미국 주식이 갑자기 맹렬한 투매를 당했다.
북경시간으로 5월 30일 저녁, 미국로동부가 발표한 수치에 따르면 5월 25일 당주에 처음으로 실업구제금을 신청한 인수는 21만 9000명으로 시장이 예상한 21만 7000명을 약간 초과했다.최근 발표된 분기 인플레이션 자료에 따르면 연준이 가장 선호하는 미국의 1분기 PCE 물가지수 연간 분기율 수정치는 3.3% 를 기록해 예상치인 3.4% 를 약간 밑돌았다.분석가들은 종합적으로 볼 때, 이러한 수치는 경기 냉각을 암시하며, 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인상 가능성을 낮출 수 있다고 지적한다.
그러나 이는 미국 주식 시장을'구원'하지 못했다. 전날 미국 주식은 거래를 마쳤고, 3대 지수는 모두 하락했고, 나지는 막판 다이빙을 가속화하여 결국 1.08% 하락하여 5월 23일 이후 일주일 동안 낮은 수준을 경신했다.지수는 0.86% 하락해 3일 연속 하락했습니다.S & P500 지수는 0.6% 하락해 5월 13일 이후 최저치로 마감했다.
현재 미국 주식 시장의 악재 소식은 주로 자금 차원에서 나온다.골드만삭스의 대량 상품 부문이 최근 발표한 보고서는 지난주 (5월 20일~5월 24일) 헤지펀드가 보기 드문 강도로 미국 주식을 팔고 있으며 매도 속도는 올해 1월 초 이후 최고치를 기록하고 있다고 지적했다.스트래티지 리서치의 최근 보고서에 따르면 5월 말부터 미국 주식 유동성에 1300억 달러(약 9400억 원)의 손실이 발생할 것으로 예상되며, 이 상황은 6월까지 계속돼 금융 환경의 긴장을 고조시킬 것으로 보인다.
메가톤급 출시
북경시간으로 5월 30일 저녁, 미국로동부가 발표한 수치에 따르면 5월 25일 당주에 처음으로 실업구제금을 신청한 인수는 21만 9000명으로 시장이 예상한 21만 7000명을 약간 초과했으며 전치는 21만 5000명에서 21만 6000명으로 상향조정되였다.
이와 동시에 5월 18일까지 일주일간 지속적으로 실업구제금을 신청하는 인수는 거의 변화가 없는 179만 1000명으로 기대에 소폭 못 미쳤으며 전치는 178만 7000명으로 내려갔다.
전체적으로 실업수당 청구자 수는 상승세를 보이며 4주 평균선이 8개월 만에 고점을 찍었다.특히 경고와 감원 공고(비정부 제공) 건수가 눈에 띄게 늘었다.
또 미국 상무부가 발표한 수정 자료에 따르면 미국의 1분기 실질 GDP 연간 분기 수정치는 1.3% 를 기록해 종전 1.6% 의 초치보다 낮았고 2023년 4분기 3.4% 의 성장률도 현저히 낮았다.
경제 성장률이 하향 조정된 것은 주로 소비 지출이 예상보다 낮기 때문이다.미국 경제의 주요 성장 엔진인 1분기 개인소비지출 (PCE) 은 전분기 대비 성장률이 크게 하향 조정됐다.
동시에 발표된 분기 인플레이션 수치는 연준이 가장 선호하는 미국의 1분기 PCE 물가지수 연간 분기율 수정치가 3.3% 를 기록해 예상치인 3.4% 를 약간 밑돌았다.식품과 에너지를 제외한 미국의 1분기 핵심 PCE 물가지수 연간 분기율 수정치는 3.6%를 기록해 예상치인 3.7%를 밑돌았다.
분석가들은 종합적으로 볼 때GDP 및 관련 수치는 미국 경제가 냉각되어 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인상 가능성을 낮추고 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 관리들이 올해 금리를 인하할 수 있는 공간이 있을 수 있음을 암시한다.시카고상품거래소에 따르면 투자자들은 올해 연준이 11월까지 한 차례만 금리를 인하할 것으로 예상하고 있다.
그러나 이는 미국 주식 시장을'구원'하지 못했다. 전날 미국 주식은 거래를 마쳤고, 3대 지수는 모두 하락했고, 나지는 막판 다이빙을 가속화하여 결국 1.08% 하락하여 5월 23일 이후 일주일 동안 낮은 수준을 경신했다.지수는 0.86% 하락해 3일 연속 하락했습니다.S & P500 지수는 0.6% 하락해 5월 13일 이후 최저치로 마감했다.
그러나 중국계 주식은 역강세를 보여 나스닥 중국 진룽지수가 1.4% 가까이 올랐고, 자동차 제조 신세력이 일제히 상승했으며, 울라이자동차가 9% 이상 급등했고, 샤오펑자동차가 5.5%, 극크립톤이 4.8%, 이상자동차가 2.9% 상승했습니다.삐리삐리 5% 이상, 징둥 3% 이상, 넷이즈 1% 이상 올랐다.
특히 전날 미국 주식 시장은 한때 수치가 중단되기도 했다.어떤 사용자는 북경시간으로 22: 41부터 S&P500지수와 다우지수가 실시간 오퍼를 갱신하지 못하여 투자자들이 최신 지수수치를 얻지 못했다고 보고했다.베이징 시간 0: 01이 되어서야 다우존스 산업평균지수 오퍼 (기능) 가 정상으로 돌아왔다.시장 반응을 보면 실제 거래 활동은 영향을 받지 않았다.
이공 기습
현재 미국 주식 시장의 악재는 주로 자금 차원에서 비롯되며, 대량의 수익 자금이 탈출하고 있는 것 같다.
골드만삭스의 대종상품 부문이 최근 발표한 보고서에 따르면 지난주 (5월 20일~5월 24일) 헤지펀드는 보기 드문 강도로 미국 주식을 매도하고 있어 그동안 5주 연속 순매수세를 반전시키고 있으며 매도 속도는 올해 1월 초 이후 최고치를 기록하고 있다.
골드만삭스의 보고서에 따르면 미국 주식시장의 인덱스 펀드,ETF 및 개별 주식은 모두 자금 순유출을 겪었는데, 그 중 인덱스 펀드,ETF 상품은 6주 만에 처음으로 순매도를 기록했고, 개별 주식은 3주 연속 순매도를 당해 올해 들어 지금까지 가장 큰 명목 순유출 규모를 기록했다.
투매행동은 미국 11개 업종에 파급되였는데 그중 공업, 정보기술과 부동산업종의 하락폭이 가장 뚜렷했다.특히 주기성 업종은 2023년 12월 이후 최대 규모의 명목 순매도를 기록했다.
이 중 공업주가 가장 큰 영향을 받아 11거래일 연속 자금 순유출을 기록했다.
보고서는 또 최근 경기 회복 조짐과 연준의 매파적 정책 입장 유지는 환경이 장기적으로 고금리를 유지할 것임을 예고하고 있으며 투매 행위는 바로 투자자들의 대응이라고 지적했다.
다가오는 6월,Strategas Research는 최근 발표한 보고서에서 일시적인 유동성 고갈로 S&P 500 지수가 올해 6월에 반등할 수 있다고 경고했다.
전략가들은 5월 말부터 유동성에 1천300억 달러(약 9천400억 원)의 손실이 예상되며, 이 같은 상황은 6월까지 계속돼 금융 환경의 긴장을 고조시킬 것이라고 지적했다.유동성 손실의 원인으로는 연준의 대차대조표 변동과 미국 국채 발행량 증가가 꼽힌다.
이와 동시에 전설적인 투자자,Hussman Investment Trust의 John Hussman 회장은 최근 보고서를 통해 미국 증시의 역사적 고점이 미친 듯이 반등하는 인상을 주지만 결국 붕괴될 강세장이라고 밝혔다.
월가의 가장 비관적인 예측자 중 한 명인 Hussman은 몇 달 동안 미국 증시가 60% 이상 하락할 수 있다는 자신의 견해를 되풀이해 왔다.
그는 위험 요인으로는 과도한 평가, 주식 섹터 분화 및 시장 정서 불균형이 포함된다고 말했다.또 다른 경계해야 할 점은 52주 신저가를 건드리는 주식이 늘고 있는 반면 주가 자체는 치솟고 있다는 점이다.
미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 는 어디로 가는가
현재 미국 주식 시장의 가장 큰 불확실성은 아마도 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 통화 정책 방향일 것이다.
특히 연준 관리들은 금리 인상 경고까지 했다.미국 동부 시간으로 5월 28일,"새로운 호크왕"으로 불리는 미니애폴리스 연방 준비 제도 이사회 의장 카슈칼리는 최근 인플레이션이 더 떨어지지 않으면 미국 연방 준비 제도 이사회 (FRB) 가 금리를 인상할 수도 있다고 밝혔다."나는 우리가 현재 어떤 가능성도 배제해서는 안 된다고 생각한다."라고 카슈칼리는 덧붙였다.
카슈칼리에 따르면 그는 연준이 결국 2% 의 인플레이션 목표에 도달할 것이라고 자신하지만, 금리 인하를 서두를 필요가 없으며, 시간을 들여 일을 잘 해야 한다고 생각한다.미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 는 금리 인상을 고려할 수 있지만, 현 단계는 조령모개에 적합하지 않다.
미국 연방준비제도이사회의'3인자'인 영구투표권을 가진 윌리엄스 뉴욕 연방준비제도이사회 (FRB) 의장은 최근 인터뷰에서 금리 인상은 그의 기준선 예상이 아니라고 말했다.언제 금리를 인하할지는 수치의 표현에 의해 결정되며 통화정책을 조정하는데 긴박성이 존재한다고 생각하지 않는다.인플레이션이 2% 에 달해야 금리를 인하하기 시작할 필요는 없으며, 인플레이션은 2026년 초에 2% 에 이를 것으로 예상된다.
최근 보고서에 따르면 미국 소비자들은 인플레이션을 더욱 우려하는 것으로 보인다. 평균 예상 인플레율은 이미 올해 최고로 높아졌다. 향후 1년간 인플레이션에 대한 사람들의 예상은 5.4% 로 2023년 12월 이후 가장 높았다.
현재 시장에서는 연준이 6월 11~12일 정책회의에서 기준금리를 그대로 유지할 것이라는 전망이 지배적이다.지상소에 따르면 금리 선물에 따르면 투자자들은 현재 연준이 올해 9월 금리 회의에서 금리를 그대로 유지할 가능성이 50% 를 넘어 일주일 전의 42% 보다 높다고 보고 있다.