, 이로 인해 최근 그들의 실적이 눈에 띄게 하락하고 있다"고 한 월가의 헤지펀드 매니저는 지적했다.
어떤 연구기관은 자산규모가 500억딸라를 넘는 월가의 대형은행이 95% 를 넘는 특별비용납부의무를 부담하기때문에 비록 미국련방저축보험회사가 분기별로 8기로 나누어 추가특별비용을 납부할수 있도록 허용하였지만 납부해야 할 특별비용을 분기별로 환산하면 월가의 대형은행의 분기별 수입이 평균 17.5% 하락할수 있다고 분석했다.
상술한 월스트리트 헤지펀드 매니저의 견해에 의하면 지난해 4분기 월스트리트 대형은행의 실적을 하락시킨 가장 중요한 요소는 특별비용을 납부하는것이 아니라 미국경제의 냉각으로 신용대출수요가 하락한데다가 기업의 개인신용대출대손충당금이 증가되여 은행의 신용대출리자수입이 감소되고 대손충당금이 증가되여 더욱 많은 리윤을 삼키고있다.
특히 씨티은행은 지난해 4분기 적자에 직면해 약 2만 명을 감원하는'절류'를 결정했다.
업적은 왜 다이빙하는가
여러 업계인사의 견해에 의하면 지난해 4분기 월가의 대형은행이 적지 않은 특별비용을 납부한것은 그들의 당기 실적하락을 저애하는 큰 도화선이다.
작년 5월, 미국 연방 저축 보험회사 이사회는 표결을 거쳐 113개 대형 은행 구성원이 올해 중반부터 2년 동안 분기별로 총 158억 달러를 더 납부하여 연방 규제 기관의 지정 인수인으로서 실리콘 밸리 은행과 서명 은행 예금주의 원금 안전에 손실된 자금을 구제할 것을 요구하는 규정 초안을 통과시켰다.
규정 초안은 자산 규모가 50억 달러를 넘는 113개 은행이 2024년 2분기 말부터 분기별로 8기로 나눠 추가 특별비용을 납부해야 하며, 구체적인 연간 요율은 각 은행의 미가입 예금 금액의 약 0.125% 이다.
한 월스트리트 은행 관계자는 앞서 21세기 경제보도 기자와의 인터뷰에서 미국 연방저축보험회사가 대형 은행들에게 분기별로 8기로 나눠 추가 특별비용을 납부하게 한 것은 은행 매출에 대한 충격을 가능한 한 덜어주기 위한 것이라고 말했다.
그러나 시장이 예상하지 못한 것은 월가의 대형 은행들이 납부한 특별 비용이 여전히 당기 실적에 현저한 충격을 주고 있다는 것이다.
수치가 보여준데 따르면 지난해 4분기 모건체이스는 29억딸라의 특별비용을 납부했는데 이는 당기 93억딸라의 리윤의 약 31% 를 차지했으며 부국은행이 납부한 19억딸라의 특별비용은 당기 34억 4600만딸라의 리윤의 약 55% 를 차지했다.
상술한 월스트리트 헤지펀드 매니저는 이전에 적지 않은 투자기관들이 작년 4분기 월스트리트 대형은행에 대해 실적 예측을 할 때 이미 특별비용 납부의 영향을"계산"했지만, 현재 여러 월스트리트 대형은행의 이윤은 여전히 시장 예상보다 낮으며, 또 다른 중요한 원인은 대손충당금 상쇄금액의"의외"증가라고 지적했다.
수치가 보여준데 따르면 지난해 4분기 부국은행과 미국은행이 대손충당금을 상쇄한 금액은 각각 12억 5800만딸라와 11억 9200만딸라에 달해 당기 리윤의 약 36% 와 37% 를 차지했다.
이 배후에는 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 가 지속적으로 큰 폭의 금리 인상을 단행하고 미국 경제가 냉각되면서 기업 개인의 상환 디폴트 상황이 지속적으로 증가하고 있다.
데이터 제공업체 Epiq AACER가 발표한 최신 자료에 따르면 지난해 미국 파산 신청 총수 (기업과 개인 파산 포함) 는 2022년 37만8300건에서 44만5200건으로 상승했다.이 중 기업파산 신청 건수는 2022년 2만1천500건에서 19% 늘어난 2만5천600건이다.개인 소비자 파산 신청 건수는 2022년 35만6천900건에서 41만9천600건으로 전년 대비 18% 증가했다.
Epiq AACER 부사장 Michael Hunter는 전염병 발생 기간 미국 경기 부양책의 영향력 약화, 자금 비용 및 금리 상승, 상환 연체율 상승 및 가계 부채가 역사적 수준에 근접한 점을 감안할 때 파산 보호를 추구하는 소비자 및 상업 기업의 신청 건수는 2024년에도 계속 증가할 것이라고 말했다.
뉴욕 연방준비은행이 발표한 자료에 따르면 지난해 3분기 말 현재 미국 가계 채무는 기록적인 17조3000억 달러에 달했고 상환 연체율도 소폭 상승하고 있다.
"이것은 월가의 대형 은행들이 더 많은 자본금과 이윤을 대손충당금으로 내놓아야 한다는 것을 예고하고 있으며, 이로 인해 앞으로 그들의 수익성은 계속 심각한 도전에 직면하게 될 것이다."앞서 말한 월가의 헤지펀드 매니저들은 이렇게 생각한다.
감원하여 난관을 극복하다.
작년 4분기의 실적 하락에 직면하여 월가의 대형 은행들은 다시 감원 모드를 시작했다.
씨티그룹은 2014년 이후 최악의 분기 실적을 기록한 지난해 4분기의 영향으로 10%인 약 2만명을 감원하기로 했다.
업계인사의 견해에 의하면 씨티그룹이 재차 대폭적인 감원을 한 중요한 원인은 그의 실적이 월가의 대형은행 동업자보다 대폭 약하기때문이다.구체적으로 말하자면, JP모건, 뱅크오브아메리카, 웰스파고가 모두 전분기 대비 이윤이 하락했지만, 그들은 여전히 이윤 단계에 처해 있지만, 씨티그룹이 큰 폭의 손실을 기록하여 이사회와 주요 주주들이 경영진에 대한 더 강한 압박을 유발할 수 있다-경영진이 가능한 한 빨리 더 강도 높은 조치를 취하여 흑자로 전환하고 주가를 진작시킬 것을 요구한다.
씨티은행은 이번 감원으로 18억 달러의 비용이 발생할 수 있지만, 2026년 감원이 끝나면 씨티그룹은 연간 25억 달러를 절감할 수 있을 것이라고 밝혔다.
여러 월가 투자기관 인사들은 현재 씨티그룹이 직면한 경영 도전의 복잡성은 다른 월가의 대형 은행 동료들을 훨씬 능가하며, 특별 비용 납부와 미국 경제의 냉각뿐만 아니라 씨티그룹은 업무 재편 지출이 높은 기업, 러시아 업무 위험 노출 증가와 아르헨티나 페소의 대폭적인 평가절하 충격 등 도전에 직면하고 있으며, 이는 모두 씨티그룹의 매출 압력을 더욱 크게 초래하고 있다고 지적했다.
이런 요인의 영향으로 지난해 4분기 씨티그룹 매출은 전년 동기 대비 3% 하락한 174억4000만달러로 시장 예상치인 187억4000만달러를 밑돌았다.
제인 프레이저는 씨티그룹 실적이 매우 실망스러운 모습을 보였다고 털어놓으면서도 씨티그룹이 조직 구조 간소화와 전략 수행에 실질적인 진전을 이뤘다며 2024년이'하나의 전환점'이 될 것으로 전망했다.
여러 월가 투자기관 인사들은 만약 씨티그룹의 매출과 이윤이 더욱 모두 하락한다면 씨티그룹이 더 큰 감원 조치를 취할 가능성도 배제할 수 없다고 직언했다.
감원에 대응하여 씨티그룹은 성명을 발표하여 씨티가 재빨리 새로운 업무모식으로 전환됨에 따라 회사는 가장 우수한 인재를 남겨두는데 진력함과 동시에 리직할 종업원들에게 지지를 제공한다고 지적했다.