チップ会社はウォール街に恥じない寵児となっている。今週、AMDとArmは強力な財報を発表した後、株価が急騰した。英偉達財報はまだ発表されていないが、その時価総額はアマゾンにほぼ迫っている。
アームの現地時間2月8日の日米株終値は株価が48%急騰し、時価総額は1160億ドルを超え、予想収益率は90倍近くに達し、雄大な2倍以上になった。インテルとAMDの市場収益率はそれぞれ33倍と46倍だった。
現在もソフトバンクはArmの発行済み株式の約90%を保有しており、これは同社が保有するArmの株式価値が1日で340億ドルを超える増加を意味している。
Arm財報によると、第3期の売上高は8億2400万ドルで、前年同期比14%増、純利益は8700万ドルだった。Armは第4四半期の売上高が8億5000万から9億ドルに達すると予想している。同社によると、人工知能の需要により新規市場を開拓しており、主力のスマートフォン事業が低迷から回復しているという。
Armの主なビジネスモデルは技術授権許可であり、会社の財報によると、特許許可収入の増加は強く、Armの授権売上高は18%から3.54億ドル増加した。特許権使用料の収入は11%から4億7000万ドル増加した。その中で、Armの最新命令集第9世代コアチップアーキテクチャArm v 9の特許権費用の貢献が際立ち、同社の特許権使用料の15%を占めている。
アップルからマイクロソフト、アマゾンまで、Armのお客様はテクノロジー業界全体をカバーしています。同社は投資家レターで、「Armはクラウドサーバーや自動車などの成長市場で市場シェアを獲得し続けており、これが新たなロイヤリティの伸びを後押ししている」と述べた。
現在のところ、AIチップはArmの主要業務ではない。ArmはいくつかのAIチップの開発を行っているが、その技術は主にCPUを中心にしており、これは、インテルやAMDがGPUを中心にAIチップを開発しているのとは異なる。
しかし、Armは財報電話会でその技術とGPUの相乗効果を強調した。ArmのRene Hass最高経営責任者はアナリストとの電話会議で、Grace Hopper 200チップについて言及した。同氏によると、このチップには、雄大なH 100チップとArm Neoverse設計アーキテクチャを採用したCPUが組み込まれている。
現在の四半期収益に対するArmの予測によると、同社の年間成長率は約38%だった。対照的に、アナリストは、英偉達の今期と次の四半期の成長率が200%大幅に増加すると予想している。AMDの成長率はさらに遅く、今年後半までは1桁台を維持する見通しだ。
ソフトバンクはアルム株価高騰の背後にある最大の受益者だ。同社は400億ドルの価格でアームを英偉達に売却することを求めていたが、この取引は阻害された。現在、Arm上場後の価値は千億ドルを突破し、ソフトバンク傘下で最も重要な資産となっている。
ソフトバンクは木曜日、ビジョンファンドが直近四半期に40億ドルの収益を達成したと発表した。同社のYoshimitsu Goto最高財務責任者はまた、Armは世界の人工知能発展の最大の貢献者であり、ソフトバンクのポートフォリオを「人工知能を中心としたポートフォリオ」と呼んでいると述べた。