칩 산업 사슬은 중대한 호재 데이터를 맞이했다.
7월 1일, 최근 공개된 수치에 따르면 올해 6월 한국의 반도체수출액은 134억딸라 (약 인민페 973억원) 에 달해 동기대비 50.9% 대폭 증가되였는데 이는 기록이래 가장 큰 수출수자이다.분석가들은 이 수치가 전 세계 반도체 산업 사슬에 있어서 의심할 여지 없이 좋은 소식이며, 반도체 회복세가 여전히 남아 있고 시장이 예상을 초과하고 있음을 예고한다고 생각한다.
칩이 예상을 초월하여 회복되는 또 하나의 신호는 산업사슬의 선두에서 온다.국내 거물인 SK그룹은 자사의 반도체 계열사인 SK하이닉스가 2028년까지 103조원(약 5천400억원)을 투자할 계획이라고 발표해 반도체 업계에 대한 그룹의 베팅을 부각시켰다.SK하이닉스 외에도 글로벌 메모리 반도체 대기업인 마이크론테크놀로지, 삼성도 대거 생산을 확대하고 있다.
기관은 AI 칩 수요가 고성장하면 HBM (고대역폭 메모리 칩) 의 생산 부족 상황이 여전히 비교적 오래 지속될 것이며, 해외 3대 메모리 거두가 수요의'양적 가격 상승'을 수혜하고 자금 지출을 늘릴 뿐만 아니라 원가와 산업 사슬의 우세를 가진 국내 기업도 더 많은 HBM 생산 단계의 개입을 가속화할 것이라고 분석했다.
칩이 호재를 전해오다
글로벌 경제의 카나리아로 불리는 한국에 호재가 날아들었다.
7월 1일, 한국 해관총서의 초보적인 수치가 보여준데 따르면 반도체수출이 기록적인 표현에 힘입어 올해 6월, 한국 수출은 동기대비 5.1% 에서 570억 7000만딸라 늘어났고 같은 시기 수입액은 7.5% 에서 490억 7000만딸라 하락했다.
이에 따르면 한국의 6월 무역흑자는 79억9900만달러(약 581억원)로 2020년 9월 이후 최대 흑자 규모를 기록해 시장 예상 흑자 57억달러를 넘어섰다.
목적지별로는 미국에 대한 수출이 14.7% 증가한 110억 달러로 역대 같은 달 기준으로 가장 많았다.중국에 대한 수출도 전년 동기 대비 1.8% 증가한 107억 달러로 4개월 연속 증가세를 이어갔다.
이는 주로 칩 수요가 늘어난 덕분이다.최근 발표된 자료에 따르면 한국의 6월 반도체 수출액은 134억 달러 (약 973억 원) 로 전년 동기 대비 50.9% 크게 증가했다. 이는 기록 이래 가장 큰 수출 수치이자 8개월 연속 전년 동기 대비 증가했다.
분석가들은 이 수치가 전 세계 반도체 산업 사슬에 있어서 의심할 여지 없이 좋은 소식이며, 반도체 회복세가 여전히 남아 있고 시장이 예상을 초과하고 있음을 예고한다고 생각한다.
엔비디아 등 미국 반도체 거물들이 대거 수주를 늘리고 있어 삼성전자, SK하이닉스 등 한국 반도체 대공장에 호재다.
IBK증권 정용태 이코노미스트는 "하반기에도 한국의 해외 출하량이 계속 확대될 것"이라며 "인공지능을 둘러싼 전 세계의 호황이 한국 칩에 대한 수요를 계속 지원할 것이기 때문"이라고 말했다. 특히 엔비디아, 애플 등이 신제품을 출시하는 상황에서 말이다.
한국 제조업은 계속 확장되고 있다.7월 1일 S&P글로벌이 발표한 6월 한국 제조업 PMI 최종치는 52로 지난달 51.6보다 높아 2022년 4월 이후 최고 수준이다.
주지하다시피 한국 수출은 글로벌 경제를 가늠하는 중요한 지표로서 전망성을 가지고 있으며, 심지어 글로벌 경제의'카나리아'로 불리기도 한다. 한국 수출 데이터는 글로벌 경제에 있어서 중대한 호재 신호일 수도 있다.
　　S&P Global Market Intelligence의 수석 이코노미스트인 조 헤이즈 (Joe Hayes) 는 전 세계 산업 활동과 무역이 반등하고 있다고 말했다.배터리와 반도체 등 핵심 중간재 공급망이 녹아 있어 한국 제조업 산출과 수주는 수출의 선두주자로 꼽힌다.
원화 환율의 약세 지속도 한국의 수출 강세를 떠받치는 요인으로 분석된다.달러 대비 원화 환율은 올해 들어 전반적으로 상승세를 보이며 최근 1천378.93원까지 치솟았다.
5400억을 폭파하다
칩이 예상을 초월하여 회복되는 또 다른 신호는 산업사슬의 선두에서 온 최신 동작이다.
6월 30일 (현지 시간) 한국의 거물 SK그룹 (SK 그룹) 은 자사의 반도체 자회사 SK하이닉스 (SK Hynix Inc.) 가 2028년까지 103조 원 (약 5400억 원) 을 투자할 계획이라고 발표하여 이 그룹의 반도체 업계에 대한 베팅을 부각시켰다.
이 회사는 반도체 산업이 사업의 미래 발전에 매우 중요하다고 생각한다.
SK그룹은 최근 성명에서 이 가운데 82조원을 HBM 투자에 쓰겠다고 밝혔다.SK하이닉스의 HBM 칩은 엔비디아의 인공지능 가속기와 연동해 사용할 수 있도록 최적화됐다.인공지능에 베팅하는 일환으로 SK텔레콤과 SK브로드밴드는 3조4천억원을 데이터센터 사업에 투자한다.
성명에 따르면 SK그룹은 지난해 10조원의 적자를 낸 데 이어 올해 세전이익 22조원을 달성할 것으로 예상되며, 2026년에는 세전이익을 40조원으로 끌어올린다는 목표다.
특히 SK하이닉스는 올해 38억7천만 달러를 들여 인디애나주에 첨단 패키징 공장과 인공지능 제품 연구센터를 건설하는 등 일련의 투자 계획을 발표했습니다.국내에서도 SK하이닉스가 146억 달러를 들여 새로운 메모리 반도체 복합시설을 짓고 용인 반도체 클러스터 투자를 포함한 다른 국내 투자를 이어간다.
SK하이닉스 외에도 글로벌 메모리 반도체 대기업인 마이크론테크놀로지, 삼성도 대거 생산을 확대하고 있다.
현재 마이크론테크놀로지는 미국에 HBM 생산라인을 건설하고 있으며 말레이시아에서 HBM을 생산하고 일본에 DRAM 공장을 신설하는 것을 처음으로 고려하고 있으며 2025년에 회사의 HBM 시장 점유율을 20% 정도로 두 배 이상 높이는 것을 목표로 하고 있다.
삼성도 올해 HBM 생산능력이 지난해의 2.9배로 늘어날 것으로 예상했다.기술 반복은 SK하이닉스와 삼성 모두 16단의'하이브리드 키조합'을 적용한 HBM 메모리 기술 검증을 마친 것으로 알려졌으며, 앞으로 HBM4 양산에 사용될 예정이다.
HBM은 AI 칩 중 가장 높은 비중을 차지하는 부분으로 엔비디아의 H100 원가는 3000달러에 육박하며 이 중 HBM 원가는 2000달러 안팎으로 제조와 패키징 단계를 크게 웃도는 것으로 알려졌다.엔비디아는 자사의 AI 칩 업데이트 주기를 2년에서 1년으로 압축한다고 발표했다.이는 공급업체가 생산 확대를 가속화해야 한다는 것을 의미하며, 현재 스토리지 원 공장의 2025년 HBM 생산능력은 이미 예약이 다 되었고, 주문 가시도는 심지어 2026년 1분기까지 직행한다.
광대증권은 AI 칩 수요가 높은 상황에서 HBM의 생산 부족 상황은 여전히 비교적 긴 기간 지속될 것이며, 해외 3대 메모리 거두가 수요의'양적 가격 상승'을 수혜하고 자금 지출을 늘릴 뿐만 아니라 원가와 산업 사슬의 우세를 가진 국내 기업도 더 많은 HBM 생산 단계에 빠르게 진입할 것이라고 분석했다.봉측, 설비, 재료 등 관건적인 고리에서 공급능력이 비교적 강한 국내기업의 수익성에 관심을 돌릴것을 건의한다.