알리바바 그룹은 오늘 전환 가능한 우선 어음 발행에 대해 45억 달러, 2031년에 만기가 도래하는 전환 가능한 우선 어음을 0.5% 의 금리로 발행할 것이라고 정가 공고를 발표했다.
조항에 따르면 이 어음들은 30~35% 의 전환 프리미엄이 있을 것이다.씨티그룹, 모건체이스, 모건스탠리, 바클레이스, HSBC는 이 거래를 주선하는 데 협조하고 있다.
그 공고에 따르면, 알리는 초기 구매자에게 추가 선택권을 부여할 것으로 예상되며, 구매한 어음 원금 총액은 최대 5억 달러에 달하며, 어음 발행일로부터 13일 이내에 관련 옵션을 행사할 수 있다.이번 거래로 최대 50억 달러의 자금을 조달할 수 있다는 의미다.
모집자금 순액은 주로 미국 예탁주 1주당 80.80달러 (5월 23일 미국 예탁주 1주당 최종 거래가격) 로 약 1480만주의 미국 예탁주를 환매하는 세 가지 방면에 사용될 것으로 알려졌다.주식 환매 계획에 따른 추가 환매에 자금을 제공한다;가격제한폭등거래소를 체결하는데 필요한 5억 7375만딸라의 자금을 제공해야 한다.
환매의 경우, 알리바바는 전체 거래에 대한 예상 초기 충당금 환매를 진행하는데, 관련 가격은 2024년 5월 23일 미국 주식 종가로 어음을 헤지할 의향이 있는 투자자들의 초기 헤지를 편리하게 할 수 있을 것으로 예상된다.
알리바바는 "주식 환매 계획에 따른 동시 환매 및 향후 환매는 어음 발행으로 모집한 자금이나 기타 현금으로 지급될 것이며, 전체적으로 어음 전환 시 주식에 대한 잠재적 할당량을 상쇄할 수 있을 것으로 예상된다"고 공시했다.
특히 알리바바의 2024년 1분기 실적 콘퍼런스콜에서 알리바바 경영진은 현재 알리바바의 장부에 향후 주식 환매에 사용할 수 있는 약 290억 달러가 남아 있다고 밝혔다.
"경영진으로서 우리는 미래 주주 환원 계획과 안배를 고려할 때 회사의 미래 현금 흐름 상황을 주시할 것이 분명하다.아울러 핵심 업무에 대한 투입 수요와 최근 AI,AIDC 국경 간 비즈니스에 대한 투자이 기초에서 만약 우리가 추가자원이 있다면 우리는 주주보답을 계속 진행하려 한다.주주환원을 할 때 주식환매와 배당배당을 분리해 고려하는 것이 아니라 주주환원의 두 가지 방식으로 통일해 보고 있다"고 말했다.이들 알리바바 경영진은 2024년 1분기 실적에서 이렇게 말했다.
이 밖에 주목할 만한 것은 & amp;quot;가격 제한 상승 거래 & amp;quot;이 조항은 시장의 주의를 끌었다. 공고에 따르면 이 거래의 상한가격은 어음 발행 정가 당일 미국 예탁주식의 마지막 거래가격보다 100% 높을 것으로 예상된다.다시 말해서, 알리바바는 자사주의 약 100% 의 상승 옵션을 구매할 것이다.
후이성 국제자본 총재 황리충은 차이연합뉴스 기자에게 전환사채의 일반 이자가 비교적 낮은데, 사실 레버리지 방식을 채택하여 주식을 끌어올리는 것이라고 말했다.
황리충의 견해에 의하면 총체적으로 말하면 현재 미국시장의 중국주식의 처지는 그리 좋은 편이 아니므로 알리바바는 반드시 방법을 강구하여 미국시장의 류통주를 줄여야 한다.
시장 애널리스트들도 알리가 현금이 충분하고 전환사채 발행은"똑똑한 방식으로 자신을 발전시키는 것"이라고 지적하며 애플, 아마존 등 글로벌 헤드 테크놀로지 회사들이 모두 이렇게 하고 있다고 지적했다. 2023년 말 현재 알리의 전체 자산 부채율은 37.3% 로 같은 기간 아마존의 61.8% 와 애플의 79% 보다 훨씬 낮다."이것은 주주들에게 호재이며, 알리가 자신의 발전 전망을 좋게 보고 가치 향상에 대한 자신감이 충만하다는 것을 의미한다."
원고를 발송할 때까지 알리바바의 미국주식은 80.80딸라를 접수했으며 시가총액은 1966억딸라였다.