半導体の新たな値上げラッシュが始まるかもしれない。華虹半導体が値上げ計画を伝えたのに続き、台積電も間もなく値上げする。
台湾工商時報の今日のニュースによると、台積電の3 nm代工オファーの上昇幅は5%以上、先進パッケージの来年度オファーの上昇幅は10%-20%だった。6月4日の株主総会で、台積電を全面的に舵を切ったばかりの魏哲家新理事長はすでに値上げの考えを「明示」している。
まず3 nmです。台積電の7つの顧客（英偉達、AMD、インテル、クアルコム、聯発科、アップル、グーグル）はすでに3 nmのすべての生産能力を独占しており、2026年までに注文が完了すると予想されている。また、アナリストによると、3 nm、5 nmを含む台積電の先進プロセスノードは、価格が調整され、3 nmの注文の強力な稼働率が満載で、5 nmはAI需要の推進の下でも同様の状況が発生するという。
台積電の3 nm供給が不足していることに伴い、クアルコムをはじめとする顧客も値上げに着手した。
台湾工商時報は6月13日、サプライチェーンの情報を引用して、クアルコム8 Gen 4は台積電N 3 Eで構築され、先代のオファーより25%急増し、後続の値上げ傾向を引き起こしたことを排除しないと発表した。しかし、業界内では、値上げ幅は合理的だと指摘している。5 nmに比べて、3 nmのウェハ1枚当たりのコスト価格は約25%高く、この上昇幅は全体の投入数、設計構造などの要素を考慮していないからだ。
Wccftechは同日、値上げするのはクアルコムだけでなく、英偉達、アップル、AMDも人気のAIハードウェアの価格を引き上げる計画だと指摘した。
ステーション電気3 nmファミリーメンバーは、N 3、N 3 E、N 3 P、N 3 X、N 3 Aなどを含む。その中で、N 3 Eは、昨年Q 4を量産し、AI加速器、ハイエンドスマートフォン、データセンターなどの応用を狙っている。N 3 Pは今年下半期に量産される予定で、モバイル機器、消費電子、網通などに使用される。N 3 X、N 3 Aは高速演算、車用顧客などのためにカスタマイズされたものである。
一方、台積電は一貫して単一の顧客メッセージについてコメントしていない。生産能力があまりにも優れているために値上げされるかどうかについては、「価値を反映する」ことで、台積電気は「価格戦略は機会志向ではなく、常に戦略志向であり、顧客と緊密に協力して価値を提供し続ける」と強調した。
ウェハOEMのほか、先進的なパッケージも台積電のもう一つの人気事業であり、特にCoWoSなどの技術がある。
AIブームはCoWoS需要を大きく押し上げ、台積電Q 3のCoWoS月産能力は1.7万から3.3万錠に倍増する見込みだ。
以前はCoWoSの生産能力は「英偉達GPUの首を絞めた」として、後者は台積電の先進的なパッケージ生産能力の中で半分近くを占めていたが、AMD、博通、アマゾン、Marvellなども先進的なパッケージ生産能力を虎視眈々と狙っていた。記事は、英偉達氏は新たな生産能力を譲らず、値上げを受けて利益を譲ることを選択し、競争相手との差を開くことを選んだと指摘した。
また、台積電の先進的なパッケージ生産能力の供給不足も2025年まで続く。アナリストの予想によると、来年の市場需要量は60万枚を超え、台積電の来年の供給量は53万枚と予想されているが、依然として7万枚前後の不足があり、先進的なパッケージの値上げが間近に迫っている。
注目すべきは、最近全面的に舵を切った台積電の新理事長の魏哲家氏が、6月4日の株主総会で直接発言したことだ。現在のAI半導体はすべて台積電が生産している。
確かに、AI GPUを設計できるのは、英偉達一家だけではないが、AI GPUを生産できるのは、現在、台積電一家だけである--このような「独占」とも言える「唯一性」は、台積電に値上げの腰を上げさせた。
「私は確かに『3兆男（注：台湾メディアは黄仁勲の価格を新台湾ドル3兆元と見積もっている）』に文句を言ったことがありますが、彼の製品は高すぎます。これらの製品は本当に価値があると思いますが、私も彼に私たちの価値を示したいと思います」
魏哲家は当時、台積電AIチップの生産価格を引き上げることを検討していることを示唆していた。何しろ、英偉達チップが高値で売られていることに加え、その中で台積電が演じている生産の要角を考えると、代替価格を引き上げる考えが生まれやすいのは当然だ。