「株の神様」バフェット氏が再び手を出して、今度は「在庫一掃式」で米銀行株を投げ売り！
8月23日から8月27日までの間、バフェット傘下のバークシャー・ハサウェイは約9億819万ドルの米銀行株を売却した。バフェット氏は今月15日から19日までの間に約5億5000万ドルの米銀行株を売却したばかりだ。
バフェット氏、米銀株9億8000万ドル再売却
米証券取引委員会（SEC）の開示文書によると、バフェット傘下のバークシャー・ハサウェイ氏は8月23日から8月27日までの間にバンクオブアメリカの普通株式約2470万株を売却し、取引金額は約9億819万ドルだった。
2011年、バークシャーは米銀行への長期投資を開始し、米銀の筆頭株主だった。バフェット氏は長い間、米銀のモイニハン最高経営責任者（Brian Moynihan）のリーダーシップに信頼を寄せてきた。
今、その信頼は「揺らいでいる」ようだ。93歳の伝説的な投資家は、今年7月から第2位の重倉株バンク・オブ・アメリカを減らし始め、12営業日連続で38億ドルを引き出した。
半月後の今月15日から19日にかけて、バフェット氏は約5億5000万ドルの米銀行株約1400万株を再び売却した。現在までに、バークシャー氏は年内に累計約1億2000万株のバンクオブアメリカの株式を売却し、依然としてバンクオブアメリカの株式約9億3000万株を保有しており、39.67ドル/株の最新価格で計算すると、持株価値は358億ドル前後になる。
記者の整理によると、バークシャー氏は近年、米国の合衆国銀行、ウェルズ・ファーゴ、ニューヨーク・メロン銀行など、複数の銀行の株式を次々と整理している。
バフェット氏はなぜ米銀を減らしたのか。
バークシャー氏はなぜ米銀株を頻繁に売却したのか。
これまで、バフェット氏本人は、米銀行を減らした理由や意図について沈黙してきた。
しかし、外部からの推測の声はすでに四つん這いになっている。市場の憶測の原因には、米銀行の推定値が高すぎること、バフェット氏がFRBの金融政策転換に備えている可能性があることなどがある。
米国の7月のインフレと小売売上高のデータが発表された後、FRBの利下げに対する市場の期待は徐々に理性に回帰している。「最近の米国関連データの発表に伴い、米国の景気後退リスクに対する市場の予想は急速に後退した」と、景順首席グローバル市場戦略士のKristina Hooper氏は述べた。
8月に入って、より多くの経済データが米国の金利低下を支え始め、FRBも金利低下の信号を外部に放出し続けている。先週開催されたジャクソンホール世界中央銀行の年次総会で、パウエルFRB議長はこれまでで最も強い利下げシグナルを放出した。
パウエル氏は「鳩の声」が高らかで、他のFRB関係者も金利低下が近づいていると応じた。フィラデルフィア連邦準備制度理事会のハック議長、シカゴ連邦準備制度理事会のクルスビー議長、アトランタ連邦準備制度理事会のボスティク議長らはそれぞれパウエル氏の談話の前後で、9月の金利引き下げについて自分の考えを発表した。さらに前には、ミネアポリス連邦準備制度理事長のカシュカリ氏、サンフランシスコ連邦準備制度理事長のデイリー氏なども、米国のインフレが抑制され、金利が下がるとの見方を示していた。
株価を見ると、米銀は今年20%近く上昇し、先月中旬には2年以上ぶりの高値を記録し、現在の時価総額は3078億ドルに達している。
「エクソダス」と米銀の長年の絆
実際、バフェット氏も米銀に「つまずいた」ことがある。
バークシャーが史上初めてバンクオブアメリカの株式を購入したのは、2007年第2四半期にさかのぼることができる。当時、バフェット氏は1株当たり50ドル近い価格で870万株の米銀行株を購入し、さらに在庫を増やした。しかし、金融危機の爆発に伴い、市場は泥沼化し始め、バフェット氏は最終的に2010年4四半期に米銀のすべての倉庫を清算した。
2011年、バフェット氏は立て直し、米銀行に50億ドルを投資した。当時の米銀の株価は1株当たり6ドル前後だった。
この取引では、バフェット氏は年間6%の利息を支払う優先株を手に入れ、同時に1株当たり7.14ドルの価格で7億株の普通株に転換することができ、期間は10年である。2017年、バフェット氏は株式交換権を行使し、バンクオブアメリカの当時の株価は1株当たり24ドルに上昇した。この動きはバークシャー氏に客観的な帳簿利益をもたらし、バフェット氏個人のハイライトとなった。
その後、複数回の倉庫調整を経て、バークシャーは徐々に米銀の筆頭株主となり、米銀もアップルに次ぐ同社2番目の保有株となった。
バフェット氏は昨年まで金融業への賭けと投資の調整を始めたが、米銀行にはその「堅持」を維持している。バンク・オブ・アメリカは「モイニハンが大好きだ。ただ売りたくないだけだ」と公言していた。
