지난주 국제시장의 풍운이 변하고 중동정세가 승격되여 유가를 높였으며 미국의 비농업보고는 강세를 보였다.
시장에서는 미국 주식 주간선 쓰롄양, 다우 지수 주간 0.09%, 나스 지수 주간 0.10%, S & P 500 지수 주간 0.22% 올랐다.유럽 3대 주가지수는 영국 FTSE 100 지수 주간 0.48%, 독일 DAX 30 지수 주간 1.81%, 프랑스 CAC 40 지수 주간 3.21% 등 부진한 모습을 보였다.
이번 주에는 볼거리가 많다. 미국의 9월 인플레이션 수치와 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 의사록이 초점이 될 것으로 보인다. 11월 금리 인하 가격은 최근 큰 파동을 보이고 있다.유로존에서 프랑스는 2025년 예산을 발표할 예정이며 유럽 중앙은행은 의사록을 발표할 예정이다.투자자들은 유가 상승이 물가 추세와 중앙은행의 정책 입장에 영향을 미칠 수 있는 중동 정세의 영향을 계속 예의주시할 것이다.미국 주식 실적 보고 시즌이 막을 올리고 은행 분야가 먼저 모습을 드러낼 것이다.
미국 주식 재보 시즌이 시작되다
3일간 이어진 미 항만 파업은 노사가 협상 잠정 타결을 선언하면서 일단락됐다.국제부두로동자협회와 미국해사연맹은 주계약을 2025년 1월 15일까지 연장하는데 동의한다고 밝혔다.경제 리스크 완화 외에도 11월 대선이 임박했을 때 민주당 정부가 받는 정치적 압력을 완화시킬 수 있다.
앞으로 일주일 동안 많은 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 관리들이 정례 연설을 통해 경제와 통화정책에 관한 입장을 주시할 것이다.이와 동시에 9월에 미국련방공화국 리자회의록이 발표되는데 정책토론에 관한 세부사항에 주의를 돌려야 한다.HSBC는 회의 의사록이 많은 정책 입안자들이 25포인트 금리를 더 점진적으로 인하하는 경향이 있음을 보여줄 수 있다며"9월 회의 의사록은 연방공개시장위원회의 심의 상황과 경제 및 통화 정책의 잠재적 양면 위험을 더 천명해야 한다"고 말했다."
10일 발표되는 9월 미국 소비자가격지수 (CPI) 에 초점이 맞춰질 것으로 보인다.S & P의 글로벌 PMI에 따르면 기업 가격은 6 개월 만에 가장 빠른 속도로 상승했다.이와 함께 ISM 제조업 조사에서 가격 원가 하락이 나타났지만 비제조업 보고서는 가격 압력이 가속화되고 있다는 주장을 확인했다.
이와 동시에 미시간대학의 10월 초보적인 소비자조사는 외계에서 미국경제를 평가하는 중요한 참고로 될것이다.기타 주목할만한 수치에는 8월 무역수치, 9월 공업생산자출고가격지수 (PPI) 와 초청실업자수 등이 포함된다.
이번 주 새 재무제보 시즌이 막을 올린다. 주목할 만한 기업은 JP모건, 웰스파고, 벨레드, 뉴욕 멜론, 펩시콜라, 델타항공 등이다.
원유와 금
국제 유가가 치솟고 중동 정세가 고조되면서 시장은 이란의 미사일 공격에 대한 이스라엘의 대응을 기다리고 있다.그 중 서부텍사스 중급유 (WTI) 는 최근 월 계약주가 배럴당 9.09% 오른 74.38달러에, 브렌트유는 최근 월 계약주가 배럴당 9.10% 오른 78.05달러에 거래되고 있다.
스위스 스위스 스위스 은행 (Swissquote Bank) 의 수석 분석가 오즈크 데스카야 (Ipek Ozkardeskaya) 는 보고서에서"이스라엘이 이란의 석유 인프라를 겨냥할 가능성은 분명히 전 세계의 관심을 끌 것이며 유가에 상당한 에너지 진작을 가져올 것이다.상행 잠재력이 분명히 존재하며 긴장이 고조되고 이란의 공급 감소 위협이 더해지면 석유 다두에게 추가 연장 전술을 제공 할 것"이라고 말했다.
국제 금값은 요동을 유지하고 있으며, 시장은 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 금리 인하 전망을 놓고 경쟁하고 있다.뉴욕상품거래소에서 10월 인도분 COMEX 금 선물 계약주는 온스당 0.06% 오른 2645.60달러를 기록했다.
미국 노동부는 9월 미국 실업률이 4.1% 로 하락해 11월 6일 정책회의에서 연준이 50포인트 금리를 다시 인하해야 한다는 압력을 더욱 줄였다고 밝혔다.독립금속거래원 왕 (Tai Wong) 은"금 가격이 단선적으로 하락한 것은 11월 강력한 고용 보고서가 연준의 금리 인하 결정을 25포인트로 고정시킬 수 있는 것 같기 때문"이라며 "지난달에 대한 개정도 몇 달 동안 보지 못했던 것"이라고 말했다.
그러나 지정학적 요인은 공황 매수를 가져올 수 있다.블루 라인 퓨처스(Blue Line Futures)의 필립 스트리블 수석 시장 전략가는 "주말에 지정학이 작용하면 금 선물이 2천700달러로 쉽게 반등하고 사상 최고치를 위협할 수 있다"고 말했다.
유럽 중앙은행의 10월 금리 인하가 곧 나올 것이다
유럽 중앙은행은 이번 주에 9월 회의의 요지를 발표할 것이며, 시장은 2주 후 정책 회의에서 연속 금리 인하를 증가시킬 수 있는 어떤 단서에도 주목하고 있다.
현재 유로존 통화시장은 이미 이번 달에 다시 금리를 인하하여 완전히 가격을 정했다.앞서 지난달 유로존의 인플레이션이 크게 떨어진 것으로 나타났다.라가르드 유럽중앙은행 총재도 최근 유럽의회에 발표한 성명에서 중앙은행이 인플레율 2% 회복 목표에 더 자신감을 갖고 있으며 10월 회의에서 이를 고려할 것이라고 밝혔다.
수치면에서 독일경제의 약세압력이 지속됨에 따라 특히 그 중요한 제조업에 따라 독일의 8월분 제조업주문과 공업생산수치는 밀접한 주목을 받게 된다.독일의 9월 인플레이션 종가도 유로존 물가지표의 중요한 참고가 될 것으로 보인다.
앤드류 베일리 (Andrew Bailey) 영국 중앙은행 총재는 지난주 인플레이션이 계속 하락하면 금리가 인하될 수 있으며 이로 인해 파운드화와 영국 정부 채권 수익률이 하락할 수 있다고 밝혀 영국 중앙은행이 11월과 12월에 연속 금리 인하를 선택할 수 있을 것으로 추측되고 있다.그러나 영국 중앙은행의 수석 이코노미스트 인 Huw Pill (Huw Pill) 은 이후 연설에서 금리 인하가 너무 멀고 빠른 위험이 존재 할 수 있다고 경고했으며, 이는 더 점진적인 분기 금리 인하 속도를 취할 가능성이 더 높다는 것을 보여줍니다.
상호 모순된 논평 이후 영국 중앙은행이 금리를 인하할 수 있는 속도는 여전히 의문이다.이번 주 8월의 월간 GDP 수치는 매우 중요할 수 있으며, 동시에 발표된 것은 공업과 제조업 생산성, 당월 무역 수치도 있다.수치가 기대에 미치지 못하면 베일리 언론의 신뢰성을 높이고 기대를 더욱 완화시킬 수 있다.
금주의 관전 포인트
