2月2日、アンティ・スポーツは、2024年2月1日（ニューヨーク時間）に取引を開始したというAmer Sports（アマフェン・スポーツ）から通知を受けたと発表した。米株の終値までに、アマフェン・スポーツ紙は13.4ドル/株を受け取り、上昇幅は3.08%、最新値は約65億ドルだった。
アマフェンスポーツはすでに最終発行価格で1株当たり13.00ドル、関連証券1億5000万株を初期発行しているという。アマフェン・スポーツの初の公募（IPO）で約13億ドルの募金に成功した。これは2023年9月以来、米株規模で最大のIPOだ。
2020年～2022年の売上高複合成長率は20%超、サロモン寄与率は最高
グローバルスポーツアウトドアブランドグループとして1950年に設立されたアマフェンスポーツは、1977年にフィンランドのヘルシンキ取引所に上場した。2019年、アンタンスポーツ、方源資本、Anamered Investments、テンセントからなる投資家コンソーシアムに46億ユーロで買収された後、アマフェンスポーツはヘルシンキ取引所で退市した。
アマフェンスポーツは11のアウトドアとスポーツブランドを持っている。近年、中国市場で知名度の高いアウトドアハイエンドブランドArc'teryx（始祖鳥）、フランス山地アウトドアクロスカントリーブランドSalomon（サロモン）、米国テニス装備ブランドWilson（ウィルソン）が中核ブランドとなっている。
財務データによると、2020年から2022年にかけて、アマフェンスポーツはそれぞれ売上高24億4600万ドル、30億6700万ドル、35億4900万ドルを実現し、複合成長率は20.4%だった。粗利益率はそれぞれ47%、49.1%、49.7%、調整後EBITDA（利息償却償却前利益）はそれぞれ3.11億ドル、4.17億ドル、4.53億ドルだった。
2023年第3四半期、アマフィンスポーツの売上高は30.53億ドルで、前年同期比29.9%増加し、粗金利は52.2%に上昇した。このうち、サロモンは前年同期比35%増の9億4900万ドルの売上高に貢献した。始祖鳥の売上高は前年同期比65%増の9億4100万ドル、ウィルソンの売上高は8億6600万ドルで、前年同期比10%増加した。
注目すべきは、アマフェンのスポーツ業績は今のところ赤字になっていないことだ。2020年から2022年までのアマフェンスポーツの純損失はそれぞれ2億3700万ドル、1億2600万ドル、2億5300万ドルだった。2023年第3四半期、アマフェン・スポーツの純損失は前年同期比9.1%増の1億1400万ドルだった
アマフェンスポーツによると、2023年の収益は43.53億ドルから43.63億ドルで、前年同期比22.7%から23%増加した。純損失は2.34億ドルから2.04億ドルで、前年同期比7.4%から19.3%減少した。EDITDAは5億9700万ドルから6億0700万ドルで、前年同期比31.8%から34%増加した。
2023年第3四半期の大中華区の売上高は5億5000万ユーロ
株式募集書を見ると、アマフィンスポーツの収入の約4割はアメリカ州から来ており、大中華区の収益貢献は2022年の15%から2023年第3四半期の19%に増加し、一定の成長潜在力を持っている。アマフェンスポーツは株式募集書の中で、始祖鳥を代表とする傘下ブランドの大中華区市場での表現を明確に肯定した。
データによると、2020年のアマフェンスポーツの大中華区での売上高は1億8000万ユーロで、2023年第3四半期までに5億5000万ユーロに増加した。このうち、始祖鳥の売上高は4億5300万ドルで、貢献率は4割超を占めている。現在、始祖鳥の大中華区における自営店は63店で、同ブランドの総店舗数の約半分を占めている。
アマフェン・スポーツの株主の一人として、今回のIPOでは他の2大株主と潜在的な礎投資家として、アマフェン・スポーツの株式の一部を買収すると表明していた。安踏体育が最新発表した公告では、1692.31万株の株式を購入することが決定し、投資額は2億2000万ドルだった。
公告によると、アマフェンスポーツはすでに販売業者に超過配給選択権を付与しており、任意の超過配給をカバーするために最大1575万株の関連証券を購入することができる。アンティ・スポーツによると、オーバーアロットメントの選択権が行使されていないと仮定すると、アマフェン・スポーツの株主層の上場再編が完了すると、グループはアマフェン・スポーツの発行済株式の44.74%に相当する合計2億2000万株の関連証券を保有する。
昼の終値までに、安踏体育報は67.15香港ドル/株で、上昇幅は2.99%で、最新市の値は約1902億香港ドルだった。