登顶“榜一”还不够 英伟达还能涨48%?分析师:软件业务是关键!
飘渺九月
发表于 2024-6-20 11:30:11
121
0
0
Rosenblatt Securities分析师Hans Mosesmann近日发布最新观点,他对英伟达的评级为“买入”,目标价由此前的140美元调高至200美元。一直以来,他都是英伟达的“忠实粉丝”。
截至周三美股收盘,英伟达涨3.51%,报135.58美元。“200美元”意味着该股还能较当前水平上涨近48%。这一看涨预测也将使英伟达的估值达到创纪录的5万亿美元。
但Mosesmann认为,这家芯片制造商“配得上”这样的股价。
“我们看到英伟达的Hopper、Blackwell和Rubin系列在周期中推动了‘价值’市场份额,”他补充说。
软件业务利好
展望未来,他认为,英伟达真正的利润来源不是GPU业务,而是其软件业务,该业务由英伟达广受欢迎的CUDA平台引领。
Mosesmann指出,数以百万计的开发人员正在使用英伟达的CUDA,他们正在该公司支持人工智能的GPU芯片上构建大型语言模型和其他程序。
“真正的故事在于软件对所有硬件的完善。我们预计,在未来10年,就整体销售组合而言,软件业务将显著增长,由于可持续性,估值倾向于上行。”他说。
Mosesmann还称,如果英伟达能够从软件业务中获得可观的经常性收入,那么它将使公司的收入更具可预测性,从而使公司面临的风险更少。
据了解,英伟达历来依赖硬件销售来推动收入增长,而硬件销售通常是周期性的,会经历非常不稳定的“繁荣与萧条”时期。而目前,英伟达的硬件业务正处于前所未有的繁荣期。
但Mosesmann表示,英伟达的软件业务可能有助于推动该公司的利润在2026年达到经1:10拆分调整后的每股5美元。按照40倍的市盈率计算,英伟达的目标股价为200美元。
无独有偶。I/O Fund Tech分析师Beth Kindig也赞同这种观点。
“CUDA软件平台是开发者学习的平台。所以,这一情况和iOS类似:把人们锁在iPhone上的原因是因为开发者在为iPhone开发应用。同样的事情也发生在英伟达身上,人工智能工程师正在学习CUDA平台,以便为GPU编程,所以这有助于将它们锁定在一起。现在,我称之为坚不可摧的护城河。”他说。
Kindig认为,到2030年底,英伟达的估值最终可能达到10万亿美元,比目前的估值水平有205%的上升空间。
CandyLake.com 系信息发布平台,仅提供信息存储空间服务。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
声明:该文观点仅代表作者本人,本文不代表CandyLake.com立场,且不构成建议,请谨慎对待。
-
当地时间周五(6月28日),旧金山联储主席戴利表示,最新通胀数据显示货币政策正在发挥作用,但现在判断何时适合降息还为时过早。 戴利指的是个人消费支出(PCE)价格指数,核心PCE是美联储偏爱的通胀指标 ...
- kobechan
- 前天 10:21
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
央视新闻消息,美国国家航空航天局27日宣布,将与波音公司一道,继续对波音“星际客机”飞船推进系统出现的问题进行研究。美东时间28日下午,他们还将就“星际客机”的最新情况举行新闻发布会。因技术问题,波音 ...
- yxtianyouyou
- 昨天 14:10
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
两名知情人士上周日(6月30日)表示,美国司法部将对波音公司提起刑事诉讼,并就两起致命坠机事件以欺诈罪立案,要求波音认罪或接受审判。 消息人士称,美国司法部计划在当天晚些时候正式向波音公司提出认 ...
- yixin66
- 12 小时前
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏
-
7月1日,特斯拉宣布推出全新购车金融政策。其中,针对Model 3/Y后轮驱动版推出的1~5年0息和低息优惠购车政策,日供低至85元起;针对Model 3/Y长续航全轮驱动版推出的1~5年0息和低息购车优惠政策,日供低至107元 ...
- 覃志辉
- 11 小时前
- 支持
- 反对
- 回复
- 收藏