7月25日、中国音数協ゲーム工委は「2024年1-6月中国ゲーム産業報告」を発表し、今年上半期の国内ゲーム市場の状況を明らかにした。報告書によると、上半期の国内ゲーム市場の収入は前年同期比2.08%増の1472億6700万元に達し、市場の成長傾向は安定している。
図源：「2024年1-6月中国ゲーム産業報告」
ゲーム市場の回復が続く中、ヘッドメーカーのパフォーマンスは分化している。時代財経が騰訊（00700.HK）財報の整理によると、まだ『DNF』の手遊びをオンラインにしていない第1四半期、騰訊のゲーム収入はすでに第2位の網易（09999.HK）のゲーム収入より276億4000万元高く、過去1年間の最大四半期差であり、業界のリードを加速させている。
昨年、網易は『卵の子パーティー』や『逆水寒手遊び』などの新旅行で全体の収入の著しい伸びを実現し、千億の大台を突破した。しかし、『夢幻西遊』をはじめとする常青ゲームの表現はやや後退し、テンセントとのゲーム収入の差はかえって拡大した。テンセント傘下の「王者の栄光」「平和のエリート」の2つの常青ゲームはTop 2レベルを維持し続け、「無畏契約」「運命の方舟」「ニーヒ：勝利の女神」などの新ツアーはテンセントの本土と海外市場での成長を牽引した。
モルガン・スタンレーは、『DNF』の手遊びなどの新製品の後押しで、テンセントの下半期のゲーム収入は前年同期比10%増加する見込みだと予想している。テンセントゲームの基数がより大きいことを考慮して、この傾向が続いている場合、テンセントゲームはさらにリードを拡大することを意味します。
騰訊回暖：新旅行は予想を超え、常青ゲームと新一線の階段隊が力を発揮
今年上半期、テンセントが発行した「ダンジョンと勇士：起源」（以下「DNF」手遊び）は間違いなく最も際立った新ゲームであり、オンラインになってからこのゲームはしっかりとベストセラーランキングの1位を占めている。交銀国際の予想によると、「DNF」の手遊びは5月にオンラインになった11日間で16億元に達し、初月の流水は30億元を超える見込みだ。モルガン・スタンレーは、「DNF」の手遊び初年度の総収入が100億元に達するとのより楽観的な予測を示した。
第三者監視機関のポイントデータによると、6月30日現在、オンライン41日間の「DNF」手遊びのApp Storeでの推定流水は19.71億元に達し、2024上半期の中国モバイルゲームApp Storeの収入Top 10の中で4位にランクインした。上位3位はテンセントの「王者の栄光」「平和のエリート」と「金シャベルの戦い」だった。
『DNF』の手遊びが予想を上回ったおかげで、野村証券はテンセントゲームの今年のQ 2の本土市場収入が前年同期比9.6%増加する見込みで、ゲーム収入の二桁成長を牽引するとみている。
図ソースずそーす:点データてんでーた
新旅行の表現が際立っているほか、常青ゲームの安定と新一線の階段隊の台頭はテンセントゲームの成長のもう一つの決定的な要素である。
時代財経連合のポイントデータが発表した「2024上半期中国常青ゲームランキング」によると、計28ゲームがランクインした。同ランキングのランクイン基準はオンラインで3年以上、iOS側は中国地区Top 50にランクインすると予想している。
テンセントは現在、国内で最も多くの常青ゲームがランクインしており、傘下の計9種類のゲームがランクインしている。数では、テンセントの1社の割合は35%を超えており、『王者の栄光』『平和のエリート』『火線を越えた手遊び』『火影忍者』『QQ飛車』『QQ眩舞』『使命召喚手遊び』『光と夜の恋』『FCサッカーワールド』を含め、『王者の栄光』『平和のエリート』は上半期のiOS推定収入が4億ドルを超えた唯一の2種類のゲームだ。収入で計算すると、この9つのゲームiOS端末の推定収入は17億3500万ドルに達し、60%を超えている。
時代財経の観察によると、テンセントの常青ゲームへの投入と長期的な運営能力は明らかに他のメーカーに先行している。例えば、「平和エリート」は調整を経て、今年3月には流水が成長を回復した。Sensor towerのデータによると、「平和エリート」は5月に前年同月比28%増加した。6年以上にわたってオンライン化されたゲームとして、成長軌道に戻った運営の考え方と能力は、ゲーム業界にとっても参考になるケースだ。
注目すべきは、テンセントゲームの新ツアーが本土市場の成長の旗を担いだことで、「金シャベルの戦い」「英雄同盟手遊び」「暗区突破」などが常青ゲームになる潜在力を備えていることだ。このうち、『キングシャベルの戦い』は最大のダークホースで、Sensor towerのデータによると、このゲームの今年第1四半期の収入は前年同期比96%増加し、4四半期連続で2桁の増加を実現した。今年の1季報で、テンセントは3つのデータを引用して、第1四半期の『金シャベルの戦い』はすでに国内収入第3位の手遊びとなり、『王者の栄光』と『平和のエリート』の後にランクされていると指摘した。
頭部の競争が激化し、差別化が活路か。
実際、常青ゲームの老朽化、新ゲームの接続不足は他の多くのゲームメーカーが直面しなければならない課題である。今年上半期、網易はオンラインで20年を超える「夢幻西遊」のエンドゲーム法を調整し、エンドゲームの収入が低下した。市場はこの影響が下半期に続くと予想している。
また、網易が3月末にオンライン化した武術MMOゲーム「射彫」は市場予想を下回り、6月には200位圏外に転落した。ポイントデータの統計によると、今年上半期のMMORPG、4 X行軍戦闘（SLG）、オープン世界RPGの3大カテゴリーはApp Storeで収入がいずれも前月比で減少し、その中でMMORPGの下落幅が最も顕著だった。これはある程度、ゲーム市場が低クリプトンゲームに移行していることを示している。例えば、最近B駅で発売された『三国：天下を謀る』は、自発的な「クリプトン削減」を通じてユーザーの口コミと商業化のウィンウィンを実現し、SLGカテゴリーの中で新たなブームを巻き起こしている。
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網易創始者の丁磊氏は2023年の財報で、過去1年間は網易ゲームが品質革新の突破にマイルストーンの意義を持つ年であり、そのゲーム製品ラインはより豊富で多様化していると述べた。
このうち、「卵の子パーティー」の登録ユーザーは5億人を超え、今年の春節期間中のDAUのピークは4000万人を超え、網易史上最高のDAUのゲームとなった。しかし、アクティブなユーザーとゲーム時間の持続性をどのように維持するかは、『卵の子パーティー』の前に置かれた難題である。QuestMobileのデータによると、『エッグパーティー』の日アクティブユーザーとゲーム時間はいずれも春節後に顕著な下落幅を示し、春節時のピーク値より4分の3近く低下した。その影響で、『エッグ・パーティー』の収入も明らかに下がった。
下半期に入って、テンセントと網易は製品の備蓄においてプラスの競争があり、それぞれの革新的な製品が登場した。テンセントは下半期に「極品飛車：集結」「世界啓元」（両者はすでに7月にオンライン）、「デルタ行動」「星の夜明け」「航海王：雄志」などの新旅行を発表し、射撃、動作、SLGなどの品物をカバーする。
一方、網易が下半期にラインアップした製品には、「七日世界」（7月10日にラインアップ）、「永劫無間手遊び」、「燕雲十六声」エンドゲームが含まれており、その中で「永劫無間手遊び」は広く注目されており、そのプレイヤー予約数は4000万を超え、7月25日にラインアップした後、ベストセラーランキングは3位にランクインした。これは網易の下半期で最も重要な製品の一つとなるだろう。ゴールドマン・サックスは、「永遠のハイジャック」と「星の夜明け」は差別化競争になると考えており、このカテゴリーには2つのゲームを収容する十分な市場空間がある。
テンセント、網易の2つのヘッドメーカーにとって、国内ゲーム市場が在庫段階に入るにつれて、両者の競争の激化は避けられないだろう。しかし、良性競争はゲームの遊び方、種類の革新を推進する重要な力であり、テンセント、網易の相互比較は、ある程度ゲーム市場の発展の新しい局面を開き、産業の良性発展を推進した。