고급 아웃도어 브랜드 시조새의 모회사인 아마핀 스포츠 스퍼트 뉴교소가 출시되었다.
1월 4일 (현지 시간) 미국 증권거래위원회 (SEC) 홈페이지에 따르면 글로벌 스포츠 및 아웃도어 브랜드 그룹 Amer Sports, Inc. (이하'아마핀 스포츠') 는 F-1 문서를 공식 제출했다. 아마핀 스포츠도 이날 홈페이지에 보통주의 뉴질랜드 상장을 신청했다며 주식 코드는'AS'로 발행 예정 주식 수와 가격 범위는 아직 확정되지 않았다고 밝혔다.이밖에 골드만삭스유한책임회사, 미국은행증권, 모건체이스와 모건스탠리가 련석위탁판매상을 맡았다.
회사의 완전 자회사 아머 스포츠 코퍼레이션은 1950년 핀란드 헬싱키에서 설립됐으며 앞서 1977년 헬싱키 거래소에 상장됐다가 2019년 안답그룹이 주도하는 한 투자컨소시엄에 인수돼 상장폐지됐다.
공식 웹 사이트에 따르면 아마핀 스포츠는 전 세계 상징적 인 스포츠 및 아웃도어 브랜드 그룹으로 전 세계에 10800 명 이상의 직원을 보유하고 있으며 41 개 국가에 걸쳐 운영되고 있으며 100 개 이상의 국가에 제품이 판매되고 있습니다.아마핀 스포츠는 주로 전문 의류, 아웃도어 성능, 구기 스포츠 등 세 가지 세분화된 업무로 나뉜다.프리미엄 아웃도어 장비 브랜드 Arc'teryx(시조새), 프랑스 산악 아웃도어 크로스컨트리 브랜드 Salomon(살로몬), 미국 테니스 장비 브랜드 Wilson(윌슨)은 이들 3개 세부 시장 중 핵심 브랜드다.
아마핀 산하 브랜드, 공모서 유래
그중 시조새는 줄곧"야외정류"로 불리웠는데 이 브랜드의 평균복장가격은 4000~6000원이였다. 네티즌들은"중산표준"이라고 조롱했다.
시조새 매출 30% 기여, 인수 전환 후 적자 전환 실패
공모서에 따르면 아마펜스포츠는 2019년 안답그룹이 주도하는 한 투자컨소시엄에 인수돼 전환을 시작한 이후 아마펜스포츠 실적이 빠르게 늘고 있다.
구체적으로 보면 2020년부터 2022년까지 아마핀 스포츠 수입은 각각 24억4600만달러, 30억6700만달러, 35억4900만달러로 총수입이 90억달러를 넘어섰고 2021년과 2022년 매출은 전년 대비 각각 25.39%, 15.72% 증가했다.순손실은 각각 2억 3700만 달러, 1억 2600만 달러, 2억 5300만 달러로 모두 6억 달러를 넘었다.
조정 후 EBITDA는 각각 3억1100만달러, 4억1700만달러, 4억5300만달러로 2021년과 2022년 전년 대비 각각 34.08%, 8.63% 증가했다.총이익률은 각각 47%, 49.1%, 49.7%다.
아마핀의 최근 4년 실적 상황은 공모서에서 비롯되었다
또한 2023년 1~3분기 아마핀 스포츠 수입은 24억 달러에서 31억 달러로 전년 동기 대비 29.9%, 총이익률은 49.4% 에서 52.2%, 순손실은 1억 4400만 달러에서 1억 139만 달러로 9.1% 증가했습니다.조정 후 EBITDA는 2억 618만 달러에서 4억 221만 달러로 전년 동기 대비 61.3% 증가했다.
주목할 만한 것은 시조새가 아마핀 매출의 가장 큰 머리가 아니라는 것이다.
3대 핵심 브랜드의 작년 1~3분기 매출 비중이 9할을 넘었다.그중 시조새의 기여영업수입은 9억 4100만딸라로 동기대비 약 65% 성장하여 총수입의 30% 를 초과하였다.살로몬의 매출은 9억 4900만 달러로 전년 동기 대비 약 35% 증가해 총수입의 3할을 넘었다.윌슨의 영업수입은 8억 6600만딸라로 동기대비 약 10% 성장하여 총수입의 근 30% 를 차지하였다.
채널 구축의 경우, 아마핀 스포츠는 수직적으로 통합된 DTC 모델 (Direct To Customer, 소비자를 직시하는 마케팅 모델을 말함) 을 채택하고, 도매 관계 네트워크를 이용하여 세계 각지에 자체 소매 유통 네트워크를 구축한다.DTC 채널에서 아마핀의 매출 비중은 2020년부터 2022년, 2023년 1~3분기 각각 21.7%, 27.1%, 29.5%, 32.8% 로 꾸준히 높아졌다.또 아마펜스포츠의 모든 브랜드 전자상거래 사업은 2020년부터 2022년까지 88% 성장했다.
2019년은 아마핀 회사 발전의 분수령이다.2019년 안답스포츠, 방원자본, Anamered Investments 및 텐센트로 구성된 투자자 컨소시엄은 46억 유로에 아마펜스포츠를 성공적으로 인수해 아마펜의 비즈니스 모델, 투자 브랜드를 전환하고 해외 시장을 확대할 계획이다.공모서에 따르면 현재 아마핀을 5% 이상 보유한 주주는 여전히 상술한 이 4개 회사이다.
5% 이상 보유
인수에 앞서 아마펜스포츠는 매트릭스식 조직구조로 운영돼 브랜드의 성장 잠재력을 제한했다.2019년, 인수 후 아마핀은 회사 구조를 재편하고 간소화하여 세 가지 핵심 부서 중 각 브랜드의 리더십 팀이 자신의 브랜드 전략을 수립하고 전체 가치 사슬에서 엔드 투 엔드로 집행하는 것을 책임졌다.예를 들어, 시조새는 DTC 채널 전략과 일치하며, 예로부터 도매를 위주로 했던 살로몬과 윌슨 브랜드도 DTC 채널에서의 영향력을 증가시키는 동시에 도매 파트너십을 강화했다.
시장 전략과 채널 조정 외에도 아마핀은 지속적으로 다이어트를 하고 있으며, 평가를 통해 제품 포트폴리오를 최적화하여 2019년에 라이딩 브랜드 Mavic, 2021년에 건강 기기 브랜드 Precor, 2022년에 스마트 워치 브랜드 Suunto (Suunto) 를 분리했다.공모서는 다원화된 브랜드 조합이 스포츠 카테고리에서 아마핀의 경쟁 우위를 강화했다고 소개했다.
아마핀 대중화구의 업적이 지속적으로 상승하여 시조새가 대중화구에 근 80% 의 영업수입을 기여하였다
"우리는 아마핀 브랜드가 중화권 소비자의 인정을 계속 받으면서 중화권 성장 기회를 잡는 초급 단계에 있다고 믿는다."아마핀 스포츠는 공모서에서 이렇게 말했다.안답그룹의 합영회사가 된후 아마펜체육은 끊임없이 중화권에서의 브랜드의 침투를 가속화하였고 중화권에서의 업적의 지속적인 성장을 한층 더 견인하였다.
이 중 세계 총수입에서 아마펜 스포츠 중화권 수입이 차지하는 비율은 2020년 8.3% 에서 2022년 14.8% 로 높아졌고, 2023년 9월 30일까지 1~3분기 중 19.4% 로 높아졌다.공모서는 다음과 같이 소개했다. 각 브랜드가 지속적으로 소매점을 개설하고 전자상거래플랫폼경로를 확대함에 따라 대중화구는 거대한 성장공간이 있을것이라고 믿는다.
2019년 인수 기간에 안답그룹의 임원은 다음과 같이 지적한적이 있다."아마핀은 유럽의 상장회사로서 안답그룹이 인수한 후, 그것의 가장 큰 시너지 효과는 여전히 중국에 있다. 왜냐하면 그것은 현재 모든 브랜드가 중국에서 규모가 매우 작기 때문이다. 그러나 그것의 브랜드 유전자는 매우 강대하고, 또 독특한 과학기술과 영향력이 있다. 그래서 우리는 안답도 브랜드 관리의 경험을 통해 우리는 아마핀의 브랜드를 중국 시장에서 풍생수적으로 만들 수 있다고 믿는다."
다른 회사들이 도전이나 업무 긴축에 직면했을 때, 아마핀 중화권의 업무는 현저한 성장을 이루었다.2023년 9월 30일까지 아마핀은 중화권에 63개의 시조새 자영 소매점, 30개의 살로몬 자영 소매점, 총 67개의 살로몬 중개점 (자영 소매점과 파트너점 포함) 을 보유하고 있으며 2019년에는 13개였다.윌슨의 입장에서 볼 때, 아마핀은 최근 NBA 독점 딜러인 농구 스포츠의 공급자와 라이선스 업체가 되어 중화권 실적의 성장을 추진했고, 또한 중화권에서의 동계 스포츠의 급속한 보급은 살로몬과 오스트리아 스키 장비 브랜드 아토믹 (아토믹) 동계 장비의 판매를 추진했다.
"전체적으로 야마핀은 이미 중화권에서 성공을 거두었다."공모서에 따르면 실적 면에서 야마핀의 중화권 수입은 2020년 2억 2300만 달러에서 2022년 5억 238만 달러로 증가했고, 복합 연간 성장률은 60.9% 이며, 중화권 영업이익률은 전체 사업의 이익률을 넘어섰다.2023년에 중화권에서의 수입은 지속적으로 증가하여 2023년까지 전 3분기의 수입은 5억 9300만딸라로 동기대비 67.6% 증가되였다.
아마핀의 작년 1~3분기 지역별 실적은 공모서에서 비롯됐다
주의해야 할 점은 대중화구는 시조새가 손색이 없는 제1대 시장이다.작년 전 3분기, 시조새 대중화구의 영업수입은 4억 5300만딸라를 실현하여 대중화구의 총영업수입에 근 80% 를 기여하였고 시조새의 전 세계 총영업수입도 40% 를 초과하였다.
아마핀 핵심 브랜드의 지역 시장 실적은 공모서에서 비롯된다
아마핀은 중화권 최초의 성공은 대부분 시조새 브랜드의 실적 성장과 관련이 있으며, 아마핀은 살로몬 브랜드에서도 같은 전략을 그대로 사용했으며, 2021년부터 2022년까지 살로몬 브랜드의 중화권 수입은 72% 증가했다고 밝혔다.
고위 경영진의 경우 정걸은 2020년부터 아마핀 최고경영자를 맡고 있으며 이번 발행과 관련된 이사회 멤버로 임명될 예정이다.정걸은 안답그룹의 원로로 2008년 안답스포츠에 입사해 최고경영자에 앞서 그룹 회장 겸 대표이사를 지냈고 2009년부터는 안답스포츠 이사도 맡고 있다.안답체육의 공동창시자이며 리사회 주석 겸 집행리사인 정세충은 이번 발행과 관련된 리사회 성원으로 임명된다.
미래 전반적인 성장 전략에 대해 아마핀은 공모서에서 주요 시장에 더욱 침투하고 전략적으로 시장을 확대할 것이라고 언급했다.전문 의류 분야에서 시조새는 앞으로 북미와 중화권에서의 추세를 바탕으로 유럽과 아시아 태평양 다른 지역에 기회를 모색할 것이다.아웃도어 성능 분야에서 살로몬은 유럽에서 상대적으로 유명하지만 중화권과 미국에서의 브랜드 인지도가 현저히 낮으며 이러한 시장이 강력한 성장 기회를 가지고 있음을 나타냅니다.구기 스포츠 분야에서 윌슨은 북미 시장에서의 리더십을 확대하는 동시에 중화권과 유럽의 성장을 추진할 계획이다.
주목할 만한 것은 현재 안답그룹과 아마핀그룹이 이미"이륜구동"의 세계화 전략 배치를 형성했다는 것이다.안답그룹도 2023년 10월 글로벌 투자자 대회에서 아마펜그룹이 중국, 북미, 유럽'3대 시장'을 계속 강화하고 5개'10억 유로'전략을 추진해 핵심 브랜드가 각자 세분화된 분야에서 글로벌 선두를 세울 수 있도록 하겠다고 언급했다.
안답그룹은 1991년에 창립되였고 2007년에 중국 향항에 상장되였다.본토 시장에서는 그룹이 4대 브랜드를 깊이 파고들고 있다. 중국 전문 스포츠 브랜드 안답 ANTA 외에 이탈리아 프리미엄 패션 스포츠 브랜드 휠라 (필라), 일본 프리미엄 스키 전문 스포츠 브랜드 데스센트 (디산트), 한국 프리미엄 아웃도어 라이프스타일 브랜드 KOLON (코오롱) 등 그동안 인수한 3대 프리미엄 브랜드도 포함돼 있다.
그동안 안답의 FILA 인수는 교과서급 인수 사례로 꼽혀 왔다. 2009년 인수 당시 적자 상태에서 현재 100억 원의 매출을 올리기까지 FILA는 20여 년 동안 급성장했고 지난해 상반기 매출은 안답그룹의 절반이 되기도 했다.2019년 그룹에 인수된 이후 합영회사인 아마핀그룹의 경영실적은 예상을 뛰어넘었다. 특히 중국 시장 업무가 최고치를 경신해 앞으로 안답그룹의 다음'현금 젖소'가 될 수 있을지 시장의 관심이 쏠리고 있다.