01
英特尔异动，盘中拉升超12%
具体到个股，美股科技股周五涨跌不一，其中超微电脑涨超4%，英特尔涨超3%，博通涨超2%，美光科技、思科涨超1%，亚马逊、谷歌A、Meta、甲骨文小幅上涨，苹果、奈飞、超威半导体、微软小幅下跌，Arm、台积电、英伟达跌超1%，德州仪器、特斯拉、高通跌超2%，阿斯麦跌近4%。
尤其是英特尔，周五尾盘还出现大幅异动的现象，从跌约3%突然拉升至涨近10%，一度触发暂停交易。综合多家媒体报道来看，英特尔股价的异动，很大程度上与高通欲收购英特尔的消息有关。
据财联社援引知情人士消息，美国高通公司曾与英特尔公司就收购事宜进行过接洽。谈判是在最近几天进行的，交易仍远未确定。事实上，上月就有消息称，高通与英特尔之间已有沟通，但当时的说法是高通对英特尔的“部分设计业务”非常感兴趣。
分析指出，如果高通收购英特尔的交易最终成功，将成为有史以来最大的科技并购案之一。目前英特尔的总市值为934亿美元（约合6597亿元）。与之相比，微软在收购动视暴雪时花费了690亿美元。
英特尔曾经是全球最大的芯片制造商，但近年来一直处于下滑状态，并且下滑在2024年有所加速。在8月发布了令人失望的财报后，其股价出现了50多年来的最大单日跌幅。年初至今，英特尔股价累跌超过56%。
不过也有媒体表示，尽管这笔交易的成行尚不确定，但英特尔对高通的报价持开放态度，然而这样规模的交易也将引起反垄断审查。比如几年前，博通对高通，以及英伟达对Arm的两桩收购要约就分别在国家安全和反垄断压力下被取消。
02
11月再降息50个基点？
除了英特尔的股价异动成为投资者热议的对象外，在美联储9月掉头开启降息后（9月美联储议息会议降息50个基点），美联储下次什么时候降息，会再次降息多少基点，同样成为投资者热议的对象。
美联储理事沃勒日前表示，美国通胀的下降速度比他预期的还要快，因此在转向支持疲软的劳动力市场时，美联储有了更多的宽松空间。市场普遍认为，沃勒的讲话强化了美联储将在11月会议上降息50个基点的预期。
瑞士宝盛首席经济学家David Kohl同样认为：“由于目前的政策利率相对于中性利率仍然偏高，我们预计在11月的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上，美联储将再次降息50个基点，随后在2025年进行温和降息，使得联邦基金利率目标区间在2025年5月下降至3.25%-3.5%水平。”
不过，美联储理事鲍曼却持谨慎的态度。她认为美联储就不该在9月降息50个基点，而是倾向于降息25个基点，因为通胀仍高于2%的目标水平，这可能会让公众认为美联储过早宣布战胜通胀。据财联社报道，在对9月利率决定的投票结果是11比1，鲍曼正是唯一反对降息50个基点的官员，她也是2005年以来第一位对利率决策投下反对票的美联储理事。在今年6月时，鲍曼还声称，美联储今年不应该降息。
而从美联储最新利率观察工具来看，美联储11月降息50个基点的概率在明显增加，最新为45.7%，较前一日增加11.3个百分点。
03
对各个市场的影响
随着美联储在近四年内首次降息，并且市场认为美联储会进入新一轮降息周期，这对于各个市场会带来何种影响，也是投资者关注的焦点。
景顺首席全球市场策略师Kristina Hooper表示，随着美联储开启降息并且有望继续降息，相信美国经济能够避免陷入衰退，而且美国经济有望于2024年底或2025年初重新加速增长。而美国银行策略师迈克尔·哈特内特认为，美联储降息后股市的乐观情绪加剧了泡沫风险，使债券和黄金成为对冲经济衰退或新一轮通胀的有吸引力的对冲工具。
事实上，近期黄金价格确实强势，周五盘中最高触及2651美元/盎司，收盘报2647.12美元/盎司。
至于A股，中金公司表示，美降息开启一定程度上对中国资产影响偏积极，但并非核心要素。结合本次美联储降息开启带来的边际变化，中金公司建议近期关注以下资产表现：外资重仓股、或有望受益于人民币升值企业、对政策敏感性较高的标的。而港股因为对外部流动性敏感，以及联系汇率安排下香港跟随降息的缘故，其弹性较A股更大。也有机构表示，美联储降息无法起到根本性的作用，持续性升势仍需经济基本面斜率持续向上的配合。
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