ゴールドマンサックスグループ（GoldmanSachs）が火曜日に発表した第3四半期の財務諸表によると、利益は33%減少し、一部の消費者ローン事業の売却による損失や資産と財産管理部門の収入の大幅な低下の影響を受けた。
ゴールドマンサックスの第8四半期の報告利益は前年同期比で減少した。同株は1.6%下落した。
第3四半期の業績は、ゴールドマン・サックスが経験している財務ショックを反映しており、同社は現在、かつて声高に宣伝していた消費者ローン事業から撤退するという壮大な目標を縮小している。ゴールドマンサックスは先週、専門ローン子会社のグリーンスカイを売却し、ほとんどの個人ローン残高を売却したと発表した。
業界全体を見ると、大手銀行は取引の仲介が鈍化する問題に対応している。同市場は第3四半期にはいくつかの回復の兆しが見られたが、金利は長期的に高い水準を維持することになり、市場は依然として低迷している。
ゴールドマン・サックスは、最高経営責任者のデイビッド・ソロモン（DavidSolomon）氏の指導の下、収益の多元化への希望を主に資産と財産管理業務に託している。この部門の収入は20%減少し、一部の理由は一括減記に引きずられているためだ。
ゴールドマン・サックスは税引き前利益が10億ドル近く減少した複数の費用を計上した。資産と財産管理部門の過去の投資は7億2800万ドルに減少し、GreenSkyは2億2300万ドルの損失を計上した。総じて言えば、これらの費用は、第3四半期の年間配当利回りを7.1%に3.1ポイント低下させた。
ゴールドマンサックスが発表した第3四半期の利益は21億ドルだった。これは、FactSet調査を受けたアナリストが予想した5.42ドルを上回る1株当たり利益5.47ドルに相当します。
当四半期の収入は前年同期比1%減の118億ドルだった。しかし、アナリストが予想した112億ドルを上回った。
一方、JPモルガン・チェース（JPMorgan）やウェルズファーゴ（WellsFargo）などの競合他社は年間を通じて豊富な収益を上げており、家庭や商業企業に融資を提供する部門に力を入れている。JPモルガン・チェースが先週発表した第3四半期の純利益は35%増加し、ウェルズ・ファーゴが発表した第3四半期の純利益は61%増加した。
バンク・オブ・アメリカ（BankofAmerica）も火曜日、利益が10%増加したとの業績報告書を発表した。米銀行の株価は2.3%上昇した。
蘇徳巍氏によると、FRBは積極的に金利を上げているが、米国経済は依然として成長の勢いを維持している。しかし、来年中には金利上昇の影響が各業界で十分に現れる見通しだと述べた。
彼は、「私は依然として、この緊縮政策の影響には遅れがあると考えており、経済の各分野では、より多くの不況が見られるだろう」と述べ、必ずしも景気後退が起こるとは限らないと述べた。
当シーズンの投資銀行事業の費用収入は16億ドルで、前年同期比ほぼ横ばいで、ゴールドマン・サックスは将来の取引準備が低下したと述べた。JPモルガン・チェースの投資銀行事業の収入は3%下落し、バンク・オブ・アメリカは4%増加した。
「投資銀行業務は非常に迅速に回復する可能性がある」とバンク・オブ・アメリカのAlastairBorthwick最高財務責任者は述べた。「ただ、私たちはいつこのような状況になるのか予測するのにますます飽きてきた」。
最近のIPO活動の初公開は、銀行幹部たちをより明るい未来に憧れさせた。銀行関係者は第3四半期、最高経営責任者らが自社を上場させたり、ライバルを買収したりする可能性について議論し始めたと明らかにした。今年の労働節以来、ゴールドマン・サックスはいくつかの大型IPOの先頭に立ったり、連座したりしてきた。
今月初めに発表された最新のデータによると、米国の9月のインフレ率は依然としてFRBの目標を上回っており、FRBが短期金利を高い水準に維持する期間を銀行関係者や企業の予想を上回る可能性が高まっている。その後、IPO活動の昇温の勢いは鈍化し始めた。多くの会社は現在様子見の状態にあり、一部の会社は現在、来年になってから大きな動きがあると述べている。
今月勃発した中東戦は、特に多くの国が巻き込まれれば、新たな不確実性をもたらす可能性がある。今月は原油価格が下落したが、銀行関係者はこの戦いが原油価格を押し上げ、インフレを上昇させるのではないかと注目している。
Dealogicによると、今年第3四半期の世界のM&A取引総額は前年同期比28%減少した。IPO資金調達総額は前年同期比30%減少した。
第3四半期、ゴールドマン・サックスの取引部門の収入は63億ドルで、前年同期比ほぼ横ばいだった。JPモルガン・チェースの取引部門の収入は前年同期比3%減少し、シティグループ（Citigroup）の取引部門の収入は同10%増加した。
ゴールドマン・サックスは投資家や取引先向けの融資を増やしている。固定収益と大口商品顧客への融資による収入は記録的な高値を記録した。
HightowerAdvisorsのチーフマーケットストラテジスト、MichaelFarr氏は、ゴールドマンサックスがウォール街の古い本業に復帰するのを見て、銀行業務と取引業務の起伏に耐えられることを喜んでいると述べた。同社はゴールドマンサックスの株式を保有している。
ゴールドマン・サックスは「30%の配当還元率は二度と創造しない」と述べた。彼は「でも、同社には価値があると思います。柔軟で鋭敏で、一貫して市場の機会を捉えるのが上手だからです」と話した。
蘇徳巍氏はすでにゴールドマンサックスの激しい変動に対する投資と取引業務への依存を減らすために努力しており、現在ゴールドマンサックスは資産と財産管理業務への重点を強化している。
蘇徳巍氏の指導の下、ゴールドマン・サックスはすでに資産管理業務を調整しており、同社の自己資金投資への依存を減らすために、より持続性のある代理客財テク業務の手数料収入に重点を置いている。
このモデルチェンジ計画の一環として、ゴールドマン・サックスは同社の貸借対照表上の資産を売却している。商業用不動産を含むいくつかの資産カテゴリの推定値が下落しているため、これらの資産を売却するタイミングが悪い。
これによる減記は、資産と財産管理子会社の収入の急激な低下を招いた。ゴールドマンサックスによると、同社は不動産投資やその他の投資で純損失を計上している。これらの損失は、その行の売却済み資産と、価値が低下しているが売却されていない資産の影響を反映しています。
ゴールドマン・サックスの資産と財産管理子会社の今季の管理費とその他の手数料収入が最高を記録した。これらの収入は、ゴールドマン・サックスが代行投資と代行投資を通じて安定した収入源を獲得するという目標に重要な影響を与えている。