경림자산 2023년 말 미국 주식 보유 공시.
2월 9일 (현지 시각) 미국 증권거래위원회(SEC)에 따르면 경림자산의 해외 자회사인 경림자산관리홍콩유한공사(GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD)는 2023년 12월 31일까지 3분기 보유보고서(13F)를 제출했다.보고기간 동안 경림자산의 전체 보유규모는 28억딸라에 달해 전월 대비 증가폭이 9.8% 에 달했다.
SEC 규정에 따르면 자산 규모가 1억 달러 이상인 펀드매니저는 매 분기 종료 후 45일 이내에 주식, 채권 보유를 공개하기 위해'13F 양식'이라는 문서를 공개해야 한다.
주목할 만한 것은 미국 주식 13F 문건이 공개한 것은 경림자산이 해외에서 직접 보유한 미국 주식일 뿐, 파생상품 등을 통해 간접적으로 보유한 것은 포함되지 않으며, 국내 상품을 통해 보유한 미국 주식도 포함되지 않는다는 것이다.
경로인사의 폭로에 따르면 경림자산은 중국자산에 대해 중장기적으로 지나치게 비관할 필요가 없으며 계속 개별주를 정선할수 있다고 표시했다.
창고 추가 넷이즈
13F 문건에 따르면 경림자산은 2023년 4분기에 3개 증권을 새로 매입하고 3개 증권을 추가 창고한다.동시에 4개 증권을 정리하고 7개 증권을 줄였다.상위 10대 보유 목표가 시가총액에서 차지하는 비중은 90.2% 에 달해 보유가 더욱 집중됐다. 지난해 3분기 말 이 수치는 86.87% 였다.
구체적으로 보면 2023년 말 경림자산 미국주 상위 10대 중창주는 핀둬둬, 마이크로소프트, 페이스북 모회사 META, 넷이즈, 중통택배, 구글, 신동방교육, DOORDASH INC, 푸투홀딩스, 만방그룹으로 중국계 주식이 여전히 주도하고 있다.
핀둬둬는 여전히 1위를 지키고 있지만 경림자산은 지난해 4분기 핀둬둬에 대해 어느 정도 창고를 줄여 종전 515만7000주에서 473만5000주로 줄었고 대응시가는 6억9300만달러였다.2022년 2분기부터 경림자산은 련속 5분기 동안 창고를 늘리고 많이 팔았다.2023년 1분기부터 핀둬둬는 경림자산미주조합의 보유순위 1위로 되였다.
2위와 3위는 각각 마이크로소프트와 페이스북 모회사 메타였다. 경림자산은 두 종목의 보유량에 변화가 없어 각각 118만600주와 124만6000주를 보유했지만 마이크로소프트의 보유시가가 메타를 앞질렀기 때문에 순서가 바뀌었다.
4위는 여전히 넷이즈였다. 그러나 지난해 4분기 말 현재 경림자산은 넷이즈 278만6000주를 보유해 지난해 3분기 말에 비해 50만5000주를 늘렸다.
상위 10대 종목 중 경림자산의 창고를 늘린 종목은 푸투홀딩스로 지난해 4분기 푸투홀딩스를 50만주 가까이 보유해 시가가 1억900만달러로 9위로 한 계단 상승했다.
주목할 점은 경림자산이 작년 4분기에 Shark Ninja를 정리했다는 것이다.Shark Ninja는 다양한 소형 가전 제품을 설계 및 제조하는 세계적인 제품 설계 및 기술 회사입니다.경림자산은 지난해 3분기에 Shark Ninja 293만 5500주를 매입해 보유 시가가 1억 3600만 달러에 달해 중창주 6위를'낙하산'했다.이 주식은 지난해 3분기와 4분기에 각각 54%, 13% 상승했는데 이 과정에서 경림자산은 리익을 선택하여 결속되였다.
상위 10대 중창주 중 핀둬둬 외에 중통택배, 신동방, 배달플랫폼 Doordash가 경림자산에 의해 정도부동하게 감소되였다.
이밖에 반도체회사 퀄컴, 리상자동차,"동남아시아 소텐센트"SeaLtd 등 피경림자산이 지난해 4분기에 창고를 정리했다.
경림자산 미주 보유 상위 10대 중창주 내역(2023년 말 현재)
중국 자산에 대해 지나치게 비관할 필요가 없다
경로인사는 다음과 같이 피로했다. 경림자산은 최근 중국자산에 대해 중장기적으로 지나치게 비관할 필요가 없으며 계속 개별주를 정선할수 있다고 표시했다.
우선 경림자산은 주식시장에 대한 외부요인의 억압이 뚜렷이 완화되였다고 인정했다. 비록 미국련방공화국이 3월에 금리를 인하하지 않을것이라고 인정하였지만 큰 확률은 2분기에 금리인하주기에 진입하게 되며 미국은 2024년말까지 큰 확률은 3차례 이상 하락하게 된다.이와 동시에 지정학적 긴장관계는 단시일내에 완화되였지만 여전히 2024년 글로벌선거상황, 특히 미국에 중점을 두어야 한다.이밖에 글로벌장선기금의 중국보유는 이미 극히 낮은 위치에 처해있다.
다음으로 경림자산은 자본시장의 융자단리듬조정은 이미 효과를 보았으며 2023년 9월이래 IPO 및 재융자금액이 뚜렷이 낮아지고 리익배당과 환매가 뚜렷이 상승했다고 밝혔다.다음 단계의 투자단 개혁은 평준기금, 장선자금의 시장 진입을 유도하는 관련 정책에 주목할 필요가 있다.
셋째, 경림자산은 다음과 같이 지적했다. 투자자들의 정책자극에 대한 예기는 이미 극히 낮지만 자극정책의 출범이 날로 다가오고있다. 일단 정책이 예상을 초과하면 시장표현에 대한 버팀목이 형성된다.
넷째, 경림자산은 현재 중국주식의 평가할인이 뚜렷이 불합리하고 신흥시장보다 약 30% 낮으며 뚜렷한 흡인력을 갖고있다고 표시했다.
