지난주 국제 시장은 변화무쌍했다.미국의 6월 소비자물가지수 (CPI) 가 예기치 않게 전월 대비 하락하자 파월 연준 의장은 인플레이션이 2% 로 떨어질 때까지 금리 인하를 기다릴 필요가 없다고 시사했다.
시장에서는 미국 주식이 상승세를 이어가며 지수는 주간 1.59%, 나지는 주간 0.25%, S & P500 지수는 주간 0.87% 올랐다.유럽 3대 주가지수는 영국 FTSE 100지수 주간 0.60%, 독일 DAX 30지수 주간 1.48%, 프랑스 CAC 40지수 주간 0.63% 등 선전했다.
이번 주에는 볼거리가 많다. 미국의 6월 소매월률은 경제의 중요한 바로미터가 될 것이다. 유럽중앙은행 금리회의의 초점은 다음 금리 인하의 시기가 될 것이다. 유로존, 영국, 캐나다, 일본의 최신 인플레이션 데이터는 후속 정책 결정에 중요한 영향을 미칠 것이다.미국 주식 실적 보고 시즌이 시작되자 넷플릭스는 처음으로 실적을 발표한 스타 기술주가 되었다.
한편 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 13일 오후 (현지 시각) 펜실베이니아주에서 선거 집회를 열고 연설하던 중 현장에서 총성이 울렸다고 CCTV뉴스가 보도했다.동영상에 따르면 트럼프는 떠날 때 귀와 얼굴에 피가 있었다.버틀러 카운티 지방 검사 인 리처드 골딩어 (Richard Goldinger) 는 총격을 가한 용의자 중 한 명이 사망했으며 다른 집회 참가자 중 한 명이 사망했으며 현장에서 부상 당한 두 번째 참가자는 현재"위급한 상황"이라고 말했다.트럼프 캠프가 사후에 발표한 성명에 따르면 그는 15일 (현지 시간) 시작된 위스콘신주 밀워키에서 열리는 공화당 대회에 계속 참석할 예정이다.
미국 소매 또는 계속 압력
지난주 파월 연준 의장은 의회 상·하원 청문회에 나와 반년도 통화정책 보고서에 대해 증언했다.그는 최근 몇 달 동안 인플레이션이 개선되고 있으며 더 많은 좋은 수치가 통화정책 완화 이유를 강화할 것이라고 밝혔지만 파월 의장도 인플레이션 승리를 선언할 준비가 돼 있지 않다고 강조했다.
이번 주에 여러 미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 관리들이 정례 연설을 통해 통화정책과 경제 전망에 관한 관련 표현을 주목할 것이다.미국 연방준비제도 (Fed · 연준) 의 경제 상황 갈피서가 발표될 것이며, 최근 상업 부문, 고용, 물가의 추세 상황을 유심히 살펴볼 것이다.
수치면에서 6월 소매판매월률이 초점으로 되였다.소비자 지출의 중요한 구성으로 5 월에 0.1% 증가에 그친 후 기관은 6 월에 변하지 않을 것으로 예상하고 있으며 이는 경기 둔화 추세를 더욱 강화할 수 있습니다.
또한 투자자들은 뉴욕 연방준비제도이사회, 필라델피아 연방준비제도이사회 (FRB) 의 7월 제조업 지수, 실업금 신청자 수 및 6월 건설 허가, 신규 주택 착공, 산업 생산 월율을 예의주시하여 하반기 초부터 제한적인 통화정책의 영향하에 있었던 소비단 수요 변화 상황을 더욱 전면적으로 평가할 것이다.
재보 시즌이 계속 진행될 것이다.이번 주 주목할 기업은 골드만삭스, 모건스탠리, 뱅크오브아메리카, 벨레드, 유나이티드헬스, 아메리칸익스프레스, 넷플릭스 등이다.
원유와 금
국제 유가는 최근 5 주 만에 처음으로 하락했으며 시장은 최신 미국 인플레이션 데이터, 공급 전망 및 최신 수요 징후를 저울질하고 가자지구의 휴전 협정에 대해 신중하고 낙관적입니다.WTI 원유는 최근 월간 계약주가 배럴당 1.14% 하락한 82.21달러에, 브렌트유는 최근 월간 계약주가 배럴당 1.74% 하락한 85.03달러에 거래되고 있다.
국제에너지기구(IEA)는 내년 석유 수요 증가 전망을 하향 조정하고 공급 전망치를 높여 2030년 심각한 석유 공급 과잉에 대한 전망을 강화했다.이에 비해 OPEC은 수요 증가에 대한 낙관적인 전망을 유지했다.
에너지 기업 Velandra Energy Partners의 Manish Raj 이사는 잠재적 인 감정이 여전히 긍정적이지만 투자자들이 거시적 상황을 확인하기 위해 더 많은 데이터를 찾고 있다고 생각합니다."인플레이션 완화와 재고 긴축의 이중 지지 아래 반등은 투자자들로 하여금 인내심을 가지고 새로운 발전을 기다린 다음 다음 행동을 취할 수 있게 한다."라고 그가 말했다.
국제 금값은 3주 연속 상승하여 장중 7주 동안 높은 수준을 기록하여 예상보다 낮은 미국 인플레이션 수치가 9월 금리 인하에 대한 베팅을 진작시켰다.뉴욕상품거래소에서 7월 인도분 COMEX 금 선물 계약주는 온스당 1.07% 오른 2414.00달러를 기록했다.
런던 스프레드 계약 경제업체인 액티비트레이드의 리카르도 에반젤리스타 (Ricardo Evangelista) 선임 애널리스트는 연준이 점점 더 온건한 입장으로 나아가고 있다며"파월이 소비자 가격이 올바른 방향으로 가고 있다는 것을 인정하면서 인플레이션율이 2% 에 도달하지 않고도 금리 인하를 시작할 수 있다는 것을 알 수 있다"고 말했다.
킴 와이코프 (Kitco Metals) 수석 시장 분석가는 "생산자 가격 지수 PPI가 예상보다 더 뜨거웠지만 매도 압력이 조금 더 커졌다"며"그러나 주식 시장과 채권 시장의 반응을 보면 CPI 데이터의 영향을 실제로 완화하지 못했다"며"따라서 올해 금리 인하 가능성은 높으며 이르면 9월에 있을 것"이라고 말했다.
유럽 중앙은행 결의 내습
이번 주 유럽 중앙은행은 금리 회의를 열어 지난달 25포인트 금리 인하를 발표한 뒤 이번 회의가 움직이지 않을 것으로 시장은 예상하고 있다.
지난 회의 이후 유로존의 인플레이션 압력은 약간 하락했으며 임금 인상은 여전히 높지만 임금 압력은 식고 있다는 징후가 있습니다.
이에 따라 유럽 중앙은행 내부에서는 연내 한 차례 더 금리를 인하하는 데 기본적으로 공감대를 형성하고 9월에 위험을 재평가하는 방안을 검토하고 있다.이번 회의에서 라가르드 유럽중앙은행 총재가 더 많은 단서나 지침을 줄지 주목된다.
수치면에서 유로존, 독일 7월 ZEW 경제정서조사 및 유로존의 6월 CPI 종가가 투자자들의 주목을 가장 받게 된다.
6월 전체 인플레율이 영국 중앙은행의 목표치인 2% 로 떨어졌음에도 불구하고 서비스업 인플레율은 5.7% 에 이른다.영국 중앙은행의 수석 이코노미스트인 Hew Pill (Hew Pill) 은 지난주 중앙은행이 향후 어느 시점에 핵심 금리를 낮출 수 있다고 강조했지만, 최근 수치는 인플레율이 예상보다 오래 지속될 수 있음을 보여준다.서비스 가격의 상승에다 임금의 빠른 상승은 잠재적 인플레이션의 불안한 징후다.
금리 선물에 따르면 투자자들은 8월의 금리 인하 여부에 대해 이견이 크다.앞으로 일주일 동안 인플레이션, 고용 및 소매 판매에 관한 최신 소식이 결정적일 수 있습니다.핵심 CPI, 서비스업 CPI 및 임금 인상의 어떤 추가 둔화도 금리 인하 저울을 다음 달로 밀어 넣을 수 있다.
금주의 관전 포인트