現地時間7月9日、米株3大指数の終値は下落がまちまちで、ダウは0.13%、ナ指は0.14%、スタンダード500指数は0.08%上昇した。
大型科学技術株の上昇と下落はまちまちで、テスラは3%超上昇し、10取引日連続で上昇し、1年来最長の連続上昇を記録し、英偉は2%超上昇し、マイクロソフトは1%超下落した。アップルは0.6%超上昇し、時価総額は依然として1位だった。
現地時間の7月9日、著名な投資家ビル・グロス氏はXにテスラ氏を「ネットレッド株のように表現し、ファンダメンタルズが弱体化し続け、価格がうなぎ登りに上昇している」と投稿した。グロース氏は、「今では1日おきに新しいネット株が登場するようで、ほとんどが高値で出荷されている」と述べた。
空港と航空サービス、観光、地域銀行の上昇幅が上位にあり、ハワイホールディングスは6%超、ニューヨークコミュニティ銀行は5%超、ABC銀行は4%超、パシフィック・エアポートは3%超、ノルウェークルーズは3%近く、カーニバル・クルーズは2%近く上昇した。金属原材料、石油・ガスの下落幅が上位にあり、世紀アルミニウムは6%超下落し、米国アルミニウムは3%超下落し、米国鉄鋼は1%超下落した。
人気の中概株は普遍的に上昇し、ナスダック中国金龍指数は2.39%上昇した。百度は8%超上昇し、テンセント音楽は5%超上昇し、サージは4%超上昇し、アリババ、富途ホールディングスは3%近く上昇し、愛奇芸、微博、相多、満助、唯品は2%超上昇し、網易、京東は1%超上昇し、蔚来、小鵬自動車は小幅上昇した。理想の自動車は小幅に下落した。
パウエル重量挙げ発声
北京時間7月9日夜、パウエルFRB議長は米上院で半年間の金融政策証言を発表し、金融政策や銀行監督などについて質問を受けた。
パウエル氏は講演で、最近のインフレデータはインフレが2%目標に向けて一定の進展を示していると述べた。FRBのインフレ持続に対する自信が2%に向かう前に、金利低下政策は適切ではなかった。早期、過剰な緩和政策はインフレの進展を損なう可能性がある。
パウエル氏によると、インフレは著しく減速しているが、目標の2%を上回っている。より良いデータはインフレ低下への自信を高めるだろう。
パウエル氏は、規制政策はインフレに下押し圧力を与えるのに役立ち、規制を早すぎたり、多すぎたりすることはインフレプロセスを逆転させるリスクがあると指摘した。
パウエル長官は、過去2年間のインフレ低減と労働市場の冷却における進展を考慮すると、インフレ上昇は私たちが直面している唯一のリスクではないと述べた。遅すぎたり、少なすぎたりすると、政策の制約が経済活動や雇用を過度に弱める可能性がある。
金融政策でパウエル氏は、FRBが「逐次会議で決定を続けている」と述べた。連邦基金の金利目標区間の調整を検討する際、委員会は、公表されるデータと、絶えず変化する将来性、リスクバランス、適切な通貨政策経路への影響を注意深く評価するという一貫したやり方を続ける。
パウエル氏は、国会は十分な雇用と物価安定の二重の使命をより長期的な視点で追求できるように、FRBに必要な運営の独立性を与えていると強調した。FRBは依然としてインフレ率を2%に下げる目標に力を入れ、長期的なインフレ予想の安定を維持している。物価安定の回復は長期的な十分な雇用と物価安定の実現にとって極めて重要である。
「新FRB通信社」の異名を持つウォールストリート・ジャーナルのニック・Timiraos記者は、FRBのパウエル議長がインフレが回復しており、労働市場が冷え込んでいることを考慮して、FRBはいつ金利を下げるかに注目しているが、パウエル氏は中央銀行がいつ金利を下げ始めるかについての予想をほとんど変えていないと示唆した。
ゴールドマンサックスの資産管理によると、米国は初めて金利を引き下げた。
ウォール街のアナリストによると、FRBは政治的圧力の影響を受けずに独立して運営しているが、パウエル氏は米大統領選を前に、民主党、共和党の両方の圧力に直面する必要があり、民主党はFRBが金利を下げないと批判し、共和党は資本要求を高める銀行の新規規制に不満を持っているという。
以下はパウエル演説の全文です。
最近の指標によると、米国経済は引き続き着実なペースで拡大している。昨年下半期の印象的な力強い成長に続き、今年上半期の国内総生産（GDP）成長は鈍化したようだ。しかし、個人の国内需要は依然として強く、消費支出の伸びは鈍化しているが、依然として安定している。今年はこれまでも、資本支出が緩やかに増加し、住宅投資が回復していることが見られた。この1年間、供給条件の改善は弾力性のある需要と米国経済の力強いパフォーマンスを支えてきた。
労働力市場では、一連の広範な指標により、状況はすでに疫病発生直前のレベルに回復したことが明らかになった：強いが、過熱はない。失業率は上昇したが、6月は4.1%の低水準だった。今年上半期、月平均22万2000の雇用が増加した。過去数年間、労働力供給の増加に伴い、雇用の伸びが強かった。労働力供給の増加は主に25歳から54歳の個人労働力参加率の増加と移民の増加が強いことを反映している。そのため、雇用と労働者の差はピークをはるかに下回っており、現在は2019年の水準をわずかに上回っている。名目賃金の伸びは過去1年間で鈍化した。強力な労働力市場は、異なる人口グループ間に長期的に存在する雇用と所得格差を縮小するのに役立つ。
インフレは過去数年で明らかに緩和されたが、FRBの2%の長期目標を上回っている。5月までの12カ月間、個人消費総支出（PCE）価格は2.6%上昇した。変動の大きい食品・エネルギーカテゴリーを除くコア個人消費支出（PCE）も2.6%上昇した。今年初め、我々は2%のインフレ目標を達成する上で進展しなかったが、最近の月例データによると、インフレは温和なさらなる進展を遂げた。家庭、企業、予測者への広範な調査と金融市場の指標を見ると、長期インフレ予想は依然として制御されているようだ。
我々の金融政策行動は、米国人民の最大限の雇用促進と物価安定の二重の使命を指導する。これらの目標を支持するため、委員会は昨年7月以来、連邦基金金利の目標区間を5.25%から5.5%の間に維持してきたが、これまで1年半、委員会は通貨政策の立場を大幅に引き締めた。同時に、私たちは証券の保有を減らし続けています。5月の会議では、6月から貸借対照表の削減ペースを遅くすることにしました。これまでに発表された計画と一致しています。我々の制限的な金融政策の立場は、需要と供給状況のバランスをより良くし、インフレに下押し圧力をかけるのに役立つ。
連邦公開市場委員会は、インフレが2%に向かって前進し続けることに自信がある前に、連邦基金金利の目標区間を引き下げるのは適切ではないと予想していると述べた。今年第1四半期に発表されたデータは、このような自信の強化をサポートしていません。しかし、最近のインフレデータはいくつかの温和なさらなる進展を示しており、より多くの良好なデータはインフレが2%に向かって前進し続けているという自信を強めている。
私たちは会議を続けて決定を下した。早期または過剰に政策制約を減らすことは、インフレの進展を遅らせたり逆転させたりする可能性があることを知っています。同時に、過去2年間のインフレ低減と労働市場の冷却における進展を考慮すると、高インフレは私たちが直面している唯一のリスクではありません。政策の制約を遅すぎたり少なすぎたりすると、経済活動や雇用が過度に弱まる可能性があります。連邦基金の金利目標区間の調整を検討する際、委員会は今後発表されるデータと、変化する見通し、リスクバランス、金融政策の適切な経路への影響を慎重に評価し続けます。
国会はFRBに操作の独立性を与えた。これは最大の雇用と物価安定の二重の使命を追求する際に、より長期的な視点で必要とされている。私たちは依然としてインフレ率を2%に下げる目標に力を入れ、長期的なインフレ予想の安定を維持しています。価格安定の回復は最大の雇用と長期的な物価安定の実現にとって重要である。私たちがこれらの目標を達成できるかどうかはすべてのアメリカ人にかかっている。